Mange bruker ordene "trading" og "investing" utveksling når de i virkeligheten er to svært forskjellige aktiviteter. Mens både handelsmenn og investorer deltar på samme marked, utfører de to svært forskjellige oppgaver ved hjelp av svært forskjellige strategier. Begge disse partiene er imidlertid nødvendige for at markedet skal fungere jevnt. Denne artikkelen tar en titt på begge parter og strategiene de bruker for å tjene penger på markedet.

SE: Passiv Vs. Aktiv styring

Hva er en investor? En investor er markedsdeltakeren som allmennheten ofte forholder seg til aksjemarkedet. Investorer er de som kjøper aksjer i et selskap på lang sikt med troen på at selskapet har sterke fremtidsutsikter. Investerere har vanligvis to saker:

• Verdi - Investorer må vurdere om selskapets aksjer representerer en god verdi. For eksempel hvis to lignende selskaper handler på ulike inntjeningsmultipler, kan den lavere være den bedre verdien fordi det antyder at investoren må betale mindre for 1 dollar av inntjening når man investerer i selskap A i forhold til det som trengs for å vinne Eksponering for inntekter på 1 dollar i selskap B.
• Suksess - Investorer må måle selskapets fremtidige suksess ved å se på sin økonomiske styrke og vurdere fremtidige kontantstrømmer.

Begge disse faktorene kan bestemmes gjennom analysen av selskapets regnskap sammen med en titt på bransjestrender som kan definere fremtidige vekstutsikter. På grunnleggende nivå kan investorer måle nåverdien av et selskap i forhold til fremtidige vekstmuligheter ved å se på beregninger som PEG-forholdet - det vil si selskapets P / E (verdi) til vekst (suksess).

SE: PEG Ratio Nails Down Value Aksjer

Hvem er de store investorene? Det er mange forskjellige investorer som er aktive på markedet. Faktisk tilhører det store flertallet av pengene som er på jobb i markedene investorer (ikke forveksles med mengden dollar som omsettes per dag, som er en rekord holdt av forhandlerne). Store investorer inkluderer:

• Investeringsbanker - Investeringsbanker er organisasjonene som hjelper bedrifter med å gå offentlig og hente penger. Dette innebærer ofte å holde minst en del av verdipapirene på lang sikt.
• Mutual Funds - Mange individer beholder pengene sine i fond, som gjør langsiktige investeringer i selskaper som oppfyller bestemte kriterier. Fondforpliktelser er lovkrav for å fungere som investorer, ikke handelsmenn.
• Institusjonelle investorer - Dette er store organisasjoner eller personer som holder store innspill i selskaper. Institusjonelle investorer inkluderer ofte selskapets innsidere, konkurrenter som sikrer seg selv og investorer med spesielle muligheter.
• Retail Investors - Retail investorer er personer som investerer i aksjemarkedet for sine personlige kontoer. I begynnelsen kan detaljhandleres innflytelse virke liten, men etter hvert som tiden går, tar flere mennesker kontroll over sine porteføljer, og som følge av dette øker innflytelsen fra denne gruppen.

SE: Institusjonelle investorer og grunnleggende: Hva er linken?

Alle disse partene ønsker å holde posisjoner på lang sikt i et forsøk på å holde seg til selskapet mens de fortsetter å lykkes. Warren Buffetts suksess er et testament til levedyktigheten i denne strategien.

Hva er en forhandler? Traders er markedsdeltakere som kjøper aksjer i et selskap med fokus på selve markedet i stedet for selskapets grunnleggende. Markeder som handler råvarer gir seg godt til handelsmenn. Tross alt kjøper svært få mennesker hvete på grunn av sin grunnleggende kvalitet - de gjør det for å dra nytte av små prisbevegelser som oppstår som følge av tilbud og etterspørsel. Traders bruker seg vanligvis med:

• Prismønstre - Traders vil se på prishistorikken i et forsøk på å forutsi fremtidige prisbevegelser, som kalles teknisk analyse.
• Forsyning og etterspørsel - Traders holder nøye på sin virksomhet intradag for å se hvor pengene går og hvorfor.
• Market Emotion - Traders spiller på frykt for investorer gjennom teknikker som fading, hvor de vil satse mot mengden etter et stort trekk foregår.
• Klienttjenester - Markedsførere (en av de største handlerne) er faktisk ansatt av sine kunder for å gi likviditet gjennom rask handel.

Til slutt er det handelsmenn som gir likviditeten til investorer og alltid tar den andre enden av sin virksomhet. Enten det er gjennom markedsfremstilling eller fading, er handelsfolk en nødvendig del av markedet.

SE: Hva kan handelsmenn lære av investorer?

Hvem er hovedhandlerne? Når det gjelder volum, har handlende investorer slått av et langt skudd. Det er mange forskjellige typer handelsfolk som kan handle så ofte som noen få sekunder. Blant de mest populære typer handelsfolk er:

• Investeringsbanker - De aksjene som ikke holdes for langsiktig investering, blir solgt. Under den første offentlige tilbudsprosessen er investeringsbanker ansvarlig for å selge selskapets aksjer i det åpne markedet gjennom handel.
• Markedsførere - Dette er grupper som er ansvarlige for å gi likviditet på markedet. Resultatet er gjort gjennom bud-ask spredning sammen med gebyrer belastet kundene. Til slutt gir denne gruppen likviditet for alle markedsplasser.
• Arbitrasjonsfond - Arbitrasjonsfond er de gruppene som raskt beveger seg på markedsinjevner. For eksempel, kort etter at en fusjon ble annonsert, flyttes aksjer alltid raskt til den nye buyout-prisen minus risikopremien. Disse handler utføres av arbitrage midler.
• Proprietære Traders / Firmaer - Eiendomshandlere er ansatt av bedrifter for å tjene penger gjennom kortvarig handel. De bruker proprietære handelssystemer og andre teknikker i et forsøk på å tjene mer penger ved å kombinere de kortsiktige gevinsten enn det som kan gjøres ved langsiktig investering.

Bunnlinjen Det er klart at både forhandlere og investorer er nødvendige for at et marked skal fungere skikkelig. Uten handelsmenn vil investorene ikke ha likviditet gjennom hvilken de skal kjøpe og selge aksjer. Uten investorer ville handelsmenn ikke ha grunnlag for å kjøpe og selge. Kombinert danner de to gruppene de finansielle markedene som vi kjenner dem i dag.