De fleste investorer er ikke så dyktige med finansmarkedene som Warren Buffett, og kan ikke replikere sin investeringsstrategi for verdiinvestering. Buffett er en av de største investorene hele tiden. Han utfører mye due diligence og fundamental analyse før han investerer i et selskap.

Buffetts investeringsstrategi er utenfor rekkevidde for mange investorer. Investorer kan imidlertid etterligne sin investeringsstrategi ved å kjøpe aksjer i Berkshire Hathaway, Inc. Som et alternativ kan investorer følge Buffetts eget råd og investere i et børsindeksfond med lave kostnader.

Buffett er Value Investing

Buffett er kjent for sin verdi investeringsstil. Denne strategien søker å finne selskaper som er undervurdert av markedet, og som derfor kan kjøpes til en god pris. Buffett mener at hvert selskap har en egenverdi, som han definerer som mengden penger som kan tas ut av en bedrift i løpet av sitt gjenværende liv. Vanskeligheten er å beregne egenverdien. Buffett bemerker at dette tallet er et estimat i motsetning til en hard figur. Inntektsverdien kan endres dersom renten beveger seg, eller hvis mengden fremtidige kontantstrømmer skifter. Buffett ser på ulike fundamentale økonomiske forhold for å bestemme egenverdien til et selskap.

Hvis denne egenverdien er under markedsverdi for selskapet, kan Buffett utforske det som en investeringsmulighet. Han bruker også andre retningslinjer for investering. Han stikker til bedrifter som gir mening og at han forstår. Han når ikke for selskaper, som de som er i teknisk industri, som er utenfor hans kompetanseområder. Videre ser han etter selskaper som har økonomiske moats. En vollgrav er i hovedsak en konkurransefortrinn som gjør at selskapet kan fortsette å generere inntekter i fremtiden.

Selvfølgelig innebærer verdien av investeringsstil en stor analyse og subjektivitet. De fleste investorer har ikke tid eller energi til å følge denne tilnærmingen.

Berkshire Class B-aksjer

Det er gode alternativer for investorer som ønsker å etterligne verdien som investerer tilnærming. Den enkleste måten er å kjøpe B-aksjer i Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway er et av verdens største selskaper med en markedsverdi på 335 milliarder dollar fra november 2015. Selskapet har en enorm portefølje med en verdi på over 109 milliarder dollar i juni 2015.

Ved å kjøpe aksjer i Selskapet sporer investorer delvis Buffetts enorme portefølje. Det er et par forbehold for denne strategien. Berkshire Hathaway betaler ingen utbytte, selv om det er aksjer i porteføljen som distribuerer penger til aksjonærer.For eksempel er den største beholdningen i selskapets portefølje Wells Fargo & Co., som betaler et utbytte på 2,7% fra november 2015. Aksjonærer savner i hovedsak dette utbyttet.

Kjøp av aksjer i selskapet gir også eksponering for det store utvalget av virksomheter der Berkshire Hathaway har investert. Dette kan imidlertid være en fordel, da mange av bedriftene har stor suksess med å generere inntekter og vekst.

Indeksfond

Buffett er en stor fan av lavprisindeksfond som sporer markedet. Han mener at disse midlene er den enkleste måten for de fleste investorer å få eksponering mot markedet. I sitt aksjonærbrev fra 2014 opplyste Buffett at forvalteren av hans eiendom burde følge en veldig enkel investeringsstrategi. Han skriver at forvalteren skal investere 10% av eiendomens kontanter i kortsiktige statsobligasjoner, mens de andre 90% investerer i et lavpris S & P 500-indeksfond. Buffett sier at han mener at denne enkle strategien vil overgå avkastningen til selv store institusjonelle investorer som bruker ledere med høy avgift. Denne strategien er veldig enkel og billig for uerfarne investorer å implementere.