ETF-flyt: Kortsiktig Corporate Bond ETFs er vinnende eiendeler (VCSH, BSCI)

Penger på papiret 5: Børsnotering (November 2024)

Penger på papiret 5: Børsnotering (November 2024)
ETF-flyt: Kortsiktig Corporate Bond ETFs er vinnende eiendeler (VCSH, BSCI)

Innholdsfortegnelse:

Anonim

Kortsiktig Bedriftsobligasjoner har relativt lave varigheter som varierer mellom ett og fem år. Som US Federal Reserve vil trolig fortsette å øke renten i 2016, kan kortsiktige bedriftsobligasjoner vise seg å være et bedre alternativ fra et volatilitetsperspektiv sammenlignet med langsiktige bedriftsobligasjoner, da kortsiktige bedriftsobligasjoner ikke er like følsomme for renteendringer. I henhold til Investeringsselskapsinstituttet samlet valutahandlede fond (ETF) om lag $ 2 billioner i samlede eiendeler i slutten av januar 2016. Blandt alle typer ETFs opplevde obligasjonsfondene den største økningen i eiendeler under ledelse (AUM) i januar 2016 , som følge av kapitalinnløp, kapitalvekst og kupongbetalinger. Fra og med 4. mars 2016 fortsatte de fleste ETFene i det kortsiktige selskapsobligasjonsområdet å vise store årlige inntekter (YTD), med få ETFer som et unntak, som SPDR Barclays Short Term Corporate Bond ETF (NYSEARCA: SCPB SCPBSPDR Prt Short30. 59 + 0. 07% Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) med USD 94 millioner YTD kapitalutganger, Guggenheim BulletShares 2016 Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSCG) med $ 49 millioner YTD kapitalutganger og iShares Barclays 1-3 års kredittobligasjonsfond ETF (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 000. 00% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) med YTD-kapitalutganger på $ 26 millioner. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCSH

VCSHVng Shr-Tr Crp79. 84 + 0. 06%

Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ) oppdaget YTD kapitalinnstrømning på $ 370 millioner per 4. mars 2016. Fondet ble opprettet i november 2009 for å følge investeringsresultatene fra Barclays US 1-5 Year Corporate Bond Index, som består av investeringskredittkortsobligasjoner med løpetid på mellom ett og fem år. Fondet samlet $ 11. 5 milliarder i AUM og hadde 1, 994 obligasjoner i porteføljen. VCSH er tungt tiltrukket mot bedriftsobligasjoner utstedt av industribedrifter med 54% tildeling og finansielle tjenester bedrifter med 40. 4% tildeling. Fondets beholdninger er høyverdige verdipapirer med gjennomsnittlig kredittvurdering av A, gjennomsnittlig løpetid på 2,9 år og gjennomsnittlig varighet på 2,7 år. VCSH har vist et 12 måneders etterspurt utbytte på 1,99% og en 30-dagers Securities and Exchange Commission (SEC) avkastning på 2,29%.

Fondet har per 17. mars 2016 generert en YTD gevinst på 0,96% og en års gevinst på 1,48%. VCSH viste årlig gjennomsnittlig avkastning på 1,66% for treårsperioden og 2. 57% for femårsperioden. Fondet var en av de laveste kostnadene ETFene med et utgiftsforhold på 0.10%. Morningstar ga fondet en femstjerners samlet rating i kortsiktig obligasjonskategori.

Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF

Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSCI

BSCIClaymore Tr21. 16 +0. 05%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) erfarne YTD kapital innstrømning på $ 63 millioner per 4. mars 2016. ETF ble startet i mars 2012 for å følge oppførelsen av NASDAQBulletShares USD Corporate Bond 2018-indeksen, som representerer en holdbar til portefølje av obligasjoner med investeringsgrad som gir et gjennomsnitt porteføljen løpetid i 2018. Fondet hadde $ 834. 4 millioner i AUM og 324 verdipapirer i porteføljen. Banksektoren dominert fondets eiendeler med 35. 55% allokering, mens forbrukerens ukjente sektor utgjorde 14 23% av sine eiendeler. Over 70% av BSCIs portefølje ble vurdert A eller høyere. Fondets gjennomsnittlige løpetid står på 2,38 år, mens gjennomsnittlig varighet er 2. 25 år. Det 12 måneders etterfølgende utbyttet som ble demonstrert av BSCI var 1,64%, mens dets 30-dagers SEC-utbytte var på 1,98%. Per 17 mars 2016 viste ETF en YTD gevinst på 0,79% og en års gevinst på 1,34%. For treårsperioden genererte BSCI en gjennomsnittlig årlig avkastning på 1,67%. Fondet belastet et kostnadsforhold på 0,24% og hadde en tre-stjerners samlet vurdering fra Morningstar. iShares 0-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF

IShares 0-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (NASDAQ: SLQD

SLQDiSh 0-5 IG50. 45-0. 02%

Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ) hadde YTD-kapitalinnstrømning på 27 millioner dollar per 4. mars 2016. ETF startet driften i oktober 2013 og følger resultatet av Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade 0-5 Index, som består av høyverdige, flytende amerikanske bedriftsobligasjoner med løpetid på mindre enn fem år. Fondet samlet $ 135. 5 millioner i AUM og har 871 beholdninger konsentrert i banksektoren, med 37. 91% allokering og forbrukerens ukjente sektor med 14. 62% allokering. SLQD hadde noe høyere tildeling på om lag 35% til BBB-vurderte bedriftsobligasjoner. Det hadde vist et 12 måneders etterspurt utbytte på 1,50% og et 30-dagers SEC-utbytte på 1,94%. ETFs portefølje hadde en gjennomsnittlig løpetid på 2,53 år og en gjennomsnittlig varighet på 2,39 år. Per 17 mars 2016 viste SLQD en YTD gevinst på 0,78% og en ettårig avkastning på 1,29%. Fondet belastet et kostnadsforhold på 0,15%.