Investering i fast eiendom kan være svært lukrativ; Men å komme i gang i eiendomsinvesteringer krever mye kapital. Når det er sagt, hvis du ikke har hundretusener av dollar på hånden, er det andre alternativer å investere i fast eiendom uten å kjøpe en fysisk eiendom. (For mer, se: Hva er forskjellene mellom investering i fast eiendom og aksjer? )

Invester i et REIT

En REIT, eller eiendomsinvesteringsfond, er et selskap som eier og forvalter eiendomsmegling og beslektede eiendeler, for eksempel boliglån eller pantobligasjoner. Flertallet av REITs inntekter og eiendeler må knyttes til fast eiendom. For å kvalifisere som et REIT, må selskapene oppfylle disse standardene, pluss tilleggsregler fastsatt av Securities and Exchange Commission:

• Invester minst 75% av de totale eiendelene i eiendomsmegling
• Avled minst 75% av bruttoinntekten fra eiendomsleie eller boliglånsrente
• Ha minst 100 aksjonærer etter det første året som REIT
• Har ikke mer enn 50% av aksjene i fem eller færre enkeltpersoner
• Betal minst 90% av skattepliktig inntekt som aksjonær utbytte

Den siste regelen er viktig for individuelle investorer. REIT er ikke bare selskaper som eier fast eiendom; de er bedrifter som gir kontantstrøm til sine investorer. Hvis du investerer i et REIT med utbytte reinvestering, kan du vokse porteføljen din til du når et punkt der du selv kan kjøpe individuelle eiendommer eller fortsette å investere i forvaltede eiendomsporteføljer. (For ytterligere lesing, se: 5 Typer REITs og Hvordan investere i dem. )

Invester i et eiendomsfokusert selskap

Mange bedrifter eier og administrerer eiendommer som ikke er strukturert som REIT. Disse aksjene betaler vanligvis et mye lavere utbytte enn et REIT, men selskapene har mer frihet til å reinvestere overskuddet for å utvide.

Noen selskaper i andre næringer oppfører seg som et eiendomsselskap, selv om det ikke er den primære tjenesten de tilbyr. Eksempler er hotellkjeder, kjøpesenter og stripmall-ledere og resortoperatører.

Det er selvfølgelig tradisjonelle eiendomsbedrifter tilgjengelig for investeringer også. Selskaper inkluderer eiendomsmeglerfirmaer som RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53. 60 + 1. 80% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), kommersielle eiendomsoperatører som CBRE Group (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og kjøpesenter som Equity One (EQY).

Som med enhver enkelt aksjeinvestering, gjør alltid mye forskning før du tar en investeringsbeslutning. Å investere tungt i ett lager eller næringsliv i forhold til resten av porteføljen åpner deg for porteføljens konsentrasjonsrisiko.

Invester i hjemmekonstruksjon

Fast eiendom handler ikke bare om kjøp og profitt fra eksisterende selskaper. Det er en hel industri av homebuilders ansvarlig for å utvikle nye nabolag i voksende storbyområder. Disse selskapene kan være involvert i flere aspekter av hjemmekonstruksjonsprosessen.

Når du vurderer homebuilders, se på alle aspekter av virksomheten. Spør deg selv om selskapet er fokusert på en region med dårlig eiendomsmegling hvis selskapet er fokusert på bare svært høye eller lave boliger, og sammenligne fokuset på eiendomsutvikling.

Store homebuilders inkluderer Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44. 84 + 1. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), KB Hjem (KBH KBHKB Home27 .98 + 3. 17% Laget med Highstock 4 .2 6 ), PulteGroup Inc. (PHM PHMPulteGroup Inc30. 50 + 0. 63% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og NVR Inc. (NVR NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Vær oppmerksom på at homebuilder ytelse kan være sterkt korrelert med økonomien. Når jobbveksten er sterk, vil folk kjøpe nye boliger. Når økonomien er svak, har ny boligsalg en tendens til å falle.

Invester i et fast eiendomskasse

En av de vanskeligste hindringene i eiendomsinvesteringer er diversifisering. Som en detaljhandel investor i aksjemarkedet, er det ikke vanskelig å finne mangfold investering. Andeler i mange selskaper handler med en lav nok pris per aksje som oppnår diversifisering, til en rimelig pris gjennom planlegging. Fast eiendom er ganske annerledes.

I fast eiendom koster en enkelt eiendel seg godt inn i seksfigureringsområdet. Bare ett selskap, Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) handler på det nivået. Få aksjer når høyt inn i trefigureringsnivået.

For å få diversifisering i fast eiendom, kan investorer henvende seg til eiendomsfokuserte fond, indeksfond og ETF. Noen eiendomsfond fungerer som et tradisjonelt fond, primært investert i eiendomsmegling. Andre er fokusert på REITs eller til og med direkte kjøp av fast eiendom.

Et eksempel på en populær REIT ETF er Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Denne ETF handler akkurat som en aksje, men gir deg umiddelbar eksponering mot en portefølje av REITs. Dette fondet har 145 forskjellige aksjer. Topp innehold inkluderer Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og offentlig lagring (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Hvis du foretrekker et eiendomsfond, er Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) et globalt eiendomsfond. Fondet er 97. 5% investert i fast eiendom. 52% av beholdningene er i Nord-Amerika, resten er investert i Europa (17% av beholdningene) og Asia (31% av beholdningene).Fondet er primært fokusert på utviklede markeder, med mindre enn 2% av midler investert i fremvoksende markeder.

Bunnlinjen

Investering i individuelle eiendommer krever mye kapital og kommer med høy risiko. Investering i andre opsjoner tilgjengelig gjennom aksjemarkedet, REITs, verdipapirforeninger og ETFer kan gi din portefølje eksponering for fast eiendom uten å måtte legge ut hundretusener av dollar.

Som med hvilken som helst investering, kommer investering i eiendoms- og nærstående selskaper med en viss risiko. Vurder eventuelle investeringsalternativ før du kjøper for å sikre at det følger opp med investeringsmålene dine.

Amerikanske og globale eiendommer har vært gode de siste årene, men ikke alle markeder er like. Enkelte eiendomseksponeringer gir en utmerket sikring mot andre markedsfluktuasjoner, men for mye fast eiendomskonsentrasjon gir deg mulighet til tap når eiendomsmarkedet faller, som det gjorde i den siste eiendomsboblen og kredittkrisen.

Når du imidlertid har en god forståelse av investeringsmålene dine og hvordan eiendomsmegling kan spille en rolle, kan du trygt investere og gjøre eiendomsmegling en del av porteføljen din for både kortsiktige og langsiktige investeringsmål.