Ansvarsfraskrivelse: Marginhandel er svært spekulativ. Du bør bare prøve marginhandel hvis du forstår dine potensielle tap helt og du har solide risikostyringsstrategier på plass.

Daghandel handler om å kjøpe og selge de samme aksjene flere ganger i løpet av åpningstider, i håp om å låse rask fortjeneste fra bevegelsen i aksjekursene. Dagshandel er risikabelt, da det er avhengig av svingninger i aksjekurser på en gitt dag, og det kan føre til betydelige tap på svært kort tid. Å kjøpe på margin er derimot et verktøy som letter handel selv for de som ikke har den nødvendige mengden i hånden. Kjøpe på margin øker kjøperens kjøpekraft ved å la ham eller henne kjøpe mer enn han eller hun har penger til; mangelen er fylt av et meglerfirma ved renter. Når de to verktøyene kombineres i form av daglig handel på margin, blir det lagt vekt på risiko. Og ved diktum, "jo høyere er risikoen, desto høyere potensiell retur", kan avkastningen være mange ganger; Det kommer imidlertid ikke med en garanti.

AD:

Regelverket for finanstilsynet (FINRA) definerer en dagshandel som "Kjøp og salg eller salg og innkjøp av samme sikkerhet på samme dag i en marginalkonto. "Kortsalg og kjøp for å dekke samme sikkerhet på samme dag sammen med opsjoner faller også under forhåndsvisning av en dagshandel.

Når vi snakker om dagshandelen, kan noen bare nyte det noen ganger, og de vil ha forskjellige marginkrav fra de som kan merkes som "pattern day traders". La oss forstå disse vilkårene sammen med margareglene og kravene fra FINRA (se offisielt FINRA-nettsted).

AD:

En term "mønsterdagsforhandler" brukes til noen som utfører fire eller flere daghandler innen fem virkedager, gitt en av to ting: 1) Antall daghandler er mer enn 6% av sine totale handler i marginkontoen i samme fem-dagers periode; eller 2) personen forlater to unmet dag handelssamtaler innen en tidsperiode på 90 dager. En ikke-mønsterdagens konto inntreffer dagshandelen bare sporadisk. Men hvis noen av de ovennevnte kriteriene er oppfylt, vil en ikke-mønster-dagdriverkonto bli utpekt som en mønsterdagens handelskonto. Selv om en mønstrerdagskundekonto ikke har utført noen dagbehandler i 60 sammenhengende dager, blir statusen reversert til en ikke-mønsterdagshandler.

AD:

Marginkrav

For å handle på margin, må investorer sette inn nok kontanter eller kvalifiserte verdipapirer som oppfyller kravet til innledende margin med et meglerfirma. Ifølge Fed's forordning T kan investorer låne opp til 50% av den totale kostnaden ved kjøp på margen og de resterende 50% er innskudd av handelsmannen som innledende marginskrav.

Vedlikeholdsmarginekravene til en "mønsterdagshandler" er mye høyere enn for en "ikke-mønsterdagens handler". Minstekapitalbehovet for en mønsterdagsforhandler er 25 000 dollar (eller 25% av den samlede markedsverdien av verdipapirer, avhengig av hvilken som helst høyere) mens den for en ikke-mønsterdagshandler er 2000 dollar. Daglig handelskonto må oppfylle dette kravet uavhengig og ikke gjennom kryssgaranti for ulike kontoer. I situasjoner når kontoen faller under dette angitte tallet på $ 25 000, er ytterligere handel ikke tillatt før kontoen er påfyllt.

Kjøpekraften til en mønsterdagsforhandler er fire ganger mer enn vedlikeholdsmarginen ved avslutningen av virksomheten i forrige dag (si en konto har $ 35 000 etter forrige dags handel, da er overskuddet her $ 10 000, da dette beløpet er over minimumsbeløpet på $ 25 000. Dette vil gi en kjøpekraft på 4 X 10 000 = $ 40 000). Hvis dette overskrides, vil handelsmannen motta en dagsmarginssamtale utstedt av meglerfirmaet. Det er en tidsperiode på fem virkedager for å møte marginalanropet; I denne perioden er dagen for kjøpekraften begrenset til to ganger vedlikeholdsmarginoverskuddet. Ved manglende overholdelse av margen i den fastsatte tidsperioden, er ytterligere handel kun tillatt på kontant tilgjengelig basis i 90 dager, eller til samtalen er oppfylt.

Anta at en forhandler har $ 20 000 mer enn vedlikeholdsmarginen. Dette vil gi næringsdrivende en dagskjøpskjøpseffekt på $ 80 000 (4 x 20 000). Hvis handelsmannen hilser på å kjøpe $ 80 000 av PQR Corp kl 9:45 a. m. etterfulgt av $ 60 000 av XYZ Corp på 10. 05 a. m. på samme dag, da har han overskredet sin kjøpekraftgrense. Selv om han senere selger både i løpet av ettermiddagshandelen, vil han motta en dags handelsmarginale ringe neste dag. Men handelsmannen kunne ha unngått marginanropet ved å selge PQR Corp før han kjøpte XYZ Corp.

Merk: Selv om meglerne må operere innenfor de parametrene som er utstedt av reguleringsmyndighetene, har de skjønn å gjøre mindre endringer i lagt krav kalt "hus krav". En megler-forhandler kan klassifisere en kunde som en mønsterdagsforhandler ved å bringe dem i henhold til deres bredere definisjon av en mønsterdagshandler. Også meglerfirmaer kan kreve høyere marginkrav eller begrense kjøpekraft. Dermed kan det variere avhengig av meglerhandleren du velger å handle med.

Bottom Line

Dagshandel på margin er en risikofylt øvelse og bør ikke prøves av rookies. Personer som har erfaring i dagshandel, må også være forsiktige når man bruker margin for det samme. Bruke margin gir handelsmenn en forbedret kjøpekraft imidlertid; det bør brukes forsiktig for dag handel slik at handelsmenn ikke ender opp med store tap. Å begrense deg selv med begrensninger som er angitt for marginkontoen, kan redusere marginalanropene og dermed kravet om ekstra midler. Hvis du prøver dagshandel for første gang, må du ikke eksperimentere med en marginkonto.