Folk kjøper livsforsikring av mange grunner, og det tilbyr noen unike egenskaper som ikke finnes i mange andre finansielle produkter. For eksempel, innflytelse, spesielt i de tidlige årene av en policy, hvor du betaler en liten premie for å låse inn en stor dødsfordel eller evnen til å likvidisere tid til en hendelse (dødsfordelen).

ILIT

En uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT) er opprettet for å eie og kontrollere en betegnelse eller permanent livsforsikring eller -policy mens den forsikrede er i live, samt å styre og fordele inntektene som utbetales på den forsikredes død. En ILIT kan eie både individuelle og andre døende livsforsikringer. Andre til å dø politikk forsikre to liv og bare betale en dødsfordel ved den andre døden.

En ILIT har flere parter - stipendiaten, forvalterne og mottakerne. Tilbyderen oppretter vanligvis og finansierer ILIT. Gaver eller overføringer til ILIT er permanente, og giveren gir opp kontroll til forvalteren. Forvalteren forvalter ILIT, og mottakerne mottar distribusjoner. (Se også: Når er det en god idé å bruke en uigenkaldelig livsforsikrings tillit?)

Det er viktig for stipendiaten å unngå hendelser i hendelsen i livsforsikringspolitikken, og enhver premie betalt skal komme fra en kontrollkonto som eies av ILIT. Dersom stipendiaten overfører en eksisterende livsforsikring til ILIT, er det en 3-årig tittelperiode hvor dødsfordelen kan inngå i stipendiatets eiendom. Det kan også være gaveproblemer hvis politikken som overføres, har en stor akkumulert kontantverdi. Hvis det er spørsmål om at stipendiaten er i stand til å skaffe dekning, og du vil bekrefte forsikringsforpliktelsen før du betaler bekostning av å ha tillit utarbeidet, har stipendiaten søknad om dekning og oppgi eieren som tillit til å bli navngitt. Når forsikringsselskapet har gjort et tilbud en ny søknad, kan riktig notering av tilliten som eier bli sendt, erstatte den første søknaden. Politikken vil da bli utstedt til tilliten.

Når det er etablert og finansiert, kan en ILIT tjene mange formål, herunder følgende:

Minimere føderale og statlige eiendomsskatter

Hvis du er eier og forsikret, så er dødeligheten av en livsforsikring vil bli inkludert i din brutto eiendom. Men når livsforsikring eies av en ILIT, er utbyttet fra dødsfordelen ikke en del av den forsikredes brutto eiendom og dermed ikke underlagt statslig og føderal eiendomsskatt. Hvis det er riktig utarbeidet, kan ILIT imidlertid gi likviditet for å hjelpe skatt, samt andre gjeld og utgifter ved å kjøpe eiendeler fra stipendiatets eiendom eller gjennom et lån.Også livstidsgaver kan bidra til å redusere skatteplikten ved å overføre eiendeler til ILIT.

Unngå gaveskatt

En riktig utarbeidet ILIT unngår gaveskattemessige konsekvenser siden bidrag fra stipendiaten blir betraktet som gaver til mottakerne. For å unngå gaveskatt er det avgjørende at forvalteren ved hjelp av et Crummey-brev informerer mottakerne av tilliten til deres rett til å trekke tilbake en andel av bidragene i en 30-dagers periode. Etter 30 dager kan forvalter deretter bruke bidragene til å betale forsikringspremie. Crummey-bokstaven kvalifiserer overføringen for den årlige gjeldsskatten ekskludering ved å gjøre gaveen en gave fremfor fremtidig interesse, og dermed unngår behovet i de fleste tilfeller for å sende en gaveavkastning.

I 2015 kan du gi $ 14 000 per år til så mange som du vil. $ 14 000 omfatter alle gaver. Et gift par kan gi et individ en kombinert $ 28 000 årlig, gave-skattefri. Det er ingen grense for det totale antall gaver et par kan gjøre. Du kan også gi noen mer enn $ 14 000 per år, med overskudd som blir brukt mot levetiden på skattefritak for $ 5, 430 000.

Statlige fordeler

Har inntektene fra en livsforsikring eid av en ILIT kan bidra til å beskytte fordelene til en tillitsfullmottaker som mottar statsstøtte, som for eksempel inntektsforsikring eller Medicaid. Forvalteren kan nøye kontrollere hvordan distribusjonene fra tilliten blir brukt for ikke å forstyrre mottakerens berettigelse til å motta statlige ytelser.

Kapitalbeskyttelse

Hver stat har forskjellige regler og grenser for hvor mye kontantverdi eller dødsfordel er beskyttet mot kreditorer. Enhver dekning over disse grensene som holdes i en ILIT, er generelt beskyttet mot kreditorene til stipendiaten og / eller mottakeren. Kreditorene kan imidlertid legge ved eventuelle distribusjoner fra ILIT.

Utdelinger

Forvalteren til en ILIT kan ha skjønnsmessige krefter for å gjøre distribusjoner og kontroll når mottakerne mottar inntektene fra politikken din. Forsikringsprovenuet kan utbetales umiddelbart til en eller alle dine mottakere. Eller du kan spesifisere hvordan og når mottakerne mottar distribusjoner. Forvalteren kan også ha skjønn til å gi utdelinger når mottakerne når bestemte milepæler, for eksempel å gå fra college, kjøpe et første hjem eller ha barn. Det er virkelig opp til deg. Dette kan være nyttig i andre ekteskap for å sikre hvordan eiendeler fordeles, eller hvis tillitsgiveren har barn som er mindreårige eller trenger økonomisk beskyttelse. (Se også: Hvordan kontantverdi bygger i en livsforsikringspolicy.)

Legacy Planning

Overføringsskatten (GST) genererer en skatt på 40% på både direkte gaver og overføringer i tillit til eller for nytte av ikke-relaterte personer som er over 37 år. 5 år yngre enn giveren, eller til nærstående personer mer enn en generasjon yngre enn giveren. Et vanlig eksempel er gifting til barnebarn i stedet for barn.En ILIT bidrar til å utnytte tillatelsen til tillitens generasjons-hoppeoverføring (GST) skattefritak ved å bruke gaver til tilliten til å kjøpe og finansiere en livsforsikringspolicy. Siden utbyttet fra dødsfordelen er utelukket fra stipendiatets eiendom, flere generasjoner av familiebarn, barnebarn og barnebarn - kan ha nytte av tillitstillatelsene uten eiendom og GST-skatt.

Skatt

Uigenkaldelig tillit har et eget skatteidentifikasjonsnummer og en svært aggressiv inntektsskatt. Kontantverdien som akkumuleres i en livsforsikringspolicy er imidlertid fri for beskatning, som det er dødsfordelen. Så det er ingen skatt problemer med å ha en politikk eid i en ILIT. Hvis det er riktig utformet, kan en ILIT tillate forvalter tilgang til akkumulert kontantverdi ved å ta lån og / eller utdelinger på kostnadsbasis, selv når den forsikrede er i live. Imidlertid, når en dødsavgift er betalt, dersom inntektene forblir i tilliten, kan eventuelle investeringsinntekter som er opptjent og ikke fordelt til mottakerne, skattlegges.

The Bottom Line

ILITs er et kraftig verktøy som bør vurderes i mange formuesplaner for å sikre at retningslinjene dine brukes på best mulig måte for å være til nytte for familien din. Og selv med den føderale eiendoms- og gavefritaket på $ 5. 43 millioner, er det fortsatt mulig å skylde statsskatt. Mange stater begynner å beskatte eiendommen din på $ 1 million eller mindre.