Måten du betaler skatt på dine 401 (k) bidrag, avhenger i stor grad av hvilken type konto du har; hvis du har en tradisjonell 401 (k), betaler du ikke inntektsskatt på dine bidrag før du trekker dem ut. Hvis du har en Roth-konto, betaler du inntektsskatt på all inntekt, inkludert bidrag, i året du tjener det. Inntekter fra tradisjonelle 401 (k) utdelinger tatt etter alder 59. 5 er beskattet til din nåværende inntektsskattesats. Kvalifiserte distribusjoner fra en Roth-konto er helt skattefrie så lenge du har eid kontoen i minst fem år og har nådd alder 59. 5

Tradisjonelle 401 (k) Kontoer

Den eneste forskjellen mellom tradisjonelle og Roth 401 (k) kontoer er kilden til midlene du bidrar med. Tradisjonelle 401 (k) bidrag er laget med pretax dollar, noe som betyr at et antall du velger er tildelt din plan før inntektsskatt vurderes.

Anta at du tjener $ 2 000 hver betalingsperiode og betaler 20% i inntektsskatt. Si, for enkelhets skyld, blir ingen andre skatter tilbakeholdt, selv om deferrals til tradisjonelle 401 (k) kontoer fortsatt er underlagt FICA-skatt. Beløpet på $ 400 holdes fra hver lønnsslipp for å betale inntektsskatt. Hvis du utsetter $ 500 fra hver lønnsslipp til en tradisjonell 401 (k), blir inntekten redusert med det beløpet før inntektsskatt vurderes. Din 401 (k) deferral reduserer din skattepliktig inntekt til $ 1, 500 hver betalingsperiode, noe som reduserer din skatteavgift til $ 300. Din hjemlønn er $ 2 000 - $ 500 - $ 300, eller $ 1, 200.

Når du trekker penger fra en tradisjonell 401 (k) etter pensjon, krever IRS at du betaler inntektsskatt i henhold til den nye skattekonsollen. Det er derfor folk som tror at de vil være i en lavere brakett etter pensjonering foretrekker tradisjonelle kontoer.

Roth 401 (k) Kontoer

Omvendt er bidrag til Roth-kontoer laget med etter skatt. Du betaler inntektsskatt på hele beløpet av inntektene dine, og ditt bidrag på 401 (k) trekkes fra når skatt er beregnet. I eksempelet ovenfor reduserer et innskudd på $ 500 til en Roth 401 (k) ikke din inntektsskatt i det hele tatt. Du betaler fortsatt 400 dollar i inntektsskatt før innskudd på 500 dollar er tatt. Din hjemmeavgift hver periode er $ 2 000 - $ 400 - $ 500, eller $ 1, 100.

Å bidra til en Roth-konto kan virke som en rå avtale, siden du ikke har noen skattefordeler i arbeidsårene dine. Imidlertid er uttak gjort etter pensjonering helt skattefritt. Du har allerede betalt inntektsskatt på dine bidrag, og vilkårene i Roth-kontoer fastsetter at inntektene også er skattefrie dersom de trekkes tilbake etter 59 år. 5.

Tidlig uttakskrav

Ovennevnte skatteregler gjelder for bidrag og kvalifisert uttak av 401 (k) midler.Men hvis du vil ta ut 401 (k) midler før du når 59. 5, er du underlagt ytterligere beskatning. Hvis du har en tradisjonell 401 (k), blir tidlige uttak av pensjonsmidler skattepliktig til din ordinære skattesats. I tillegg pålegger skattemyndighetene en 10% straffebeskatning på beløpet av uttaket ditt.

Hvis du har en Roth-konto, er reglene litt mer lette. Fordi inntektsskatt allerede er betalt på Roth-bidrag, er eventuelle uttak som består av bidrag alene, skattefrie når som helst. Men de fleste 401 (k) kontoer gjør fordelinger som består av bidrag og inntjening. Enhver del av en for tidlig tilbaketrekking som kan henføres til inntektsskatt blir beskattet til din ordinære skattesats og er underlagt samme 10% straffebeskatning som er skissert ovenfor.

Det er noen få unntak fra denne regelen, for eksempel for uttak gjort etter at kontoinnehaveren dør eller blir permanent deaktivert, eller å betale for ubetalte medisinske utgifter som overstiger et visst beløp. I tillegg kan du kvalifisere deg for vanskelighetsfordeling hvis du kan bevise at du har et øyeblikkelig og tungt behov for midler som ellers ikke kan oppfylles. Generelt vil imidlertid de fleste uttakene som gjøres før du når 59. 5, pådra seg denne tilleggsavgiften.