FHA 203 (k) lånet er et unikt produkt som gjør det mulig for huseiere som ikke har mye penger til å kjøpe en eiendom som trenger reparasjoner. Men når du kombinerer redebåndet til offentlige etater med den ekstra økonomiske risikoen forbundet med gjennomsnittlige personer (folk som ikke er erfarne hjemreparere) kjøper en eiendom i dårlig stand, kan lånet 203 (k) være et av de mest utfordrende boliglånene å bli godkjent for. Denne artikkelen vil gå deg gjennom prosessen slik at du vet hva du kan forvente. (For bakgrunnsinformasjon, les En introduksjon til FHA 203 (k) Lånet .)
Pass på at du har nok penger Fra begynnelsen av 2010 må du bare komme opp med en ned betaling av 3. 5% av hjemmet kjøpesum pluss reparasjonskostnader for å kjøpe et hus med denne typen lån. Så hvis du kjøpte et hus med en pris på $ 150 000 og trengte reparasjoner på $ 15 000, ville du trenge 3 5% av $ 165 000, eller $ 5, 775, som din forskuddsbetaling.

- 9 ->

Pass på at du er en solid lånekandidat Selvfølgelig må du også møte de vanlige lånerkravene til et FHA-lån, som å ha en stabil, kontrollerbar inntekt og en god kreditt score. Men ellers, så lenge du kan foreta de månedlige utbetalingene på eiendommen du vil kjøpe, er det ingen ytterligere spesielle krav for å kvalifisere for dette lånet. Bare husk at det bare gjelder eierne, ikke investorer. (For mer, se Forstå FHA Hjemlån .)

AD:

Velg 203 (k) lån som passer best for din situasjon Før du søker, må du bestemme hvilken type lån du trenger. Det er faktisk to typer FHA 203 (k) boliglån: den første kalles "vanlig", og den er ment for eiendommer som trenger strukturelle reparasjoner. Den andre kalles "strømlinjeformet" eller "endret." Den er designet for egenskaper som bare krever ikke-strukturelle reparasjoner. Din eiendomsmegler og / eller långiver kan hjelpe deg med å gjøre denne beslutningen. Selvfølgelig, hvis du ikke vet forskjellen mellom strukturelle og ikke-strukturelle reparasjoner, kan et rehab-prosjekt være langt over hodet ditt.

Velg en utlåner

Når du søker om et statsstøttet boliglån, enten det er et VA-lån, et FHA-lån, et grønt boliglån eller et FHA 203 (k) lån, kan du velge mellom långivere vil være noe begrenset. FHA 203 (k) lån spesielt er ikke så vanlig, så mange långivere vil heller ikke vite hvordan de skal behandles eller vil ikke takle ekstra papirarbeid og problem. Siden lån søknad prosessen for 203 (k) lån er komplisert, vil du definitivt jobbe med en utlåner som har erfaring med dette spesiallånet produkt. Ikke alle långivere er godkjent for å håndtere 203 (k) lån. FHA må gi lånegivere tillatelse til å tilby dem. For å finne en godkjent utlåner, se HUDs godkjente utlåner søk her.Pass på at du merker av i boksen på slutten av siden for å begrense søket til långivere som har gjort 203 (k) lån i de siste 12 månedene.

Opprett ditt Rehab-forslag

I tillegg til de vanlige krav til boliglån, som bevis på inntekt, bevis på eiendeler og kredittrapporter, krever 203 (k) låneansøkningen opprettelse av et rehab-forslag. Ditt forslag må beskrive arbeidet som skal gjøres på eiendommen og gi et spesifikt kostnadsoverslag for hver reparasjon eller forbedring. Arkitektoniske utstillinger, for eksempel en tomtplan og foreslått interiørplan, kreves for eventuelle strukturelle reparasjoner. HUDs sjekkliste, som er tilgjengelig her, vil hjelpe deg gjennom de elementene ditt forslag skal adressere. Sjekklisten dekker alle områder av hjemmet som kan trenge reparasjoner, fra takrenner og oppkjøringer til gulv og vinduer. Du trenger ikke å ansette fagfolk for å gjøre reparasjonene, men FHA sier at arbeidet må fullføres til faglige standarder og i tide. Også, hvis du planlegger å reparere selv, kan du ikke bruke lånet til å betale deg for arbeidet ditt. Du kan bare bruke lånet mot materialkostnaden hvis du skal gjøre arbeidet selv. Hvis dette høres ut som en bum-avtale, husk at lånte penger, selv ved lav rente, ikke er gratis penger - det er penger som du må betale tilbake, med interesse. Så lenge du vet hva du gjør og har råd til å tilbringe tid på prosjektet, kan du komme fremover ved å gjøre jobben selv. Du kan også være i stand til å bruke pengene du sparer ved ikke å ansette entreprenører for å gjøre ytterligere forbedringer på eiendommen som du ikke ellers ville ha råd til.

Selv om du skal gjøre arbeidet selv, må forslaget fortsatt inneholde kostnaden for arbeidskraft. Hvorfor? Fordi hvis noe går galt, og du må ansette fagfolk, vil FHA at du har penger til å ansette dem. (For noen nyttige tips, sjekk ut

Gjør det selv-prosjekter for å øke hjemmeverdien .) Få en vurdering

Hjemmet du vil kjøpe må vurderes som det ville være for noen lån, bortsett fra at takseren må estimere hva verdien av hjemmet vil være når reparasjoner og forbedringer er gjort. Det kan også være nødvendig med en vurdering, men noen ganger kan kjøpesummen stå for den som er vurdert. Hjelp til leie

Noen velger å leie en spesialist som heter 203 (k) konsulent for å hjelpe dem med å fullføre alle de ekstra papirene som kreves for denne typen lån, for eksempel å forberede arkitektoniske utstillinger. Avgiften til å ansette en slik konsulent kan inngå i boliglånet, forutsatt at det ikke overskrider grenser fastsatt av HUD. For eksempel, for et hjem som krever $ 15, 001 til $ 30, 000 av reparasjoner, forventer HUD ikke at konsulenten skal lade mer enn $ 600. Imidlertid er det helt akseptabelt å fullføre alt papirarbeidet selv, selv om du sikkert vil ha noe innspill fra potensielle entreprenører (hvis du ansetter noen). Er det verdt trøbbelene?

FHA 203 (k) søknadsprosessen er mye arbeid, for å være sikker.Hvis det virker som for mye trøbbel, kan det hende du er bedre å fortsette å søke etter et hjem som er nærmere innflytelse, eller klarer å lagre til du har råd til et bedre sted. Men hvis du har tid, energi og tålmodighet, er 203 (k) -lånet den eneste måten å finansiere kjøp av en eiendom som trenger betydelige reparasjoner. Ellers må du ha nok penger til å betale for eiendommen og reparasjonene direkte. (For mer, se Feilsøking for ny hjemmeparametering .)