En IPO road show er en serie presentasjoner utført av et selskap som skal utstede offentlige verdipapirer til potensielle kjøpere av disse verdipapirene. Når et selskap bestemmer seg for å bli offentlig, reiser dets ledergruppe rundt om i landet for å presentere sine aksjer til potensielle investorer med sikte på å skape spenning for det forestående offentlige tilbudet og generere investeringer før børsnoteringen.

Poenget med en IPO Road Show

IPO-veiforestillinger skjer normalt etter at et selskap kommer til rådighet med en investeringsbank og genererer et prospekt, men før aksjene er notert på noen pubic-børser. Dette gir større investorer muligheten til å investere i selskapet til en pris satt før aksjene blir offentlige; dette kalles IPO allokering.

Veiforbindelser er normalt for institusjonelle investorer som pensjonskasser og andre investeringsbanker, heller enn for private investorer, og de hjelper pre-IPO-selskaper å generere buzz og store investeringer før de går offentlig. Dette bidrar til å øke aksjekursen og aksjonærverdien på kort sikt.

Ta en titt inne på en IPO Road Show

IPO-veiforestelser varer normalt to uker og lar ledelsen i et selskap gjøre en endelig salgsstilling til store investorer før de går offentlig. Disse veisøkene kan være statlige, landsomfattende eller globale, og avhenger av selskapet og underforfatteren som driver showet. Imidlertid finner veiforbindelser normalt først i store finanssentre i New York, San Francisco eller Chicago.

Uansett hvor stasjonene befinner seg, er trafikk showet veldig formelt. For det første introduserer børsforvalteren selskapet og dets ledergruppe og prospektet for det offentlige tilbudet. Selskapets ledelse presenterer deretter selskapets historie og fremtidige vekstutsikter.

Denne utøvende presentasjonen er rettet mot å tiltrekke seg svært store investeringer og inkluderer selskapets forretningsmessige utsikter, potensiell investeringsvekst, forventet aksjekurs for aksjene på de offentlige børsene, fremtidige inntjenings tall og begrunnelse bak børsnoteringen. Etterpå er det et spørsmål og svar for analytikere og potensielle investorer.

En gjennomsnittlig presentasjon varer normalt omtrent 30 minutter, og spørsmålet og svaret varer ytterligere 30 minutter. Noen selskaper utfører så mange som fem presentasjoner på en enkelt dag, og reiser til mer enn åtte byer i løpet av to ukes perioden.

I hovedsak brukes et IPO-veishow som et verktøy for å fortelle institusjonelle investorer om et selskaps historie og fremheve talent og potensial i konsernledelsen. Videre kommuniserer det verdien av selskapets økonomiske fremtid og lokker investorer til å komme tidlig.

Viktigheten av en IPO Road Show

En IPO road show er viktig for suksessen til et selskaps offentlige tilbud; 82% av institusjonelle investorer sier at kvaliteten på selskapets presentasjon er en viktig del av investeringsbeslutningen.Videre betraktes et vellykket veishow den tredje viktigste faktoren i økende aksjonærverdi, med 83% av institusjonelle investorer som tror at det er sammenheng mellom et effektivt veishow og IPO-ytelse.

For å få et vellykket veishow, er det viktig for et selskaps ledelse å skille firmaet i investorens sinn. Dette betyr at det er viktig for en presentasjon å fremheve de kvantitative fordelene av selskapet, samt de kvalitative fordelene.

Når det kommer til det, er bedriftskultur en av de viktigste differensierne i en bedrift. Kommunisere verdien av selskapets ansatte og selskapets samlede kultur viser investorene at firmaet er klar for langdistanse fordi det bygger et lag for å lykkes. Dette betyr at selskapets historie er en viktig del av et vellykket veishow, da investorene forstår ikke bare hva de investerer i, men i hvem de investerer.