Meglere og registrerte investeringsrådgivere kan ofte forveksle hverandre. I et samfunn der gjennomsnittlig besparelse er bare 5%, er det enda viktigere å bli utdannet om definisjonene, forskjellene og likhetene mellom de to.

Hva gjør dem annerledes?

Forskjellene mellom de to er deres formål. For meglere er deres hovedoppgave å selge investeringsprodukter som aksjer, obligasjoner, fond og livrenter. De kan få provisjon og gebyr fra sine produkter, og de er ikke pålagt å velge produktet som passer best for din situasjon. Det er ingen fidusiærstandard for meglere, noe som betyr at de ikke "forventes å handle i beste interesse for den personen som har eiendeler de har ansvaret for. "De har en egnethetsstandard, noe som betyr" at en investeringsstrategi oppfyller mål og midler til en investor. "For mer, se: Velge en finansiell rådgiver: Egnethet mot fidusiære standarder .)

AD:

Andrew McFadden, MBA, sertifisert finansiell planlegger (CFP) og grunnlegger av Panoramic Financial Advice, sa at en av de viktigste forskjellene mellom de to yrkene er den standarden. "Hva dette betyr er at det i hvert tilfelle er RIAer pålagt å plassere sine kunders interesse over seg selv," sa han. "I motsetning er det ikke nødvendig med en megler å plassere sine kunders interesser over seg selv, men må bare rettferdiggjøre at eventuelle anbefalinger de gjør er" passende "for kunden gitt sine økonomiske behov og mål. Inherent her er en ganske stor interessekonflikt. “

AD:

Interessekonflikten eksisterer fordi disse meglerne mottar betaling basert på hva de selger til sine kunder. Også meglere er ikke pålagt å automatisk avsløre sin mangel på forpliktelse til sine kunder, noe som betyr at folk kan bli forvirrede og anta at både RIA og meglere har samme forpliktelse til dem. (For å lære mer, se Betale investeringsrådgiveren - Gebyrer eller provisjoner? )

AD:

For å jobbe som meglere, må de passere Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Serie 6 eller Serie 7 eksamen. Representanter for investeringsrådgivere som arbeider ved RIA, må bestå av Serie 65-eksamen. Det er flere alternativer til serien 65-eksamen, som inkluderer serie 7 eller 66, sertifisert finansiell planlegger (CFA) eksamen eller sertifisert finansiell rådgiver eksamen. (For mer, se: Top 3 Financial Advisor Credentials .)

RIAs

Registrerte investeringsrådgivere informerer kunder om investeringer. I motsetning til meglere selger de ikke direkte et produkt - de selger deg de rådene du leter etter. RIA-firmaer benytter investeringsrådgiverrepresentanter, som inkluderer finansielle planleggere som CFPer eller CFAer.(For mer, se: Hva er forskjellene mellom en Chartered Financial Analyst (CFA) og en Certified Financial Planner (CFP)? )

En annen forskjell er måten de blir betalt på. Meglere mottar gebyret upfront når kunden kjøper sitt produkt. De som jobber hos et RIA-firma kan betales vanligvis på to måter - de mottar en prosentandel av kundens totale investeringer, noe som betyr at de er mer investerte (bokstavelig talt) i hvor godt kontoene utfører. Noen rådgivere krever en flat avgift, uansett hvor mye som er investert. Fordi de blir betalt kontinuerlig, har de teoretisk mer incitament til å vokse dine investeringer enn en megler som bare betales når transaksjonen skjer. (For mer, se: Få huset ditt i orden ved å velge en finansiell rådgiver .)

Bunnlinjen

Uansett hva du trenger, må du sørge for å gjøre din forskning. Les anmeldelser, snakk med folk du respekterer og være klar over forskjellene mellom meglere og registrerte investeringsrådgivere. Hvis du gir deg nok utdanning, vet du hvordan du finner det beste alternativet som passer for deg. (For mer, se: Shopping for en finansiell rådgiver .)