Markedsverdier representerer markedsverdien for et helt selskap. Investorer kan sammenligne markedsverdi med økonomiske data for å vurdere prisen i forhold til grunnleggende avkastning. Markedsverdi er også nyttig for å identifisere type aksjer og sette passende vekst-, risiko- og utbytteforventninger.
Populære verdsettelsesforhold som tar markedsverdi som input inkluderer pris til inntjening, pris til fri kontantstrøm, pris til bokført verdi og foretaksverdi til EBITDA. Pris til inntjening beregnes ved å dele markedsverdi med 12 måneders nettoinntekt og kan referere til etterfølgende inntjening eller forventet fremtidig inntjening. Pris til gratis kontantstrøm er beregnet ved å dele markedsverdi med 12 måneders kontantstrøm. Fri kontantstrøm kan beregnes ved å subtrahere kapitalutgifter fra kontantstrøm fra drift, og dette forholdet kan også bruke historisk eller projisert retur.
Pris til bokført verdi beregnes ved å dele markedsverdi med total aksjonær egenkapital. Aksjonær egenkapital er balansen mellom forvaltningskapital og gjeld. Virksomhetsverdien til EBITDA-forhold fungerer på samme måte som pris til inntjeningsforhold. Virksomhetsverdien beregnes ved å summere markedsverdien av felles og foretrukket egenkapital, minoritetsinteresser og netto gjeld. EBITDA refererer til resultat før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer, og måler driftsresultat på kort sikt.
Markedsverdier brukes til å sette investorens forventninger og forme investeringsstrategi. Det er ingen offisiell barriere for ulike kategorier av aksjer basert på størrelse, men store caps er ofte selskaper med markedskapsler over $ 10 milliarder kroner, mid cap er $ 2 milliarder til $ 10 milliarder og småkapital refererer til selskaper under $ 2 milliarder. Ulike typer investeringsstrategier fokuserer på de ulike markedsgruppene, og ulike verdsettelsesmetoder blir brukt avhengig av selskapets størrelse. Svært store markedskapsler er vanligvis knyttet til modne, lavvoksende selskaper som betaler utbytte. Små caps er ofte vekstbedrifter med høyere risikoprofil og betaler generelt ikke utbytte.
Jeg forstår ikke hvordan en aksje har en handelspris på 5. 97, men når jeg kjøper det, må jeg betale forespørselsprisen på 6. 04. Hvordan kan jeg være betaler mer enn hva aksjen handler for?
Det kan virke logisk at den siste omsetningsprisen på en sikkerhet er prisen som den for tiden vil handle på, men dette forekommer sjelden. Markedet for en sikkerhet (eller handelsprisen) er basert på bud og pris, ikke den siste handlede prisen.
Hvordan kan jeg bruke gjeld til kapitalforholdet til å vurdere en aksje?
Forstå betydningen av gjelden til kapitalforholdet av finansiell innflytelse, og lær hvordan investorer og analytikere benytter denne egenkapitalverdien metriske.
Jeg vil kjøpe en aksje på $ 30, selg når den når $ 35, ikke vil henge på den hvis den faller under $ 27, og jeg vil gjøre alt dette i en handelsordre. Hvilken type bestilling skal jeg bruke?
Når du har identifisert en sikkerhet du vil kjøpe, må du bestemme en pris du vil selge hvis prisen hoveder i en ugunstig retning og en pris som du vil ta fortjeneste når prisen går i din favør. I mange tilfeller blir disse dataene videresendt til megleren ved hjelp av tre separate ordrer.