a:

Investeringsforvaltningsgebyrer for børsnoterte fond (ETF) og verdipapirfond trekkes av ETF eller fondsselskap, og justeringer gjøres til fondets netto aktivaverdi (NAV) på daglig. Disse administrasjonsgebyrene blir aldri sett direkte på noen investorerklæringer og håndteres internt av fondsselskapet.

ETF Gebyrer

Hver dag opplever et ETF-selskap utgifter som lønn, nytteutgifter og forskningsutgifter. Netto brutto eiendeler i et fond justeres nedad med disse daglige utgiftene for å komme til NAV. Enkelte utjevning innenfor fondets regnskapsavdelinger kan skje for å utjevne disse utgiftene over tid, men det samlede investeringsforvaltningsgebyret blir tatt bort fra NAV så jevnt som mulig.

Anta at ETF har et oppgitt årlig utgiftsforhold på 0. 75%. Ved en investering på $ 50 000, er den forventede utgiften som skal betales i løpet av året $ 375. Hvis ETF returnerte nettopp 0% for året, ville investor sakte se sin $ 50 000 flytte til en verdi på $ 49, 625 i løpet av året. Netto avkastning investor mottar fra ETF, er basert på den totale avkastningen fondet faktisk har opptjent minus det oppgitte kostnadsforholdet. For eksempel, hvis ETF perfekt følger Standard og Poor's 500 Index og indeksen selv returnerte 15% i fjor, ville investor se sin ETF verdiøkning med 14. 25%. Dette er den totale avkastningen minus det oppgitte utgiftsforholdet.