I verden av kortvarig handel defineres erfaringer av en handelsmanns evne til å forutse et visst trekk i prisen på en finansiell eiendel. Det er mange forskjellige indikatorer som brukes til å forutsi en aktivas fremtidige retning, men få har vist seg å være like nyttige og enkle å tolke som den parabolske SAR. I denne artikkelen tar vi en titt på det grunnleggende ved denne indikatoren og viser hvordan du kan innlemme den i din handelsstrategi.

Indikatoren Den parabolske SAR er en teknisk indikator som brukes av mange forhandlere for å bestemme retningen av en aktivums momentum og tidspunktet når denne momentum har en høyere enn normal Sannsynlighet for å bytte retninger. Noen ganger kjent som "stopp- og reverseringssystemet", ble den parabolske SAR utviklet av den berømte teknikken Welles Wilder, skaper av den relative styrkeindeksen, og den vises som en serie punkter plassert enten over eller under en aktives pris på et diagram . (For å lære mer om Wilders andre indikator, les Bli kjent med oscillatorer: Relativ styrkeindeks .)

En av de viktigste aspektene å huske på er at posisjoneringen av "prikkene" brukes av handelsmenn til å generere transaksjonssignaler avhengig av hvor punktet er plassert i forhold til aktivets pris. En prikk plassert under prisen anses å være et bullish signal, noe som fører til at handelsmenn forventer at momentet skal forbli i oppadgående retning. Omvendt brukes en prikk over prisene til å illustrere at bjørnene er i kontroll og at momentet sannsynligvis vil forbli nedover. (For ytterligere lesing, se Hvordan brukes den parabolske SAR i trading? )

Det første inngangspunktet på kjøpssiden skjer når den siste høye prisen på et problem er brutt; Det er på dette tidspunktet at SAR er plassert til den siste lave prisen. Når prisen på aksjen stiger, vil prikkene også stige, først sakte og deretter plukke opp fart og akselerere med trenden. Dette akselererende systemet gjør det mulig for investoren å se utviklingen og utvikle seg selv. SAR begynner å bevege seg litt raskere etter hvert som trenden utvikler seg, og prikkene kommer snart opp til prishandlingen av problemet. Som du kan se i figur 1, fungerer indikatoren ekstremt bra når en aksje trender, men det kan føre til mange falske signaler når prisen beveger seg sidelengs eller handler i et hakkende marked.

Figur 1

Kilde: MetaStock

Parabol SAR og Short Sale
Det parabolske SAR er ekstremt verdifullt fordi det er en av de enkleste metodene som er tilgjengelige for strategisk å sette posisjonen til en stop-loss-rekkefølge. Etter hvert som du blir mer kjent med tekniske indikatorer, vil du oppdage at den parabolske SAR har bygget opp ganske positivt omdømme for sin rolle i å hjelpe mange forhandlere til å låse inn papir fortjeneste som har blitt realisert i et trendende miljø.Du kan også se at profesjonelle handelsfolk som kortlegger markedet, vil bruke denne indikatoren for å bestemme tiden for å dekke sine korte stillinger. (For mer, se Trailing-Stop-teknikker. )

Det er viktig å merke seg at denne indikatoren er ekstremt mekanisk og vil alltid anta at næringen holder en lang eller kort posisjon. Evnen til den parabolske SAR til å reagere på endrede forhold fjerner all menneskelig følelse og tillater næringsdrivende å være disiplinert. På den annen side kan ulempen med å bruke denne indikatoren også ses i figur 1. Legg merke til hvordan signalene kan føre til mange falske oppføringer i konsolideringsperioder. Å være whipsawed inn og ut av handler kan ofte være ekstremt frustrerende, selv for de mest vellykkede handelsmenn.

Figur 2 nedenfor viser tabellen over American Express (NYSE: AXP) fra siste del av 2008. Trafikken kan ikke se noen reell måte å komme inn i en lang posisjon som den sterke nedgangen fortsetter . Dette er vist ved dominans av prikker plassert over prisen.

Figur 2

Kilde: MetaStock

SAR: United It Stands
Gitt de mekaniske egenskapene til den parabolske SAR, er det ikke overraskende at det er en favoritt blant handelsmenn som utvikler egne strategier. I handel er det bedre å ha flere indikatorer å bekrefte et bestemt signal enn å bare stole på en bestemt indikator, så de fleste handelsfolk vil velge å kompliment SAR-handelssignalene ved å bruke andre indikatorer som stokastikk, glidende gjennomsnitt, lysestake mønstre etc. < For eksempel er en reversering av prikkene fra under prisen til over mye mer overbevisende når prisen handles under et langsiktig glidende gjennomsnitt enn når det oppstår når prisen er over det glidende gjennomsnittet. Å ha prisen fortsatt under et langsiktig glidende gjennomsnitt tyder på at selgerne har kontroll over retningen og at den siste reverseringen kan være begynnelsen på en annen bølge lavere. Videre betraktes et signal sterkere hver gang en ytterligere indikator bekrefter den samme trenden. For eksempel, dykker du inn i American Express-eksemplet igjen i figur 3, vil du legge merke til at den parabolske SAR-indikatoren utløste et salgssignal (svarte piler) hver gang den nærmet motstanden i det 50-dagers glidende gjennomsnittet (grønn linje). Traders vil også legge merke til at den stokastiske oscillatoren krysset under signallinjen sin på samme tid som SAR-signalene (vist ved de røde sirkler). De samtidige salgssignalene blir da brukt som bekreftelse på et trekk lavere. (For relatert lesing om kombinasjonsstrategier, se

MACD og Stokastisk: En dobbelkorsstrategi .) Figur 3

Kilde: MetaStock

Bottom Line

Den parabolske SAR er en ganske godt verktøy for handelsfolk på jakt etter en strategisk metode for å måle en aksjes retning eller for porsjonering av en stop-loss rekkefølge. Som illustrert ovenfor, viser denne indikatoren seg å være ekstremt verdifull i trendende miljøer, men det kan ofte føre til mange falske signaler i konsolideringsperioder. Denne indikatoren er enkel å implementere i enhver strategi, men som alle indikatorer er det vanligvis best hvis det brukes sammen med andre indikatorer for å sikre at all informasjon blir vurdert.(For ytterligere lesing, se vår
Teknisk analyseveiledning .)