Vår gjennomgang av Swift Capital ser på en bestemt type lån tilgjengelig for småbedriftseiere. Vi vil forklare hva disse lånene er, og hjelpe deg å forstå en nøkkelkomponent av måten de jobber på.

Hva er Swift Capital?

Oppstart og små bedrifter er litt som unge nygifte: Det er mye å gjøre, men svært lite penger tilgjengelig. I tillegg kommer uventede kostnader å dukke opp som ikke bare er investeringer i en virksomhets langsiktige mål; de er nødutgifter som trengs for å holde virksomheten over vann.

Når pengene ikke er der i disse situasjonene, må det komme fra et sted. Dessverre er bankene ikke raske til å låne penger til eiere av virksomheter i tidlig stadium, og hvis de er villige til å låne, tar det normalt en stund å bevege seg gjennom søknadsprosessen. Kredittkort er et raskere og mer tilgjengelig alternativ, men finansieringsbeløpene er ofte lave og APR høye - eller så tror vi.

Bedrifter som Swift Capital oppfyller behovene til småbedriftseiere ved å gi rask tilgang til midler på hva det står til rimelige priser.

(For relatert lesing, se Slik opprettholder du småbedrifter i løpet av vanskelige tider.)

Noen av opplysningene fungerer slik: For å kvalifisere, må bedriften din være minst ett år gammel, din kreditt poeng minst 500, og du må ta inn $ 100, 000 eller mer årlig.

En god regel er at du vil kvalifisere deg for et lån på omtrent 10% til 15% av årlige inntekter.

Sammen med lånet ditt, er det en 2. 5% opprinnelsesavgift, men hva med renten? Det er det vi trenger å se på i detalj.

Hva er en kjøpspris?

Det blir ganske komplisert, men en kjøpsfrekvens er flere lånegebyrene for deg å låne penger. For eksempel, hvis en kjøpsfrekvens er 1. 2, vil et $ 10 000 lån koste deg $ 12 000.

For å gjøre det enklere å forstå, skriver Swift Capital sin kjøpskurs i prosent. I eksemplet på nettsiden viser det en pris på 17,9%. Det er rett og slett en kjøpsfrekvens på 1. 179.

Hvorfor bruke en kjøpskurs i stedet for en APR som forbrukerne er kjent med? Til dels fordi kortfristede lån har høye APR. Det er fordi begrepet er en del av APR-beregningen: Jo kortere låneperioden, jo høyere APR. Hvis du betalte en 1,35 buy rate lån på seks måneder, er APR din 112%. Betal den av i tre måneder, det er 200%! Nå kan du se hvorfor disse selskapene ikke annonserer APR.

Andre vil hevde at selv om det er lett å forstå rentebetalinger på forsiden av lånet, gjør det den sanne kostnaden for lånet - sammenlignet med andre lån - veldig vanskelig å finne ut. I Swifts eksempel tilføyet den 17,9% kostnaden på $ 35 000 for å komme opp med et samlet lånebeløp på $ 42, 140 - en effektiv APR på ca 39% siden det er et 12 måneders lån.

Det du trenger å forstå er dette: Når du ser på renten på Swift Capital eller en annen leverandør av kontantlån (MCA), er andelen som er oppgitt, ikke den samme som APR. Du kan se noen grunnleggende beregninger her.

Tilbake til Swift

Nå som du forstår hvordan kostnadene ved lånet fungerer, la oss komme tilbake til anmeldelsen. Hvis du sammenligner APR, er MCA-lån detaljhandel med kontantforskuddslån - høy rente og kort betalingsperiode - men Swifts priser, sammenlignet med andre i MCA-plassen, er gode. På sin nettside sier Swift at kjøpsprisene starter på 1. 099. For de som kan få den hastigheten basert på deres kredittvurdering og andre utlånsmetri, er det ganske bra.

Swift annonserer også en best prisgaranti. Det vil samsvare med prisen hvis alle vilkårene er nøyaktig det samme og lånet er ikke finansiert ennå.

Totalt har selskapet høye karakterer fra Better Business Bureau, og elektroniske anmeldelser er generelt positive. Selvfølgelig er det ikke vanskelig å finne sint kunder, men det er sant på alle områder av bankene. Vanlige negative tråder inkluderer dårlig kommunikasjon og mye run-round for folk som prøver å forskuddsbetale lånet.

The Bottom Line

Noen ganger trenger bedriften din penger raskt; Hvis det er tilfellet, kan Swift være et godt valg. Du bør også sjekke tilbudene hos andre långivere som OnDeck.

Den konvensjonelle visdommen er at bruk av kredittkortet ditt er en dårlig avtale for kortsiktig låning, men hvis du sammenligner epler med epler (betalingen av gjelden så fort du vil ha en MCA), er kredittkortet ditt sannsynligvis en bedre avtale. Likevel, hvis du leter etter denne typen lån, er Swift Capital et godt valg.

For ytterligere finansieringsalternativer, se De 7 beste leverandørlånene. For informasjon om en annen type finansiering for småbedrifter, se Utvide småbedrifter med et SBA-lån