a:

Hvis du er over 59. 5, eller adskilt fra din plansponsorende arbeidsgiver etter 55 år, kan du bruke 401 (k) til å betale for alt du vil. Hvis du er yngre, kan du likevel trekke penger fra 401 (k) for å betale av høyskole lån, men IRS belaster en 10% straffebeskatning på beløpet for uttaket ditt i tillegg til eventuell inntektsskatt. Det er imidlertid noen måter du kan bruke pensjonsbesparelsene til å betale for utdanningen uten å pådra seg denne straffen.

Hvis du allerede har gått på college og brukt studielån til å betale opplæringen din, kan det ikke brukes en utjevning for å tilbakebetale lånene dine. Men hvis du planlegger å delta i skolen i de neste 12 månedene og ellers ikke har råd til å betale din opplæring, kan du kanskje trekke ut penger fra 401 (k) for å betale undervisning, rom og pensjon og andre relaterte utgifter.

I tillegg kan du være i stand til å ta utslag på utmattelse for å betale opplærings- og utdanningskostnader til barn, ektefelle eller avhengige som planlegger å gå på skole innen en 12-måneders periode.

Krav

For å kvalifisere for tilbaketrekking av utmattelse for å finansiere utdanningen din, må du oppfylle visse kriterier. For det første må du kunne bevise at ditt behov er umiddelbar og tung. Et studielån er ikke en umiddelbar bekostning fordi det allerede gir tilbakebetaling over tid. Undervisning for det kommende skoleåret kvalifiserer imidlertid som umiddelbar.

For at du trenger å bli ansett tung, må utgiften være viktig og stor nok til at den ikke lett kunne bli oppfylt ved å jobbe noen timer eller kutte ut den ukentlige filmkvinnen din. Foruten høyskoleopplæring er andre utgifter som anses som umiddelbare, nedbetalingen på primærbolig og kvalifiserende medisinske utgifter som overstiger 10% av den justerte bruttoinntekten din (AGI).

Når du vurderer ditt behov, vurderer planadministratoren alle andre eiendeler du har til disposisjon, for eksempel sjekker eller sparekontoer, investeringer og eiendomsbeholdninger. Hvis likvidering av en av dine andre eiendeler gjør at du kan betale din opplæring uten å ta en utdeling fra din 401 (k), blir din motgang av tilbakekallingen nektet.

Vær din egen utlåner

I stedet for å ta ut tradisjonelle studielån, kan du være i stand til å finansiere din høyskoleutdanning ved å ta et lån fra 401 (k). I stedet for å gjøre rentebetalinger til en bank, tilbakebetales lånet til din egen pensjonskonto, inkludert renter. I tillegg er kvalifiserte lån tatt fra din 401 (k) ikke gjenstand for inntektsskatt siden midlene er tilbakebetalt innen en forutbestemt periode.

Lån fra din tradisjonelle eller Roth 401 (k) pensjonskonto er begrenset til 50% av din opptjente kontosaldo, opp til $ 50, 000.Du kan ta ut flere lån på ulike tidspunkter, men din maksimale utestående saldo må ikke overstige $ 50 000.

Lån fra 401 (k) må vanligvis tilbakebetales innen fem år i regelmessig, vesentlig lik betaling, minst kvartalsvis. Men hvis du tjener som reservist i US-militæret og blir kalt til tjeneste, blir lånets løpetid utvidet til å omfatte varigheten av tjenesten din.

Å ta en rettfordeling fra 401 (k) for å tilbakebetale studielånene er ikke den mest effektive bruken av pensjonsbesparelsen. Men hvis du ennå ikke har gått på skole, kan du kanskje dra nytte av besparelsene dine med litt forsiktig planlegging.

Hvis du oppfyller kravene til tilbaketrekking av nødstilfeller, kan du trekke pensjonsmidler opp til beløpet av opplæringen og utgifter uten å pådra seg ytterligere skatt. Selv om du ikke oppfyller disse strenge kriteriene, kan du fortsatt være berettiget til å ta et skattefritt lån på opptil $ 50 000, slik at du kan delta på et universitet uten å ofre dine langsiktige besparelser.