Innholdsfortegnelse:
De svake mai-jobbene rapporterer og spekteret av høyere renter synes å ha liten effekt på forbrukeradferd. Den 14. juni 2016 utgav handelsdepartementet overraskende sterkt detaljhandel i mai 2016. Økningen på 0,5% slo analytikeren på 0,3% og fortsetter den sterke veksten som begynte i april 2016, da detaljhandeln spikte 1. 3%. Bortsett fra biler, bensin, byggematerialer og matvarer, økte varehandelen 0,4% i mai og 1% i april.
Siden forbruksutgifter representerer 70% av USAs bruttonasjonalprodukt (BNP), bør tallene være årsak til optimisme. På samme dag utgav kredittkortselskapet Synchrony Financial (NYSE: SYF SYFSynchrony Financial32. 44-1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) foruroligende nyheter som dempet kunngjøringen . Selskapet sa at det forventer at kredittkortets avskrivningsrenter vil klatre 20 til 30 basispunkter i løpet av de neste 12 månedene. Den utstedte også svak fremoverveiledning og bemerket at gjennomsnittskonsumentens betalingsevne synes å falle. Selskapets kunngjøring sendte kredittkortselskapets aksjer om og tømte en debatt om forbrukerens reelle helse.
Kredittkort overraskelser
Kunngjøringen fra Synchrony Financial, som utsteder private kredittkort til forhandlere, inkludert Walmart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. +0. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Dick's Sporting Goods Inc. (NYSE: DKS DKSDicks sportsutstyr Inc24. 31-1. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), overrasket markedet. Selskapets nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlige gjennomsnittlige lån økte kun litt i forhold til året, men den dårlige veiledningen avgjorde investorer. Selskapet planlegger å øke reserver for dårlige lån, som begynner i andre kvartal 2016, og forventer sekventielt høyere reserver for dårlige lån i etterfølgende kvartal. Andeler i Synchrony Financial falt 13. 1% og spilt over i andre kredittkortselskaper. American Express Company (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 56-0. 76% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) aksjer sank 4,1%, mens aksjer i Capital One Financial Corporation ( NYSE: COF COFCapital One Financial Corp90. 39-2. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) falt 6,8%.
Kortutstedere blir negativ
Andre kredittkortutstedere bekrefter Synchrony Financials negative syn på bransjetrender. Capital One annonserte en økning i dårlige kredittkortkontoer i juni 2016, mens JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 86-1. 91% Laget med Highstock 4.2. 6 ) Administrerende direktør Jamie Dimon sa at kreditt vil forverres ytterligere. Ifølge Federal Reserve økte forbrukernes revolverende gjeld til $ 951. 5 milliarder kroner ved utgangen av april 2016, en økning på 5,5% i løpet av 2015.
Tempoet der kreditten forverres, kan være det som fanget investorer varetatt. På konferansesamtalen spurte analytikere Synchrony Financial sjef finansdirektør Brian Doubles om den plutselige endringen i selskapets prognose. Tidligere i juni noterte selskapet stabile kreditttrender og bekreftet at detaljhandelskontoene var gode. Kanskje såringen av lån skjedde veldig plutselig.
Storbankproblemer
På grunn av den siste forverringen i gjennomsnittskonsumentens betalingsevne, kan investorer kanskje lure på om svakheten bare er hjemmehørende i kredittkortgjeld, eller om den gir stor svakhet i forbrukslån generelt. Store amerikanske banker, som Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 67-1. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. og Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 08-2. 41% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), har en stor andel av deres samlede låneportefølje allokert til forbruksgjeld. Per 31. desember 2015 hadde JPMorgan Chase $ 456 milliarder, eller 50. 4% av låneporteføljen på 903 milliarder dollar, i forbruksgjeld, inkludert boliglån, egenkapital, kredittkort og auto lån, mens Bank of America hadde 447 milliarder dollar , eller 53. 4% av sin låneportefølje på 837 milliarder dollar, fordelt på forbruksgjeld.
Konvensjonell visdom antyder at kredittkortgjeld, som er usikret, sours før forringelse av auto- eller boliglån. Gitt et valg, er en forbruker mer sannsynlig å betale et boliglån for å unngå foreclosure eller et automatisk lån for å unngå repossession. Overdreven innflytelse, uansett hvor den er, skaper imidlertid forbrukernes balanser og til slutt sanker kjøpekraft. Forringelsen av kredittkortgjeld kan være den ordspråklige kanarien i kullgruven med hensyn til aksjene i store bankbeholdninger. Investorer vil kanskje ta denne køen og lette opp på sine beholdninger i sektoren.
Hva er fordeler og ulemper med å få avdragskreditt til å betale av din svingende gjeld?
Lær hvordan avdragskreditt kan brukes til å betale av svingende gjeld, samt fordeler og ulemper for hver type lån.
Skal jeg betale ut av gjensidig fond for å betale av gjeld?
Lær hvordan innløsningen i verdipapirfondene ikke er den beste ideen for lavrente gjeld, med mindre den brukes som en siste utvei på grunn av manglende evne til å betale løpende lån.
Kan jeg bruke et forskuddsbetalt kredittkort til å betale regninger eller overføre penger til andre kontoer?
Lær hvordan forhåndsbetalte kredittkort gjør det mulig å betale betalinger og overføringer. Utforsk ulike avgifter som belastes for slike transaksjoner.