Forholdene mellom ulike finansmarkeder er nesten like gamle som markedene selv. For eksempel faller obligasjoner i mange tilfeller når referanseindeksene stiger. Mange handelsfolk vil se etter korrelasjoner som dette og prøve å kapitalisere på muligheten. De samme forholdene eksisterer i det globale valutamarkedet. Ta for eksempel den nærtliggende slipsen mellom australske dollar og gull. Grunnet det faktum at Australia fortsatt er en stor produsent av det gule metallet, er korrelasjonen en mulighet som ikke bare eksisterer, men er en som handelsmenn på alle nivåer kan utnytte. La oss ta en titt på hvorfor dette forholdet eksisterer og hvordan du kan bruke det til å produsere solid-gull-retur.

AD:

Å være produktiv er nøkkel USAs dollar / råoljeforhold eksisterer av en enkel grunn: varen er priset i dollar. Men det samme kan ikke sies om Aussie korrelasjonen. Forholdet mellom gull og australske dollar stammer fra produksjonen. Australia er en av verdens største gullprodusenter. Som et resultat er det bare naturlig at deres valuta følger et lignende mønster til gull. Med ebb og produksjonsflyt vil valutakursen følge etterspørsel og etterspørsel ettersom penger bytter hendene mellom gruve og produsent.

AD:

Kapitalisering på forholdet Selv om makrostrategien fungerer på alle nivåer, passer den best for porteføljer som er angitt i lengre tidsrammer. Traders kommer ikke til å se sterke korrelasjoner på hver eneste handelsdag, akkurat som andre bredere markedsdynamikker. Som et resultat er det en fordel å kutte slag av daglig volatilitet og risiko gjennom en lengre tidshorisont.

AD:

Grunnleggende orienterte handelsmenn vil ha en tendens til å handle med en eller begge instrumenter, og tar handelsveiledninger fra den andre. Disse instruksjonene kan hentes fra en liste over emner, inkludert:

1. COT Futures Reports
2. Australske økonomiske utviklingen
3. Rentesatser
4. Safe Haven Investing
5. Som et resultat av disse handler har en tendens til å være lengre enn dagshandelshensyn da porteføljen ser ut til å fange den samlede markedstonen, i stedet for bare en intradag-pop eller -dråpe.

Teknisk har handelsmenn en tendens til å finne sine signaler i tekniske formasjoner med håp om at tilsvarende korrelasjoner vil seile inn i det relaterte markedet. Hvorvidt formasjonen er i gulldiagrammet eller Aussie-diagrammet, er det bedre å finne en solid formasjon først, i stedet for å se etter begge diagrammer for å korrelere perfekt. Et eksempel på dette er tydelig sett i diagrameksemplene nedenfor.

Figur 1

Kilde: FX Trek Intellicharts

Figur 2

Kilde: MetaTrader

Som vist i figur 2, med markedet i uro og investor delveraging som var "en vogue" i 2008, handelsmenn så en mulighet til å hoppe på bandet, da både Aussie og gull opplevde en midlertidig oppvekst i pris.Allerede kjent at dette ville være en avblåsende topp i et ellers bearish marked, kunne den kunnskapsrike tekniske investoren synlig se at begge eiendelene flyttet i synkronisering. Som et resultat, var det teknisk sett en kort mulighet skinnet ut da varen nærmet seg $ 905. 50 tall, som korresponderte med den sentrale 0. 8500 tall i valutamarkedet. Den dobbelte toppen i gull alle, men sørget for ytterligere depresjon i den australske dollaren / U. S-dollar valutapar.

Prøv det: Et handelsoppsett

La oss nå se på et kortere handelsoppsett som involverer både australske dollar og gull. Først, det brede makrobildet. Ta en titt på figur 2, vi ser at gull har gått hardt ned da investorer og forhandlere har delveraged og solgt av mer risikofylte eiendeler. Etter dette trekket gir etterfølgende konsolidering til troen på at en vendingstid kan være dvelende i markedet. Ideen støttes av sannsynligheten for at aksjeinvestorer vil velge å flytte noen penger inn i sikkerhetshavnen karakteristisk for varen som globale referanseindekser fortsetter å synke i verdi.

Figur 3

Kilde: MetaTrader

Vi ser en lignende posisjon som utvikler seg i australske dollar etter en spike ned til like under 0. 6045-figuren, vist i figur 4 nedenfor. På denne tiden var valutaen under ekstremt press da globale spekulanter anså den australske dollaren for en risikofylt valuta. Ved å sette disse to faktorene sammen, ser porteføljeretningen seg oppover.

Neste ser vi på våre diagrammer og bruker grunnleggende støtte- og motstandsteknikker. Etter vår første handelsidee med gull, prosjekterer vi først en lærebokskanal til vårt diagram, da prishandlingen har vist tre definerende tekniske punkter (merket A, B og C). Gullkanalen tilsvarer en kortsiktig kanal som utvikles i AUD / USD-valutaparet i Figur 4.

Figur 4

Kilde: MetaTrader

Kombinasjonen kulminerer 10. desember 2008 (Figur 3 Point C). Ikke bare gjør begge eiendelene teststøtten eller nedre kanalstrendlinjen, men vi har også en bullish MACD-konvergens som bekrefter flyttingen høyere i AUD / USD-valutaparet.

Til slutt plasserer vi den tilsvarende oppføringen ved avslutningen av økten, 0. 6561. Den etterfølgende stoppet vil bli plassert ved sving lavt. I dette tilfellet vil det være den 5 desember lave på 0. 6290, en omtrent 271 pip stopp. Ved å ta hensyn til riktig risiko / belønning, plasserer vi vårt mål på 0. 7103 for å gi oss et forhold mellom 2: 1 og risikoen. Heldigvis tar handelen ikke lenger enn en uke da målet utløses 18. desember for et 542 pip-overskudd.

The Bottom Line

Intermarket-strategier som den australske dollaren og gullet gir gode muligheter for den kunnskapsrike investoren og handelsmannen. Enten det er å produsere et høyere resultat / tapforhold eller øke samlet porteføljeavkastning, vil markedskorrelasjoner sikkert øke verdien til en markedsdeltakers repertoar.