Afrika-børsnoterte fond (ETF) gir eksponering mot selskaper basert i Afrika. Afrika ETFer kan gi variert eksponering til mange land og næringer over hele kontinentet, eller de kan gi spesialisert eksponering til en bestemt region eller et land i Afrika.

Som de fleste ETF-investeringer, er det mange risikoer knyttet til Afrika-ETFer, inkludert utenlandsk investeringsrisiko, egenkapitalrisiko, risikoen for vekstmarkeder, geografisk risiko, politisk risiko, grense markedsrisiko og konsentrasjonsrisiko. På grunn av Afrikas raskt voksende økonomi, gir disse ETFene høy risiko, høy belønning investeringer i Afrikas økonomi, og et spill på Afrikas økonomiske transformasjon over den langsiktige investeringshorisonten. Disse ETFene forsøker å gi eksponering ved å investere selskaper som inngår i deres respektive underliggende indekser.

Markedsvektorer Afrika Index ETF

Utgitt i juli 2008 av Van Eck, markedsvektoren Afrika Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) sporer Market Vectors GDP Africa Index. Van Eck Associates Corporation, fondets rådgiver, belaster et relativt høyt kostnadsforhold på 0,8%, i forhold til gjennomsnittskostnadsprosent for diverse regioner på 0. 58%. AFK bruker en indekseringsstrategi for å gi investeringsresultat tilsvarende den underliggende indeksen. Det investerer vanligvis minst 80% av sine totale netto eiendeler i verdipapirer som består av referanseindeksen, og den søker å gjenskape egenskapene til denne indeksen.

Markedsvektorer BNP-indeksen inneholder lokale oppføringer av selskaper i Afrika, samt offshore notering av selskaper som er innlemmet utenfor Afrika, og som genererer minst 50% av deres inntekter i Afrika. Indeksens landvekting er basert på relative bruttonasjonalprodukter (BNP) i stedet for markedskapitalisering.

Siden AFK veier landets eksponering basert på BNP, er den overvektig i mer utviklede land, som Sør-Afrika, Egypt, Nigeria og Marokko. AFK er også utsatt for selskaper med virksomhet i Storbritannia, Frankrike og Nederland. Per 31. juli 2015 investerer AFK 22,9% av porteføljen i Sør-Afrika, 21% i Egypt, 15. 3% i Nigeria og 7,6% i Marokko. AFK investerer over 10% av porteføljen i U.K., Frankrike og Nederland, samlet.

Basert på treårsstatistikk, har AFK en beta (mot S & P 500-indeksen) på 0,72, en lav til moderat korrelasjon på 0,41 til S & P 500-indeksen, en standardavvik på 14,9% og et Sharpe-forhold på -0. 25. På grunnlag av moderne porteføljeorientering (MPT), er AFK best egnet for investorer med høy risiko toleranser som søker eksponering for selskaper i Afrika og selskaper som genererer størstedelen av inntektene deres fra kontinentet.På grunn av sin høye volatilitet, lav korrelasjon og moderat beta, hjelper ATK med å diversifisere aksjeporteføljer med høyt risikotolerante investorer.

iShares MSCI Sør-Afrika ETF

IShares MSCI Sør-Afrika ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) var utstedt 3. februar 2003 av BlackRock. EZA forvaltes av BlackRock Fund Advisors og belaster et nettokostnadsforhold på 0. 62%. Pr. 28. august 2015 har EZA 55 beholdninger og totale netto eiendeler på 356 dollar. 23 millioner. Fondet søker å gi investeringsresultater tilsvarende MSCI Sør-Afrika-indeksen. EZA gir eksponering til små-, mellomstore og store selskaper som handles primært på Johannesburg-børsen. For å oppnå disse investeringsresultatene, implementerer EZAs rådgiver en representativ sampling-indekseringsstrategi. Verdipapirene som inngår i EZAs portefølje forventes å ha lignende egenskaper til den underliggende indeksen. Under normale markedsforhold investerer EZA minst 95% av sine totale netto eiendeler i verdipapirer som omfatter den underliggende indeksen. Under alle omstendigheter investerer EZA minst 90% av sine totale netto eiendeler i disse verdipapirene.

EZA er tungvektet mot finans- og forbrukerfaglige sektorer, som utgjør 63,03% av porteføljen. Derfor har EZA en høy grad av landrisiko og sektorrisiko. Per 31. juli 2015 har EZA en treårig standardavvik på 17,12%, en beta (mot S & P 500-indeksen) på 0,21 og en årlig markedsprisavkastning på 12,85% siden starten.

EZA er en høyrisiko, høy belønning investering som er best egnet for langsiktige investorer med høy risiko toleranser som kan mage det høye volatiliteten. I tillegg anbefales EZA for investorer som har et bullish perspektiv på Sør-Afrikas aksjemarked og søker eksponering for børsnoterte selskaper notert på Johannesburg-børsen. SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

SPF S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) ble lansert 20. mars 2007 av State Street Global Advisors, og administreres av SSGA Funds Management. GAF pålegger et konkurransedyktig nettokostnadsforhold på 0. 49%, mens gjennomsnittlig diverse regionfond kostnadsfører et netto kostnadsforhold på 0. 58%. GAF søker å levere investeringsresultater som samsvarer med resultatene av S & P Midt-Østen og Afrika BMI-indeksen, GAFs underliggende indeks, ved å benytte en sampling indekseringsstrategi. GAF er ikke pålagt å kjøpe alle representative verdipapirer i den underliggende indeksen. Snarere kan det kjøpe en delmengde av vanlige aksjer som er inkludert i indeksen, som forventes å ha lignende egenskaper til den underliggende indeksen.

GAFs referanseindeks er en markedsvektsvektet indeks utviklet for å spore børsnoterte selskaper på Midtøsten og Afrika. For å bli med i indeksen, må selskapene være basert i land som er klassifisert som utviklede eller fremvoksende markeder i S & P Global Equity Index. I tillegg må disse selskapene ha flytejusterte markedsverdier på minst $ 100 millioner og minst $ 50 millioner årlig handel inngår for hvert land.

Under normale markedsforhold investerer GAF generelt minst 80% av sine totale netto eiendeler i verdipapirene som består av underliggende indekser eller amerikanske kvitteringer (ADR) eller globale kvitteringer (GDR). Fra og med 27. august 2015 er GAF tungt vektet mot Sør-Afrika og investerer 76,42% av porteføljen til selskaper som er basert der, slik at ETF har en betydelig grad av landrisiko. GAF har også en betydelig grad av sektorrisiko; Fondet tildeler 40. 06% av porteføljen til finanssektoren og 23. 15% til forbrukerdiskretionær sektor.

Per 31. juli 2015 oppnådde GAF en årlig markedsprisavkastning på 3,81% siden starten, og den har underkantet referanseindeksen med nesten 1%. Fondet har en ekstremt høy sporing feil på 1. 07, noe som indikerer at det gjør en dårlig jobb i å replikere sin referanseindeks. Basert på etterfølgende femårsdata har GAF en årlig volatilitet på 19. 29%, et Sharpe-forhold på 0,26 og en beta (mot standardindeksen, MSCI ACWI Ex-US NR USD-indeksen) på 0,98. Når det gjelder MPT, er GAF best egnet for langsiktige vekstinvestorer med høy risiko toleranse som søker å være overvektige i selskaper lokalisert i Sør-Afrika, og finans- og forbrukerfaglige sektorer.