MACD-divergens er omtalt i de fleste handelsbøker og ofte sitert som årsaken til trendendringer, eller en hvorfor en trend kunne reversere. Etterpå ser divergensen stor ut; mange eksempler kan bli funnet der en reversering ble foretatt av MACD-divergens. Se nøye, og du vil oppdage at mange reverseringer ikke er forut av divergens, og ofte gir divergens ingen reversering i det hele tatt. Så før du antar divergens er et pålitelig verktøy for bruk i din handel, la oss grave dypere inn i hva MACD-avvik er, hva som forårsaker det, og hvordan du kan forbedre bruken av divergens.

Hva er indikatoravvik?

Indikatordivergens er når en oscillator eller momentumindikator, som indikatoren for flytende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD), ikke bekrefter prisbevegelsen. For eksempel gjør en aksjekurs en ny høy mens MACD eller RSI indictor gjør en lavere høy. (For mer les: En Primer på MACD .)

Figur 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ) Ukentlig diagram Viser MACD Divergens under Uptrend

Figur 1 viser et eksempel på divergens under en opptrend. Prisen fortsetter å trene høyere, men MACD ved flere anledninger gir ikke nye høyder, og skaper i stedet lavere høyder.

Indikatordivergens er ment å vise at momentet er avtagende under en trend, og derfor mer mottakelig for reversering. Divergens er ikke god til timing når en reversering vil skje, men som figur 1 viser. Så tidlig som i 2012 var divergensen til stede i diagrammet, selv om opptrenden fortsatte inn i 2015, med betydelige tilbakeslag i slutten av 2014 og 2015. Dette er bearish divergens, når indikatoren gir lavere høyder mens prisen gir høyere svinghøyder.

Bullish divergens oppstår når prisen gjør lavere svinglag, mens indikatoren gir høyere nedturer. Det er ment å vise at salgsmomentet senkes og nedgangen er mer utsatt for en reversering. Figur 2 viser bullish divergens; Lavene i MACD stiger mens prisen fortsetter å falle. Til tross for tilstedeværelsen av avvik mellom midten av 2013 og slutten av 2015, fortsatte prisen nedgangen.

Figur 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Ukentlig diagram Viser MACD Divergens under Downtrend

Vanlig Problemer med MACD Divergens

De to hovedproblemene med divergens er at det ofte signalerer en (mulig) reversering, men ingen faktisk reversering oppstår - en falsk positiv. Det andre problemet er at divergens ikke prognostiserer alle reverseringer. Med andre ord forutsetter det for mange reverseringer som ikke forekommer, og ikke nok reelle prisendringer.

Vi vil dekke hvordan du håndterer disse problemene i neste avsnitt. For det første er det to vanlige årsaker til falske positiver - divergens som nesten alltid forekommer i visse situasjoner, men vil ikke nødvendigvis føre til en reversering.

Divergens vil alltid oppstå når det er en skarp (stor bevegelse på kort tid) bevegelse etterfulgt av mindre skarp bevegelse. Dette er faktisk hva divergens er ment å fange, så mange handelsmenn tror at hvis prisbevegelsen bremser seg, er den klar for en reversering.

Figur 3 viser en lagergapping høyere og deretter akselerere til oppsiden. Denne raske og store prisbevegelsen fører til at MACD hopper, og siden prisen ikke kan fortsette å fortsette å gå, oppstår divergens. Divergensen i dette tilfellet indikerer ikke en reversering, bare at prisbevegelsen er langsommere enn prisbevegelsen (gapet høyere) som førte til at indikatoren hoppet. Spaltet forårsaket et uvanlig hopp i indikatoren, slik at prisen går tilbake til mer "normal" oppførsel, oppstår divergens. Hver prisbølge av en trend er forskjellig, og ikke alle prisbølger vil bevege seg raskt på svært kort tid. I dette tilfellet ble hopp i pris etterfulgt av en lavere prisvekst, noe som resulterte i en fallende MACD-lesing, men ikke en reversering.

Figur 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Daglig diagram Viser "False Positive" Divergens

Etter En skarp prisflytte prisbevegelsen som følger vil nesten alltid være langsommere (dekker mindre avstand eller dekker det på kortere tid), selv om trenden kanskje fortsatt er i kraft.

"Falskt positiv" divergens forekommer også ofte når prisen beveger seg sidelengs, for eksempel i et område eller trekant mønster som følger en trend. Som diskutert tidligere, vil en sakte (sidelengs bevegelse eller langsom trendingbevegelse) i prisen føre til at MACD trekker seg bort fra sine tidligere ekstremer og graver mot nulllinjen.

MACD graviterer mot nulllinjen når prisen beveger seg sidelengs fordi avstanden mellom 26-års glidende gjennomsnitt og 12-års glidende gjennomsnitt - hva MACD måler - innsnevrer. De bevegelige gjennomsnittene (vist i figur 4) har en mye vanskeligere tid å flytte vekk fra hverandre når prisen beveger seg sidelengs. Signaler MACD kan gi mens dette skjer, forringes, fordi glidende gjennomsnitt - hva indikatoren er basert på - fungerer ikke bra i hakkete eller sidelengs markeder (glidende gjennomsnitt har en tendens til å fungere bedre i trender).

Figur 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Ukentlig diagram Viser MACD Moving Towards Zero Under Sideways Price Movement

Siden MACD vil nesten alltid grave mot null, og sannsynligvis vekk fra tidligere ekstreme MACD-høyder eller -overganger, når prisen beveger seg sidelengs, vil MACD nesten alltid vise divergens. Uvanlig vil disse signalene være lite brukt fordi MACDen bare flytter rundt nulllinjen som de bevegelige gjennomsnittene pisker frem og tilbake.

Etter å ha diskutert noen av de potensielle problemene med MACD, og ​​hva du skal se etter, er det noen måter å forbedre MACD-avviket ved å bruke prisanalyseanalyse også.

Bruk alltid Pris Handling med Divergens

Pris er den ultimate indikatoren, med momentumindikatorer manipulerer kun prisdata. Bruk prishandling for å hjelpe beslutningstaking når du bruker MACD (for mer, les: En introduksjon til prishandlingsstrategier ). Her er noen grunnleggende retningslinjer for å gjøre det:

• Forvent å se forskjell på MACD når prisbevegelsen senker (i forhold til tidligere prisbølger) eller beveger seg sidelengs. Dette er ikke nødvendigvis en indikasjon på en reversering.
• Hvis divergensen er til stede, ikke avslutte en nåværende handel bare på grunn av divergensen. For eksempel, hvis en aksje er i en uptrend, ikke gå ut av den lange handel ganske enkelt fordi divergens er tilstede. Som vist er divergens ikke en god tidsindikator og kan ikke resultere i en reversering i det hele tatt.
• Hvis du ønsker å inngå en handel basert på divergens, vent på prisen for å bryte den nåværende trenden, bekrefter divergensen, før du handler. For eksempel, hvis trenden er opp, men det er bearish divergens, bare gå kort når prisen har brutt ut av opptrenden og beveger seg i en downtrend. I en uptrend må prisen gi lavere svinghøyder og lavere svinglag for å indikere en ny downtrend. For en downtrend å reversere, må prisen gi høyere sving høyder og høyere sving nedturer.
• Stol på prisaktivitet mer enn divergens. Hvis prisen går ut av en tidligere trend, følg advarselen, selv om divergens ikke var tilstede ved reverseringstidspunktet.

Selv med disse retningslinjene kan divergens gi gunstig innsikt i noen handler, men ikke andre. Det er et verktøy som kan hjelpe handel, men er ikke perfekt. Forstå svakhetene, og bidra til å kompensere ved å analysere prishandling, er nødvendig.

Bunnlinjen

Bruk av indikatorer og / eller divergens er ikke en dårlig ting. Divergens viser at prisen går tapt i forhold til tidligere prisendringer, men det indikerer ikke nødvendigvis prisendring. Divergens trenger heller ikke å være til stede for trenden å reversere. Divergens skjer nesten alltid når prisen gjør et skarpt trekk i trenderetningen og deretter beveger seg sidelengs eller fortsetter å trene, men i et lavere tempo. Et skarpt trekk etterfulgt av en konsolidering er ofte et tegn på trendstyrke, ikke en reversering som MACD-divergens vil foreslå.

Når du bruker divergens, forstå hva som forårsaker det, slik at du kan unngå noen av problemene med indikatoravvik. Analyser pris handling også; Sakte nedgang i en trend er synlig uten bruk av indikatoren, som det er prisendringer. Hvis du bruker divergens, test dens gyldighet for å hjelpe inn- og utgangspunkter over en periode på flere måneder for å vurdere om divergensen forbedrer ytelsen eller ikke.