Mens investorer vurderer aksjer som bruker flere ulike analytiske perspektiver, inkludert lønnsomhetsforhold, inntektsforhold og likviditetsforhold, bør de være forsiktige med å inkludere økonomiske forhold som spesielt kan brukes til å gi tidlig varslingssignaler om mulig forestående konkurs. Det er nøkkeltall som kan gi slike advarsler i god tid, og gir investorer god tid til å avhende egenkapitalinteressen før det finansielle taket faller inn.

Nåværende forhold

Nåværende forhold, som bare fordeler omløpsmidler med kortsiktig gjeld, er en av de primære likviditetsforholdene som brukes til å vurdere selskapets økonomiske soliditet. Det vurderer selskapets evne til å levere alle sine kortsiktige gjeldsforpliktelser, ved å måle tilstrekkigheten til selskapets nåværende ressurser for å dekke alle sine gjeldsforpliktelser for de neste 12 månedene. Et høyere nåværende forhold indikerer at selskapet har mer likviditet. Generelt betraktes et strømforhold på 2 eller høyere som sunt. Et forhold på mindre enn 1 er et bestemt advarselsskilt.

Kontantstrøm til salg

Kontanter og kontantstrøm er nøkkelen til suksess og overlevelse for enhver bedrift. Den operative kontantstrømmen til salgsforholdet - operativ kontantstrøm dividert med salgsinntekter - indikerer selskapets evne til å generere penger fra salg. Det ideelle forholdet mellom drift kontantstrøm og salg er en av parallelle økninger. Hvis kontantstrømmer ikke øker i takt med økningen i salget, er det grunn til bekymring, og det kan være en indikasjon på ineffektiv styring av kostnader eller kundefordringer. Som med dagens forhold, generelt, jo høyere dette forholdet er jo bedre. Analytikere foretrekker å se forbedring, eller i det minste konsekvente tall over tid.

Gjeld / egenkapitalandel

Forholdet mellom gjeld / egenkapital (D / E), i hovedsak et leverage ratio, er en av de mest brukte forholdene for å vurdere selskapets økonomiske helse. Det gir et primært mål for selskapets evne til å møte finansieringsforpliktelser og strukturen i selskapets finansiering, enten det kommer mer fra aksjeinvestorer eller mer fra gjeldsfinansiering. Hvis dette forholdet er høyt eller økende, betyr det at selskapet er altfor avhengig av finansiering fra kreditorer i motsetning til kapital som tilbys av aksjeinvestorer.

Forholdet er også viktig fordi det er en av faktorene som vurderes av långivere. Hvis långivere tror at forholdet blir ubehagelig høyt, kan de være uvillige til å utvide ytterligere kreditt til selskapet. Et optimalt D / E-forhold er om lag 1, hvor egenkapitalen omtrentlig tilsvarer gjeld. Selv om D / E-forholdet varierer mellom bransjer, er den generelle regelen at et forhold høyere enn 2 anses usunt.

Kontantstrøm til gjeldsforhold

Kontantstrøm er viktig for enhver bedrift; Ingen virksomhet kan operere uten de nødvendige kontanter for å betale regninger, foreta betalinger på lån, utleie eller boliglån, møte lønn og betale nødvendige skatter. Kontantstrøm til gjeldsforhold, beregnet som kontantstrøm fra operasjoner dividert med total gjeld, betraktes noen ganger som den enkleste forutsigeren for økonomisk svikt.

Dette dekningsforholdet indikerer den teoretiske perioden at det ville ta et selskap å trekke seg tilbake til alle sine utestående gjeld dersom 100% av kontantstrømmen var dedikert til gjeldsbetaling. Et høyere forhold indikerer at et selskap er mer solid i stand til å dekke sin gjeld. Noen analytikere bruker fri kontantstrøm i stedet for kontantstrøm fra operasjoner i beregningen, fordi frie kontantstrømningsfaktorer i investeringer. Et forhold høyere enn 1 betraktes generelt som sunt, men noen verdi under 1 tolkes generelt som signalerende forestående konkurs innen noen få år, med mindre selskapet tar skritt for å forbedre sin økonomiske tilstand vesentlig.

En annen metrisk som ofte brukes til å forutsi potensiell konkurs er Z-poengsummen, som er en kombinasjon av flere økonomiske forhold som brukes til å produsere en enkelt sammensatt score.