Først og fremst vil du ikke være lang på olje i løpet av de neste 18 månedene. Siden de globale økonomiske forholdene ikke har blitt bedre - til tross for hva du kan lese og høre - vil olje trolig treffe $ 25 per fat og kanskje betydelig lavere i løpet av de neste 18 månedene. Når det er sagt, kommer det til å være massevis av volatilitet, noe som kan presentere noen handelsmuligheter. Husk at de største oppdagerene er funnet i bjørnmarkeder. Dette er fordi panikk setter seg inn og markedet kan oversoldes på kort sikt. Jeg tror at Dow Jones Industrial Average vil slå 10 000 på et tidspunkt i 2016. Du kan se på årsak og effekt argumentet fra begge vinkler, men bunnlinjen er at det ikke vil være gode nyheter for olje.

Kort vs. Lang

Det ville gi mye mer mening å handle med trenden ved å kortslutte olje. Dette betyr ikke at du skal korte enkelte aksjer. Dette er for risikabelt fordi noen overraskende gode nyheter eller et oppkjøp kan føre til en kolossal treff i porteføljen din. I stedet bør du vurdere å bruke omvendt børsnotert fond (ETFer). Problemet her er at inverse ETFer er leveraged og svært volatile. Dette kan føre til en følelsesmessig investor til hans eller hennes død. På den andre siden av mynten kan den føre en disiplinert handelsmann til stor formue. (For mer, se: Risikoen ved å investere i Inverse ETFs .)

Noen analytikere og investorer begynner å bruke diagrammer for å vise at olje alltid kommer tilbake. Det skyldes at oljens tiår lange løp fant sted i et inflasjonsklimat. Vi er nå i begynnelsen av et deflasjonsmiljø. Det gjør dette bjørnmarkedet mye annerledes enn de du har sett. I stedet for isolerte hendelser som fører til store markedssvikt, er hele verdensøkonomien bremset, noe som er kraftigere, men også mer skjult fordi sentralbankene har forvrengt eiendomsprisene.

Med mindre du har stor handelserfaring, bør du ikke handle olje heller. Det er en fangst-22. Hvis du vil gå lenge på olje i løpet av det neste året, vil du trolig tape penger. Hvis du vil kaste olje over det neste året, må du kjempe mot voldelige svingninger, noe som kan føre til dårlig beslutningstaking. Dette vil mest sannsynlig komme i form av en kraftig rally i olje som vil føre deg til å tro at det verste er over, noe som vil føre deg til å selge din omvendte olje ETF nær bunnen. Og markedet vil ha fortært sitt neste offer. (For mer, se: En guide til investering i oljemarkeder .)

Her er en enkel handelstips: Når du panikk, er det vanligvis på tide å legge til en posisjon, ikke selge den. For å unngå følelsesmessig risiko, kjøp aldri i bulk og ha kapital tilgjengelig for å legge til stillinger der du har overbevisning. Dette vil sterkt bidra til å redusere det følelsesmessige aspektet av handel.Når du har funnet ut det, vil du føle deg som et aksjemarked Jedi, stille byggingen av din portefølje. Oppbevar alle de ovennevnte i tankene når du ser på olje-ETFene nedenfor.

Best Long Oil ETFs

De beste Olje ETF-ene bør ses som en relativ term. Olje kan ikke bærekraftig flytte høyere i et deflasjonært miljø, og med tiden inflasjonen kommer tilbake, vil alternativ energi ha erstattet det. Olje er det neste kullet. For tiden er det for mye forsyning og mangel på etterspørsel. Disse trendene kan forverres over de neste årene, spesielt på etterspørselssiden. (For mer, se: Long Term Oil ETFs .)

USA Olje (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Laget med Highstock 4. 2 6 ) er et populært alternativ for de som ønsker å gå lenge på olje, og det er veldig flytende med om lag 34 millioner aksjer som handles daglig. Men som en ETF som søker å spore spotprisen på West Texas Intermediate, har den ikke gått bra i løpet av det siste året, etter å ha dratt 49. 66%. Utgiftsforholdet er også relativt høyt på 0,72%.

Energi Velg sektor SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er ikke så populært, men handler fortsatt et gjennomsnitt av 21 millioner aksjer per dag. Hvis du skal gå lenge på olje, så vil dette sannsynligvis være din beste innsats, i hvert fall fra et resiliencysynspunkt. Den har avskrivet 27. 85% i løpet av det siste året, men dette er omtrent halvparten så ille for alle andre olje-ETFer. Den kommer med et lavt 0. 15% kostnadsforhold, samt et utbytte på 3,39%. Årsaken til at den er overlegen, er at den følger Energy Select Sector Index. (For mer, se: Hva er et $ 20 USD fatmiddel til den amerikanske oljebransjen .)

Best Short Oil ETFs / ETNs

Hvis du vil noe begrense volatiliteten og potensialet for følelsesmessig handel mens du korter olje, så se på ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som har verdsatt 105. 14% i løpet av det siste året. SCO er ikke overdrevet flytende med en gjennomsnittlig daglig handelsvolum på rundt 633 000. Den kommer også med et høyt kostnadsforhold på 0,98%. Som en invers og løftet ETF er utgiftsforholdet ikke like viktig fordi du ikke bør holde den for lenge. SCO kan ha verdsatt mer enn 100% i løpet av det siste året, men mens eksepsjonell avkastning er mulig igjen i løpet av det neste året, har du kanskje savnet den beste delen av flytten. Dette er ikke en garanti, bare en mulighet.

Hvis du er en risikofaktor for stor tid, så se på VelocityShares 3x Inverse Crude Oil Exchange-traded note (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9. GSCI råoljeindeks ER0. 000. 00% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som har verdsatt 118. 56% det siste året. Den kommer med et meget høyt utgiftsforhold på 1,35%, men igjen bør dette ikke spille en stor rolle hvis du handler i motsetning til å investere. DWTI har et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på ca. 1.1 million, noe som gjør det flytende. (For mer, se: XLE: Energi Velg sektor SPDR ETF .)

Hvis du ikke ønsker å betale 1. 35% kostnadsforholdet for DWTI, men du ønsker kort olje med 3x omvendt ETF, så se på Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10. 06-6. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som kommer med en 0. 95 % kostnadsforhold og sport en gjennomsnittlig daglig handelsvolum på 1,7 millioner. Ulempen er at den har "bare" verdsatt 63. 35% i løpet av det siste året, som relaterer seg til det sporing 3x den inverse ytelsen til Energy Select Sector Index. Oversettelse: Du kortere høy kvalitet. Dette vil begrense din oppside potensial i forhold til DWTI.

Bunnlinjen

Det er håp om at du unngår alle ETFene som er oppført i denne artikkelen. Hvis du er lang, går du mot trenden. Hvis du er kort, tar du på eksepsjonell risiko. Det er bedre steder for deg å tildele kapital på dette tidspunktet. (For mer, se: 10 mest omsatte oljes ETFer .)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i ETFene i denne artikkelen.