a:

Hvis du er eldre enn 59. 5 og har bidratt til din IRA i mer enn fem år, kan du til enhver tid trekke tilbake midler til å betale dine studielån. Hvis du er yngre enn 59. 5, kan du fortsatt bruke IRA-midlene til å betale for studielån, men uttakene dine vil sannsynligvis bli utsatt for skattestraff.

Skattepensjon på tidlige utdelinger

For å motvirke bruken av IRA-besparelser før pensjonering, pålegger IRS en 10% skattestraff på eventuelle uttak av skattepliktig midler som er gjort før kontoinnehaveren har nådd alder 59. 5. Denne straffen er ment å avskrekke de som har andre midler til å generere inntekt, så denne begrensningen gjelder ikke hvis du er helt og permanent deaktivert.

Denne straffen er i tillegg til eventuell inntektsskatt som du skylder på midler fra din IRA. Hvis din normale inntektsskattesats er 20% og du trekker $ 10 000 i skattepliktig midler fra din IRA for å betale ut lån før du oppnår pensjonsalder, er din effektive skattesats for denne utdelingen 30%. Av $ 10,000 du trekker ut, vil du skylde $ 3, 000 i skatt.

Fordelene ved en Roth IRA

Utbetalinger av ikke-fradragsberettigede midler fra en Roth IRA er alltid skattefrie og strafffrie, siden du betaler inntektsskatt på disse dollarene i året de ble opptjent.

Generelt er enhver tidlig tilbaketrekking fra en tradisjonell IRA underlagt skatt og straff, med mindre du har bidratt etter skatt. Selv om en del av balansen din består av ikke-fradragsberettigede bidrag, blir utbetalinger fra tradisjonelle IRA ikke gjort i en bestemt rekkefølge, så minst en del av uttaket er skattepliktig.

Men fordi bidrag til Roth-kontoer alltid er gjort med etter skatt, er kun den delen av din tidlige uttak som kommer fra inntekt, underlagt skatt og straff. Bidrag til Roth IRA er alltid fordelt før inntekt. Derfor, hvis beløpet på studielånet ditt er mindre enn eller lik mengden av dine bidrag til en Roth IRA, kan du bruke IRA til å betale dine lån uten å pådra seg ekstra straff eller betale inntektsskatt, selv før du når pensjon alder.

En bedre måte

Uansett om du har en tradisjonell eller Roth IRA, er det en strafffri måte å bruke pensjonsbesparelsene til å betale for utdanningen din. Den tidlige uttaksstraffen gjelder ikke dersom du bruker distribusjonen din til å betale kvalifisert høyere utdanningskostnader hos en kvalifisert institusjon. Selv om beløpet av uttaket ditt ikke kan overstige de totale utdanningskostnadene for inneværende år, kan du bruke IRA-midler til å dekke et bredt spekter av utgifter. Kvalifiserte utgifter inkluderer undervisning, bøker, rom og brett, avgifter, utstyr og spesielle behovstjenester.

Selv om skatt på 10% avvikes, skylder du fortsatt inntektsskatt på enhver skattepliktig mengde av distribusjonen din fra en tradisjonell IRA. Utdelinger fra Roth IRA, enten fra bidrag eller inntekter, er helt skatte- og strafffrie.

Selv om dette ikke kan være et levedyktig alternativ for studenter i høyskolealderen som ennå ikke har påløpt betydelige pensjonsbesparelser, kan de som forfremmer høyere utdanning senere i livet, ha stor fordel. Dette unntaket gjelder utdanningsutgifter for deg, din ektefelle, dine barn eller barnebarn.