Hedgefond kan nevnes over 1.000 ganger om dagen i blogger, aviser, magasiner og på radiostasjoner. Ved utgangen av 2011 var det over 9 000 hedgefond som eksisterte med 1, 113 fra det året, ifølge Hedge Fund Research. I denne artikkelen vil vi undersøke årsakene til at disse midlene fortsetter å være populære og hva du bør ta hensyn til før du starter opp ditt eget hedgefond.

AD:

SE: En kort historie om Hedgefondet

Hvorfor starte et hedgefond? Det er mange grunner til at det å starte et hedgefond er den nye amerikanske drømmen. Her er noen av de mest populære:

• Nesten alle har lest nyhetshistoriene om de få hedgefondets ledere som har tjent over $ 1 milliard i året som kjører sine midler.
• Hedgefondene grace forsiden av vanlige aviser og blader på nesten daglig basis.
• Hedgefondens hemmelige og eksklusive karakter trekker i forhold til mange andre områder av økonomi og investering, som til tider kan virke verdslige.

AD:

Med litt kapital er det relativt enkelt å starte et hedgefond. Det er imidlertid svært utfordrende å implementere risikokontroller, økende aktiva, ansette ansatte og drive organisasjonen som en lønnsom virksomhet, samtidig som det gir positive resultater.

Mellom 4 og 10% av alle hedgefondene svikter eller lukkes hvert år, og utallige andre er halvstartede, forlatt eller omformet til private investeringsbasseng for venner og familie. Dette er ikke å si at det å starte et hedgefond er en dårlig ide, men det er viktig å innse at det er en svært utfordrende innsats - en som må nærmer seg med det samme langsiktige perspektivet som kreves for å drive en bedrift.

AD:

Tips for sikringsfondstart Hvis du er satt på å starte et hedgefond, er det dusinvis av faktorer som vil bestemme suksess. Her er syv tips eller viktige områder av ditt nye venture som du bør være oppmerksom på og tenke gjennom, før du viser potensielle investorer eller partnere din forretningsplan for fondet ditt.

en. Konkurransefortrinn Ditt hedgefond må ha en konkurransefortrinn over andre i markedet. Dette kan være en markedsfordel, informasjonsfordel, handelsfordel eller ressursfordel. En markedsfordel kan være nær karriere-lange relasjoner med hundrevis av høyverdige investorer eller familiekontorer. Et eksempel på en ressursfordel ville være hvis du jobber for et stort kapitalforvaltningsselskap som ønsker å investere tungt i å starte et sikringsfond.

2. Strategi Definisjon Noen sikringsfondstartinger undervurderer betydningen av å klart definere fondets investeringsstrategi.

• Hva er din strategi, og hvordan vil du definere og forklare investeringsprosessen til ditt eget team og de første investorene?Det kan være vanskelig å utvikle en repeterbar, forsvarlig og lønnsom investeringsprosess etter at kostnadene ved å kjøre et sikringsfond er tatt i betraktning.
• Ideer som ikke har blitt testet (eller bare blitt testet) i de virkelige markedene, holder ikke mye vann med investorer og konsulenter, som ser hundrevis av wannabe hedgefondsledere om året.
• Det vil bidra til å utføre en viss hedgefonds prestasjonsforskning hvis du ikke allerede har vet og hvilke strategier som for tiden gjør det bra, noe som ikke er og hvorfor dette kan være tilfelle.
• Lanserer du ditt fond på et tidspunkt da strategien din har svært høy etterspørsel, eller har pendulen svingt den andre veien for tiden?

Begynn å bygge en liste over de andre hedgefondene som driver samme strategi som firmaet ditt, og utfør så mye konkurransedyktig intelligens på dem som du er i stand til, etisk og juridisk.

3. Kapitalisering og Seed Capital Det er viktig at det nye hedgefondet er godt kapitalisert. Antallet av midler som ditt fond trenger for å bli lønnsomt, vil avhenge av tre ting:

• Lagstørrelse
• Investeringspartnere
• Unik kostnadsstruktur

Noen hedgefondsledere krever lønnsomhet med mindre enn $ 10 millioner i eiendeler under ledelse, mens andre hevder at du må administrere $ 110 millioner til $ 125 millioner i eiendeler for å bli ansett som en seriøs virksomhet med noen langsiktige prospekter for overlevelse. Tallet er trolig et sted i midten, men alles virksomhet er unik og på grunn av ytelsesavgifter kan du noen ganger se store fortjenester med relativt lave aktiva nivåer.

4. Markedsførings- og salgsplan Som noe annet skjer ingenting før et salg er gjort. Det er viktig å utvikle en salgsplan for å øke eiendeler før du åpner dørene dine for virksomhet. En av de første trinnene i dette vil avgjøre hvor du vil forsøke å skaffe midler. Det er mange potensielle kilder til investorer, inkludert:

• Seedkapitalleverandører
• Familie og venner
• Personer med høy nettoverdivelse
• Finansrådgivere
• Rikshåndteringskontorer og RIAs
• Single- og multifamiliekontorer
• Fond for hedgefond
• Korporasjoner
• Stiftelser og begavelser
• Pensjoner
• Underrådgivende relasjoner

Små sikringsfondstartinger prøver vanligvis å utvikle langsiktige forhold med frø kapitalleverandører, familie og venner og høyverdige personer (direkte eller gjennom deres finansielle rådgivere). Å jobbe med investorer med institusjonelle kvalitet som eventuelt kan investere $ 25 millioner til $ 100 millioner om gangen, kan være vanskelig før du har en to-tre års track record og godt over $ 100 millioner i forvaltningskapitalen.

Enkelte markedsførings- og salgsaktiviteter som skal fullføres og opprettes før du starter fondet, er:

• Nyhetsbrev
• Nettsted
• Tosidig markedsføringsdel
• PowerPoint-presentasjon på 20 sider
• Profesjonell logo > Brevpapir
• Visittkort
• Mapper med logoer for presentasjoner
• Mange av disse er Business 101-typen detaljer, men de blir ofte overset eller dårlig utført.Enhver som virkelig kan hjelpe virksomheten din, vokser ser hundrevis, om ikke tusenvis av hedgefondforvaltere om året, og det er lett for dem å se hvilke ledere som har investert sin tid og krefter, og som har kastet noe sammen i siste øyeblikk. Alle markedsførings- og salgsmaterialer skal produseres under ledelse av overordnet compliance officer eller etterlevelseskonsulent, da det er mange begrensninger og detaljer som må godkjennes og gjennomgått.

5.

Risikostyring Risikostyring er et viktig stykke av puslespillet når du driver et vellykket hedgefond. Ditt firma må komme opp med en konkret og konkurransedyktig metode for å håndtere både forretnings- og porteføljesrisiko, eller du kommer til å gå uten å være seriøs om virksomheten eller langsiktige vekstmål. Det er mange konsulenter og konsulentfirmaer som ikke gjør noe annet enn å gi hekkemidler til portefølje- og operasjonell risikostyring. 6.

Overholdelse og juridisk bistand Ansette gode juridiske rådgivere bør ses som en investering. En erfaren hedgefondskonsulent kan hjelpe deg med å unngå fallgruver og bygge relasjoner og invitere deg til nettverkshendelser som privatkapitalinnføringsmiddag. Det vil også vise andre i bransjen at du investerer i din egen virksomhet fordi du tar sikte på å være i bransjen for lengre tid. 7.

Beslutning om Prime Brokerage Mange oppstartssikringsfondsbestyrer undervurderer betydningen av å velge et førsteklasses meglerfirma som kan fungere som en partner for sin virksomhet. Hovedmegleren er en så viktig del av hvordan hedgefondet ditt handler og driver, at du bør ta flere uker eller måneder for å evaluere valgene dine og veie kostnadene og fordelene med å drive forretninger med de ulike firmaene du møter. Det er vanligvis lurt å velge et førsteklasses meglerteam som er veldig motivert for å betjene dine behov, men ikke så lite at de fysisk ikke kan oppfylle alle dine trading- og prime meglerkrav. Selv om kapitalinnføringstjenester kan være en god ting for din førsteklasses megler å tilby, vet at de ofte krever en ni-til-12 måneders track record, før de kan gjøre mye for deg utover å hjelpe til med å utforske frøkapitalkilder. Når laget ditt har vist seg, vil en god førsteklasses megler bidra til å lage introduksjoner hvis du har god ytelse og et solid team bak porteføljen.

The Bottom Line

Å starte et hedgefond er en utfordrende satsing som tar en flerårig forpliktelse til å forfinne strategien, bygge et lag og finne både handels- og markedsføringsnicher hvor firmaet kan lønne seg. Mens mange hedgefond mislykkes før de blir store nok til å være levedyktige bedrifter, vil følge tipsene ovenfor hjelpe deg med å spare tid og få litt tid til å markedsføre porteføljen din.