a:

Økonomer beregner inntektseffekten separat fra priseffekten ved å holde fast inntektskonstant i beregningen. Normalt brukes en formel til å beregne priseffekten ved hjelp av inntekts- og substitusjonseffekter. Det er to metoder for å skille inntekts- og substitusjonseffekter.

Prisendringer har ofte en dramatisk innvirkning på forbruket. Forbrukerutgifter og etterspørsel stiger eller faller basert på hvilke varer forbrukerne kan kjøpe til hvilke priser. Økninger i forbrukerinntekter og prisreduksjoner tillater høyere forbruk av varer og tjenester. Hvor mye etterspørsel og forbruk av forbrukernes god eller tjenesteøkning kan estimeres ved hjelp av komplekse matematiske beregninger. Priseffekten består av både inntekts- og substitusjonseffekten.

Hicksian-metoden reduserer hypotetisk forbruksinntekt i beregningen for å se effekten av substitusjon og inntektseffekter. I økonomien kan beskatning være en vilkårlig måte å redusere forbrukerinntektene på. Effekten av reduksjonen i inntekt alene kunne lett ses med denne modifikasjonen. Også substitusjonseffekten kunne utpekes ved hjelp av Slutskian Method. Denne metoden reduserer først prisen på varen i beregningen, noe som resulterer i priseffekten. Forbrukerens inntekter tillater kjøp av ekstra varer etter en prisreduksjon. Deretter reduseres forbrukerinntektene til kjøp av varer faller tilbake til hvor det var før prisreduksjonen. Nå forblir bare erstatningseffekten. Ved hjelp av en av disse metodene beregner økonomene et bedre estimat av virkningen av inntekts- og substitusjonseffekter.