Personlige lån blir raskt lånemuligheten til valg for folk som trenger penger, men vil ha et kredittkort alternativ. En analyse fra TransUnion viste at långivere utstedte mer enn 30 milliarder dollar i personlige lån i løpet av de tre første kvartalene av 2015, med fintech-selskaper som ledet avgiften. Hvis du trenger å låne penger for å dekke en stor kostnad, er kreditten din god og du er revet mellom et lån og et kredittkort, fortsett å lese for å lære hva som gjør personlige lån til det smartere valget. (Se også Når er personlige lån en god idé? )

Et lavt kredittkort-kort

En av de mest attraktive funksjonene i personlige lån er årlig prosentsats (APR). Priser er ofte lavere enn du ville betale for et kredittkort kjøp eller et kontant forskudd. Online utlåner SoFi, for eksempel, har personlige lån med en fast APR som spenner fra 5. 95% til 12. 99%. Prosper, en markedsleverandør som stoler på investorer til å finansiere lån, starter også med en apr på 5,99%.

Sammenlign det med gjennomsnittlig kredittkort APR, som er 12. 31% fra mai 2016, ifølge Federal Reserve. Hvis du skulle belaste $ 10 000 i den hastigheten og bare betale minst $ 203 per måned, vil det ta fem år og ni måneder å betale seg og koste deg $ 4 000 i renter. La oss si at du tar ut et $ 10 000 personlån med en sats på 5,99%, og du betaler den samme $ 203-betalingen hver måned. Lånet ville bli betalt ca. 13 måneder før, og renten ville bli like under $ 1, 500. Kort sagt, du vil spare rundt $ 2, 500.

Lån mer, få raskere godkjenning

En annen grunn til å vurdere et personlig lån i stedet for et kredittkort er at du har potensial til å låne en høyere sum penger. Prosper gjør det mulig for kvalifiserte låntakere å ta ut lån på opptil $ 35 000 mens SoFi lar deg låne så mye som $ 100 000. Med mindre du er i den svært velstående publikum, vil du bli presset hardt for å finne et kredittkort med en grense som er høy.

Hvis du bruker en online utlåner, tar det ikke lang tid for lånet ditt å bli godkjent og finansiert. Avhengig av hvem du får lånet gjennom, er det mulig å få pengene lagt inn elektronisk på bankkontoen din på bare noen få dager. Det er et pluss over å få et personlig lån gjennom en tradisjonell bank der godkjenningsprosessen kan ta en uke eller mer. Det er også raskere enn å vente på at et kredittkort skal sendes ut hvis du åpner en ny konto. (Les Slik søker du på et personlig lån.) Utmerket kreditt snags de beste lånevilkårene.

Mens personlige lån har mange oppganger over kredittkort, er det en potensiell hikke trenger en god kreditt score for å kvalifisere for de høyeste lånegrenser og de laveste rentene.En undersøkelse fra Discover Personal Loans utgitt i mars 2016 viste at 60% av låntakere som tok ut et personlig lån, gradert seg selv som å ha god eller god økonomisk helse.

Ifølge TransUnions data ble 52% av alle personlige lån utstedt i 2015 utstedt til "prime" eller "near prime" forbrukere. "Prime" betyr at de hadde en VantageScore 3 0 kreditt score på 661 til 720 mens " nær prime "-status satt dem i 601 til 660-serien. Det er på disse nivåene at du har det beste skudet på å få en lavere APR. For låntakere under dette merket, er APR-området mer sannsynlig å starte i dobbeltsifrene.

The Bottom Line

Det er mange grunner til å favorisere et personlig lån i stedet for et kredittkort når du trenger litt fleksibilitet ved å betale for en stor kostnad. For låntakere er det to viktige ting å huske på. Først, vet hvor du står kredittvis før du søker. Få en kopi av kredittrapporteringene dine og se etter eventuelle negative karakterer eller feil som kan dra ned scoreene dine. Hvis kredittforbruksforholdet ditt er over 30%, kan du for eksempel betale ned kredittverdien din.

Ta deg tid til å shoppe for den beste avtalen på et lån. Online långivere kan tilby svært forskjellige vilkår fra tradisjonelle banker, og de er ikke alle like. Forsiktig vurdere APR, avgifter og lengden på tilbakebetalingstiden knyttet til et bestemt lån før du signerer på den stiplede linjen.