Du har sikkert hørt om den beryktede Enron og WorldCom-skandalen, men du kan være interessert i å lære av historiens mindre kjente, store svindel. Mens alle disse svindlene er blitt overskredet av nylige bedriftsskandaler, er det tidligere nevnt at tidligere svindelvis tilfeller er nevnt, da noen av disse hendelsene førte til store endringer i regnskapsbransjen og innføring av nye regjeringer.

: SEE : 10 Juridiske Practices Of Dubious Ethics

Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) begynte å selge livsforsikring i begynnelsen av 1960-tallet, med en innovativ vridning som kombinerte sikkerheten til tradisjonell livsforsikring med vekstpotensialet i aksjefondene. Selskapet ville selge et fond til en kunde, som da ville låne mot fondet for å kjøpe livsforsikring. Denne strategien var basert på forutsetningen om at avkastningen på fondet ville være tilstrekkelig til å betale premiene på forsikringspolicyen.

Svindelen startet i 1964, da EFCA stod opp mot en frist for å fullføre og utstede sin årsrapport. Selskapets nye mainframe-datamaskin kunne ikke produsere de nødvendige tallene i tide, og Stanley Goldblum, konsernsjef i selskapet, bestilte fiktive regnskapsoppføringer til selskapets regnskap for å møte fristen.

Goldblum og andre ansatte i EFCA fortsatte denne svindelen ved å lage falske livsforsikringer for å produsere inntekter for å sikkerhetskopiere disse tidligere falske oppføringene. Selskapet reassurerte deretter disse falske politikkene med en rekke andre forsikringsselskaper, og til og med fakket dødsfallet til noen av disse ikke-eksisterende personene.

Svindelen til slutt nådde mammut-størrelse proporsjoner, med titusenvis av falske forsikringer og nesten $ 2 milliarder i ikke-eksisterende inntekter over en flerårig periode. En sjokkerende del av bedragerien var antall ansatte som deltok. Anklagere har vellykket 22 personer og anslått at 50 andre i selskapet hadde kunnskap om svindelen.

I 1973 rapporterte en disgruntled ansatt, som hadde blitt sparket av Equity Funding Corporation of America, svindelen til Ray Dirks, en Wall Street-analytiker som dekket forsikringsbransjen. Dirks gjorde sin egen forskning og deretter diskutert selskapet med sine kunder, hvorav mange solgte aksjene før svindelen ble offentlig kunnskap.

En annen bemerkelsesverdig del av saken er at det førte til etablering av en ny rettspraksis om insiderhandel ved domstolene. Etter at svindelen ble offentlig, censurerte Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks for å bistå og forankre brudd på verdipapirhandelloven fra 1934 og regel 10b-5, som forbyder insiderhandel.

Dirks bekjempet censuren gjennom flere klager til han fant seg for Høyesterett i 1983. Retten besluttet i sin favør og sa at ingen overtredelse oppstod fordi Dirks ikke hadde noen forpliktende plikt til aksjonærene i EFCA og ikke mislikte eller få ulovlig informasjonen.

Svindelen hos EFCA anses av noen for å være den første databaserte svindelen, da etableringen av falske dokumenter som trengs for å sikkerhetskopiere de falske retningslinjene, ble så tungvint at selskapet begynte å bruke datamaskiner for å automatisere bedrageri.

Crazy Eddie Crazy Eddie var en butikkkjede drevet av familien Antar, som begynte å fungere som et privat selskap på 1960-tallet. Svindelen på Crazy Eddie var en av de lengste løpene i moderne tider, fra 1969 til 1987.

Svindelen startet nesten umiddelbart, med ledelsen av Crazy Eddie underrapportering skattepliktig inntekt gjennom skimming cash sales, betalte ansatte i kontanter for å unngå lønnsskatt og rapportering av falske forsikringskrav til selskapets operatører.

SEE: 4 History-Making Wall Street Crooks

Etter hvert som kjeden vokste i størrelse, begynte Antar-familien å planlegge for et første offentlig tilbud fra Crazy Eddie og redusere svindelen slik at selskapet ville være mer lønnsomt og få høyere verdivurdering fra det offentlige markedet. Denne strategien var en suksess, og Crazy Eddie ble offentliggjort i 1984 på $ 8 per aksje.

SE: Grunnleggende IPO: Hva er en IPO?

Den avsluttende fasen av Crazy Eddie-svindelen begynte etter børsnoteringen og ble motivert av et ønske om å øke fortjenesten, slik at aksjekursen kunne bevege seg høyere, og familien Antar kunne selge sine beholdninger over tid. Ledelsen reverserte nå strømmen av skummet kontanter og flyttet midler fra hemmelige bankkontoer og safe til selskapskasse, og booket kontanter som omsetning. Ordningen involverte også oppblåsing og oppretting av falsk inventar på bøkene og reduksjon av betalbar gjeld for å øke fortjenesten hos selskapet.

Svindelen ble avdekket i 1987 etter at Antar-familien ble avviklet fra Crazy Eddie etter en vellykket fiendtlig overtakelse av en investeringsgruppe. Crazy Eddie limped sammen for et år før de ble likvidert for å betale kreditorer.

Eddie Antar, konsernsjef i Crazy Eddie, ble belastet verdipapirbedrager og andre forbrytelser, men flyktet før forsøket. Han tilbrakte tre år til å gjemme seg før han ble fanget og utlevert tilbake til USA Antar og to andre familiemedlemmer ble også dømt for sin rolle i bedrageri.

McKesson & Robbins
McKesson & Robbins var et stoff- og kjemisk selskap i midten av 1920-tallet som tiltrukket Philip Musicas oppmerksomhet, et individ med en uheldig fortid som inkluderte kriminelle handlinger og flere falske navn.

Under navnet Frank D. Costa, hilste Musica tilkomsten av USAs forbud i 1919 med etableringen av et selskap som produserte hårtoner og andre produkter som hadde høyt alkoholinnhold. Disse produktene ble solgt til bootleggers, som brukte alkoholen til å produsere brennevin til å selge til kunder.

Musica kjøpte McKesson & Robbins i 1924 ved å bruke navnet F. Donald Coster, og seeded selskapet med familiemedlemmer for å hjelpe til med å plyndre selskapet. Svindelen involverte falske innkjøpsordrer, oppblåst beholdning og skimming av penger fra selskapets salg, og skjedde til tross for tilstedeværelsen av Price Waterhouse som selskapets revisorer. Når svindelen endelig ble oppdaget i 1937, bestemte SEC seg at 19 millioner dollar i fiktiv beholdning var på balansen i selskapet. Dette tilsvarer omtrent 285 millioner dollar i dagens dollar.

McKesson & Robbins hadde en dyp innvirkning på regnskapsindustrien og førte til vedtakelsen av generelt aksepterte revisjonsstandarder (GAAS), inkludert begrepet en uavhengig revisjonsutvalg. En annen endring omfattet å ha revisorer personlig inspisere inventar for å verifisere eksistensen.

Republikken Poyais
Svindelen fra Poyais var en stor skandal på 1800-tallet. Denne svindelen var absolutt den mest dristige og fantasifulle av alle, da gjerningsmannen Gregor MacGregor opprettet et fiktivt land i Mellom-Amerika.

MacGregor tjente i den britiske hæren og var involvert i ulike operasjoner i Amerika. Under sine reiser besøkte han kystområdene i dagens Honduras og Belize. MacGregor hevdet å ha mottatt et landstilskudd fra en lokal innfødt leder, og da han kom tilbake til London, annonserte den nye nasjonen i Republikken Poyais.

MacGregor opprettet et flagg, et våpenskjold, en valuta og andre trappings av en suveræn nasjon og fortsatte deretter å selge ut land til investorer og bosettere i London-markedene. Han utstedte også statsgjeld støttet av løftet om denne nye nasjonen, og induserte nybyggere med glødende kontoer av hovedstaden og jordens fruktbarhet.

Den første gruppen bosettere kom til Poyais i 1823, og fant ingenting unntatt tett jungel og forlatte trehyller. Tre andre skipstasjoner av nybyggere ankom de neste årene og fant en lignende situasjon. Sykdom og sult arbeidet snart gjennom bosetterne, og nesten 200 kolonister døde.

Nyheten kom til slutt i London, og myndighetene arresterte MacGregor. Mens han ventet på prøve, flyktet han til Frankrike og forsøkte samme Poyais-svindel på franske investorer. MacGregor endte opp i Venezuela, hvor han hjalp nasjonen i sin kamp for uavhengighet, og for hans innsats ble tildelt en pensjon og generell tittel av den nyetablerte regjeringen.

The Bottom Line
Som du vet, har bedriftsbedrift en lang og omfattende historie. Til tross for de aller beste regjeringens innsats fra ulike føderale regjeringer, ser disse store svindlene bare ut til å øke og eskalere.