Investorer og analytikere bruker en rekke tekniske indikatorer for å vurdere den relative risikoen knyttet til et gitt lager. Optimal risikostyring innebærer å vurdere en investerings risiko- og lønnsomhetspotensial fra alle vinkler, inkludert ytelsen i forhold til det bredere markedet. Konsekvent underprestasjon kan være en indikator på begrenset vekstpotensial eller ineffektiv forretningspraksis.
En av de mest populære beregningene for å sammenligne selskapets ytelse til det bredere markedet er alfa. I sin essens reflekterer alfa i hvilken grad en aksjeavkastning møtes eller overstiger avkastningen generert av markedet. En aksje med en alfa på null utfører i tråd med markedet. En positiv alfa indikerer at sikkerheten overgår markedet, mens en negativ alfa indikerer at sikkerheten ikke genererer avkastning i samme takt som den bredere sektoren. Per definisjon er en aksje med en negativ alpha underpresterende, men betyr dette at du bør selge så snart denne metriske dypet faller under null?
Konsekvent underprestasjon kan være et stort rødt flagg. Ved å bruke markedsavkastning som grunnlinje for resultatevaluering antar alpha imidlertid at risikonivået for den enkelte sikkerhet, kalt selskapsspesifikk risiko, er sammenlignbar med markedet, kalt systematisk risiko. Av denne grunn er alfa mer nyttig i sammenheng med porteføljeanalyse fordi fordelingen av investeringskapital over flere forskjellige verdipapirer muliggjør diversifisering. Optimal diversifisering kan helt negere selskapsspesifikk risiko, noe som gjør den samlede risikoen for porteføljen lik markedsrisikoen. Fordi denne typen spredning er umulig med enkeltsikringsinvesteringer, er alfa en mindre nøyaktig refleksjon av ytelsen.
Alpha er bare en metrisk som skal analyseres når du lager en investeringsstrategi. Som med enhver annen indikator, er det viktig å ta et omfattende bilde av en investerings relative risiko i stedet for å basere beslutninger på en verdi alene. I enkelt-sikkerhetsinvesteringer er en negativ alfa ikke nødvendigvis et signal å selge hvis sikkerheten fortsatt genererer avkastning. I porteføljestyring indikerer en negativ alfa at investeringene dine ikke er best diversifisert.
Hvis jeg kjøper en aksje på $ 45, og jeg legger en stoppgrense inn for å selge på $ 40, vil jeg bli garantert en selge når aksjen har nådd denne prisen?
Ikke nødvendigvis. Dette er dessverre et av problemene med ordrer. Hvis en stoppordre er etablert, betyr det at aksjen vil bli solgt til eller under en viss pris. Hvis du eier 500 aksjer i et selskap som handler for $ 45, og du legger en stoppordre på $ 40, kan den bli utført på $ 40 på prikken, men hvis markedet faller fort, kan det bli utført på $ 38 eller en rekke lavere priser som dine aksjer blir solgt.
Hvor raskt skal min finansrådgiver selge en aksje som jeg har bedt ham eller henne om å selge for meg?
Finansrådgivere og planleggere har fidusiært ansvar til sine investorer. De skylder sine investorer en høy grad av lojalitet som de er i stillinger av tillit og tillit. Gjennomføring av en ordre avhenger av hvilken type ordre som er plassert og likviditeten til investeringen.
Jeg skal pensjonere. Hvis jeg betaler meg boliglånet etter skatt, har jeg spart, jeg kan spare 6,5%. Skal jeg gjøre dette?
Bare du og din økonomiske rådgiver, familie, regnskapsfører etc. kan svare på "skal jeg?" spørsmålet fordi det er mange flere faktorer som ikke er i forutsetningene du inkluderte, og mange av dem er relatert til din egen tarmfølelse. Det ville være lett hvis du betalte et boliglån, var bare en annen investering.