Finansielle rådgivere og meglere, enten full eller begrenset tjeneste, gir sjelden investorer en tilstrekkelig og kortfattet oversikt over investeringsmarkedet. I hvert fall ikke slik at beslutninger om eiendelingstillatelse kan gjøres. Investorer står overfor en mengde alternativer på hvor å sette nye penger; en situasjon som ofte er overveldende.

En hovedinvesteringsbeslutning er å velge aktivaklasser, særlig aksjer eller renter. Denne beslutningen må vurderes fordi hver investor har unike mål. Å velge mellom aksjer eller renter, samt å foreta investeringsvalg, påvirker evnen til å oppnå investeringsmål. Enkeltpersoner må vurdere markedsforhold som forventes å fortsette i løpet av de kommende månedene eller årene og påvirkning av økonomisk politikk, samt individuelle omstendigheter.

Investeringsbeslutninger Assetallokering er et begrep som kastes av investeringsfagfolk for å beskrive hvordan man fordeler investeringspenger for å oppnå en forventet avkastning basert på visse faktorer. Individuelle investorer bør vurdere disse faktorene, inkludert nåværende inntekt og forventet fremtidig inntekt, investeringstidshorisont og skatteimplikasjoner, for å nevne noen få. Over en 20-årig periode har investeringsavkastningen fra ulike aktivaklasser blitt blandet, noe som resulterer i høy avkastning for ett eller flere påfølgende år etterfulgt av lav avkastning.

Dette betyr at hvis en investor legger alle eggene i samme kurv år etter år, vil han få lavere og mer flyktig avkastning enn om han "sprer" sine investerings dollar blant ulike aktivaklasser. Det er beslutninger om hvilke aktivaklasser som skal spres eller tildele investeringsdollar fordi visse kombinasjoner av investeringer er basert på graden av aggressivitet (eller risikotoleranse) som trengs for å nå målene. Graden av aggressivitet bestemmes ut fra en persons alder og tidshorisont, samt skattestatus.

I tillegg til det langsiktige perspektivet som er knyttet til eiendomsfordelingsbeslutninger basert på spesifikke investeringsmål, må også kortsiktige effekter på investeringer tas i betraktning. Kortsiktige og langsiktige hensyn kan inkludere, men er ikke begrenset til, rentenivået og Fed-retningslinjene, økonomiske utsikter og valuta.

Det er for eksempel visse investeringer som gjør det bedre i et lavrente miljø (aksjer over renteposter) og noen som gjør det bra i et økende inflasjonsmiljø, for eksempel verdipapirbeskyttede verdipapirer (TIPS) og varer som beskytter Verdien av eiendelen (harde eiendeler over myke eiendeler). Valutasvingninger påvirker også investeringer. For eksempel, hvis dollaren er svak vs.utenlandsk valuta fra land X, deretter et selskap hjemmehørende i USA og har sine utgifter i amerikanske dollar, men gjør størstedelen av sine inntekter fra land X, vil sannsynligvis ha nytte av den svake amerikanske dollar. Derfor er valg av aktivaklasse en viktig beslutning for både en kort- og langsiktig investeringshorisont.

Oversikt over eiendelklassene Aktivklasse inkluderer aksjer og renter. Investering i aksjer innebærer at aksjonæren er en delaksje i selskapet - han / hun har en eierandel i selskapet, men i tilfelle konkurs har svært lite eller ingen krav, noe som resulterer i en risikofylt investering. Fast inntekt betyr at investor mottar en forhåndsbestemt strøm av inntekter fra investeringen, vanligvis i form av en kupong, og i tilfelle konkurs har senior krav på likviderte eiendeler i forhold til aksjonærene. Renteinntekter i det offentlige markedet er typisk i form av obligasjoner.

Assetklasser kan deles opp i underklasser. Underklasser for aksjer omfatter innenlandske, internasjonale (utviklede og utviklende eller fremvoksende land) og globale (både innenlandske og internasjonale). Innenfor disse divisjonene kan aksjer videre grupperes etter sektorer som energi, økonomi, råvarer, helsevesen, industrisektorer mv. Og innenfor sektorene kan aksjer grupperes igjen etter størrelse eller markedsverdi, fra småkapital (under 2 milliarder kroner) til mid cap ($ 2 milliarder-10 milliarder kroner) til store caps (over $ 10 milliarder) aksjer.

Underklasser for rentebærende inkluderer investeringsklasse bedriftsobligasjoner, statsobligasjoner (skattemessige verdipapirer) og high yield eller junk obligasjoner. Betydningen av å bryte investeringer ned i underklasser er å styre risikoen generelt knyttet til investeringen. Investering i selskaper med små kapitaliseringer og i utviklingsland har historisk vært mer risikabelt, men har hatt større potensial for høyere avkastning enn investeringer i store kapitaliseringer, innenlandske selskaper. På grunn av sin junior status til obligasjoner anses likviditeten generelt for å være mer risikabelt enn renter.

Strategi Riktig ressursfordeling er nøkkelen til å gi den beste avkastningen på lang sikt, men det er noen generelle tommelfingerregler når du investerer som kan bidra til å lede på kort sikt, normale svingninger i markedet. På kort sikt (en til tre års tidsramme) har økonomien og den økonomiske politikken av regjeringen betydelig innflytelse på investeringsavkastningen.

• Regel 1 - Aksjemarkedet er en ledende indikator, slik at bevegelsen ofte går foran forandringer i økonomien som påvirker arbeid, forbrukernes følelser og selskapets inntjening.
• Regel 2 - Politikk og virkningen av beslutningstaking av regjeringen på grunn av ulike økonomiske data er midt for å bremse indikatorer om hva markedet gjør.
• Regel 3 - Hvis du ser på pengestrømmer (bevegelse av penger inn i og ut av en bestemt lager, sektor eller aktivaklasse), når diagrammet viser topp eller bunn i pengestrøm, bør du gjøre det motsatte.I utgangspunktet kan en kontrarisk visning være best i denne situasjonen.
• Regel 4 - Alternativene er mest lønnsomme i volatile markeder. En god indikator for volatiliteten på markedet er VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index). Til tider når VIX forventes å bevege seg høyere, kan investere i opsjoner i stedet for å eie egenkapitalen noen ganger være mer lønnsomt og mindre risikabelt.
• Regel 5 - Hvis det er bekymring for økende inflasjon, isolerer det å kjøpe beskyttelse via TIPS eller harde eiendeler som varer vanligvis en portefølje.
• Regel 6 - I et marked som kontinuerlig beveger seg, er aksjeutvelgelsen ofte mindre viktig enn å kjøpe markedet, og dermed kjøpe ETF eller indeksfond kan føre til høy avkastning med lavere risiko. Men i et marked som beveger seg sidelengs, er aksjeselskap nøkkelen, og investorene må forstå vekstdriverne i selskapets aksje.

Bunnlinjen Å designe en portefølje som fungerer bra både på lang og kort sikt er åpenbart ikke lett å oppnå. Imidlertid unngår mye støy og konsentrere seg om noen enkle regler på kort sikt, mens fokus på riktig og balansert eiendelfordeling på lang sikt, kan styre investorer til en modellportefølje som burde produsere mindre risikabel, mer stabil avkastning.