Russell Top 200 Index er en storkapitalindeks og er en del av Russell 3000-indeksen. Den inkluderer 200 av de største verdipapirmarkedene basert på kriterier inkludert markedsverdier og indeksene der verdipapirene er inkludert. Russell 200 representerer rundt 68% av det amerikanske aksjemarkedet. Indeksen hadde en avkastning på 7,7% i forhold til foregående år og 17% i løpet av de tre foregående årene i juli 2015.

Russell 200 inneholder som en praktisk sak mange av de samme selskapene som S & P 500. Siden begge indeksene er vektet av markedsverdi, er de to indeksene veldig like. Det er en korrelasjon på rundt 0. 99 mellom de to indeksene, noe som betyr at de i hovedsak handler det samme.

iShares Russell Top 200 Index Fund

IShares Russell Top 200 Index Fund (IWL) begynte å handle i september 2009. Den har ca 2 millioner aksjer som er utestående med et gjennomsnittlig daglig volum på 8 700 aksjer. Dette er et svært lavt volum for en ETF. Fra og med juli 2015 handlet aksjer rundt $ 47 med rundt $ 96 millioner i netto eiendeler. Fondet har et svært lavt kostnadsforhold på 0. 15%.

Den største bedriften i IWL er Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med vekt av 4 76%. Den nest største beholdningen er Microsoft (MSFT) med en veiing på 2,48%. Den tredje største vekten er Exxon Mobil (XOM) med en veiing på 2. 35%. For en sektorvektsdekning har informasjonsteknologi sektoren den største vektningen med 20. 78%. Dette følges av helsevesenet, med en vekt på 17%. Den tredje største sektorvektingen er finansiell, med 15%. IWL har en treårig avkastning på 16,8% i juli 2015. Fondet er opp rundt 14% siden starten.

IShares Russell Top 200 Growth Index Fund

IShares Russell Top 200 Growth Index Fund (IWY) søker å gi eksponering mot store selskaper med inntekter som forventes å vokse i raskere takt mot det bredere markedet. Den sporer Russell Top 200 Growth Index, som er en del av Russell Top 200 Index. Fondets komponenter har relativt høyere pris-til-bok-forhold (P / B) og høyere forventet vekst. Dette fondet har 11.35 millioner aksjer utestående med netto eiendeler på 596 millioner dollar. IWL har et gjennomsnittlig daglig volum på 66 tusen aksjer. Fondet hadde et lavt kostnadsforhold på 0,2%.

IWY har hatt en avkastning på 15% siden starten sin oppstart i 2009 til 2015. Den treårige avkastningen er rundt 17%. Fondet hadde en egenkapital beta på 0,99, som viser at det handler på samme måte som S & P 500.

PowerShares Top 200 ren vekstportefølje

Den PowerShares Top 200 Pure Growth Portfolio (PXLG) sporer Russell Top 200 Pure Growth Index.Denne indeksen fokuserer på store selskaper som har størst potensial for vekst. Komponenter i indeksen er basert på en vekstmetode, inkludert pris-til-bok-forhold og høyere forventede vekstverdier. Aksjer i fondet handlet rundt $ 34 i juli 2015, med et lavt daglig gjennomsnittlig volum på 7 500. Det er 4,2 millioner aksjer utestående, med en markedsverdi på 143 millioner dollar. Fondet betaler et årlig utbytte på 1,64%. Den nest største beholdningen i porteføljen er Tesla Motors (TSLA) med en vekt på 3,26%.

Egnethet og anbefalinger

Russell Top 200 Index har en veldig høy korrelasjon med S & P 500. De øverste beholdningene i indeksen er i hovedsak de samme som S & P 500. Mens IWL har anstendig daglig volum og likviditet, har IWL og PXLG har ikke veldig sterkt volum. Disse ETFene kan ikke gi nok betydelig diversifisering utover hva en investor enkelt kunne skaffe fra SPDR S & P 500 ETF (SPY) med rundt 28 millioner aksjer handlet daglig og 180 milliarder dollar i eiendeler. Dermed kan investorer kanskje vurdere å holde seg til SPY for en bred, storkapital investering.