En av de viktigste fiender som investorer som kjøper og selger verdipapirer i en hvilken som helst type kundekonto, er skatt. Store gevinster oversettes direkte til skattepliktig inntekt som må rapporteres ved årets slutt. I noen tilfeller kan disse gevinsten sette investoren inn i en høyere skattekonsentrasjon, noe som kan påvirke andre inntekter, for eksempel trygdeordninger eller skattepliktig pensjonsordning, negativt.

Verdien av en sikkerhet kan imidlertid gå enten opp eller ned etter at den er kjøpt, og kunnskapsrike investorer vet hvordan de skal bruke sine tapende plukker for å redusere sine skatteregninger. Å høste skattemessige tap er en nøkkelferdighet som du kan bruke til å beholde mer penger i lommen når du legger inn skattene dine for neste år. (For mer, se: Fordeler og ulemper med årlig inntektsskifte. )

Slik fungerer det

Konseptet med å høste skattemessige tap er ganske enkelt ganske enkelt. Gjeldende skattelov dividerer overskudd og tap fra salg av verdipapirer i fire grunnkategorier. Det er langsiktige gevinster og tap for verdipapirer som ble holdt i mer enn ett år til dagen før de ble solgt. Kortsiktige gevinster og tap vedrører fortjeneste og tap ved salg av verdipapirer som ble holdt i kortere tid. På en skattepliktig konto kan investorer oppveie et ubegrenset antall gevinster med tap på kapital hvert år. De må først oppveie langsiktige gevinster mot langsiktige tap og kortsiktige gevinster mot kortsiktige tap. Deretter kan de oppveie den resulterende langsiktige gevinst eller tap mot netto kortsiktig gevinst eller tap for å bestemme en endelig netto lang eller kortsiktig gevinst eller tap.

Selvfølgelig, når det endelige nummeret i denne prosessen er en stor gevinst, vil investor skyldes skatt på denne inntekten når de sender tilbake. Det er her skattemessig høsting kan bidra til å redusere det skyldige beløpet. For eksempel, vurder en investor som setter seg like før Halloween og beregner ut alle gevinster og tap som han eller hun har innsett så langt i løpet av året. Tallene viser at han eller hun har langt flere gevinster til å rapportere enn tap, og vil dermed skape en betydelig skatteregning neste vår.

Men denne personen kjøpte også en blokk med aksjer i løpet av sommeren som for tiden kun handler til omtrent halvparten av kjøpesummen. Denne personen kan tro at aksjekursen vil begynne å klatre igjen på et tidspunkt, men for tiden kan disse aksjene tjene en annen hensikt. Aksjene selges for øyeblikket og tilbakekjøpes etter at minst 31 dager er gått. Et kapitalstap kan nå innregnes fra dette salget som kan brukes til å kompensere for skattepliktig gevinst som må rapporteres. (For relatert lesing, se: Skattemessig høsting: Reduser investeringstap. )

Vokt dere for Vask salgsregelen

I et forsøk på å hindre bortgående og uansvarlig generering av tap på kapital for å hente tap, skapte IRS en begrensning på denne praksisen ved å diktere at investorer må vente minst 31 kalenderdager før du kjøper tilbake en identisk eller likeverdig sikkerhet og deretter erklære et tap. Dette skaper risikoen for at sikkerheten kan stige vesentlig i pris før den fastsatte fristen har gått, noe som kan gjøre det vanskelig for investoren å rettferdiggjøre tilbakekjøp av den. Dette kan selvsagt forstyrre en nøye konstruert portefølje som tidligere har oppfylt sin ønskede funksjon i større forstand.

Men de som ikke er spesielt knyttet til den nøyaktige sikkerheten de dumpet for å skape et tap, bør umiddelbart vurdere å erstatte deres tapende valg med en eller flere ETFer som dekker den større sektoren av sikkerheten. For eksempel kan noen som selger en taper bioteknologisk aksje, bruke provenyet til å umiddelbart kjøpe en ETF som har tilsvarende bioteknologiske selskaper. Denne tilnærmingen har to fordeler: for det første unngår det vaskespørsmålet fordi det er en fundamentalt forskjellig sikkerhet, og det gir også investoren et mål for diversifisering.

Skriv inn Robo-rådgivere

Teknologi har ført til adventen av robo-rådgivere, som er sofistikerte dataprogrammer som kan utføre automatiserte pengestyringstjenester som skattemessig høsting, porteføljebalansering og andre gjøremål som bare mennesker tidligere kunne utrette. Investerere med store kontoer som ofte handler, kan bruke disse programmene til automatisk å identifisere og gjennomføre skattemessig høstverdi i henhold til bestemte kriterier, for eksempel når et tap som er lik en viss prosentandel av den opprinnelige kjøpesummen oppstår.

Programmet kan da sjekke for tidligere kjøp som ville utløse vaskelegemet og deretter selge og tilbakekjøpe bedriften i henhold til IRS regelverket. Kostnaden for denne tjenesten er ofte minimal, og kan spare investor mye tid og krefter - og også forbedre den samlede avkastningen generert av porteføljen over tid.

Bunnlinjen

Selv om det ikke er klokt for investorer å la sin skatt "hale" vente sin investering "hund", kan en solid skatteutvinningsstrategi redusere mengden penger til Uncle Sam hvert år og også forbedre investorens avkastning på kapital i mange tilfeller. For mer informasjon om hvordan gevinster og tap beregnes og hva du kan gjøre for å minimere skattepliktig gevinster, besøk IRS-nettsiden på www. irs. gov eller konsulter din finansielle rådgiver. For mer, se: Et par gode ETFer å vurdere for diversifisering. )