Landemerke Partnere: Investeringsleder Høyde

Landemerke Partnere: Investeringsleder Marker

Landmark Partners er blant de beste private equity-eiendomsinvesteringsselskapene i USA. Som et fond av midler investor, fungerer Landmark Partners ikke på samme måte eller tilbyr samme type produkter som mange andre investeringsforvaltere. I stedet er Landmark et høyt spesialisert firma som retter seg mot et svært konsentrert antall investorer for å kjøpe et smalt utvalg av eiendeler.

Bedriftsoversikt

Selskapet ble stiftet i 1989 av Standley Alfeld. Alfeld tjente som administrerende direktør og leder til like før han ble død i 2005. Selskapet lanserte i Connecticut og har hovedkontor der, selv om det har kontorer i Boston, New York og London. Firmaet er en pioner i sekundære fondsinvesteringer, og tilbyr likviditet til andre selskaper eller investorer involvert i risikokapital, mezzanin, private equity buyouts og eiendomsbegrensede partnerskap.

Standardinvesteringer er staket ut i en periode på tre til fem år. Sekundærmarkedet er fullt av eiendomsinvesteringer (REITs), joint ventures, commingled funds og private eiendomsfond, og det er her Landmark Partners velger å fokusere.

Landmarks appell er knyttet til sine hyperdiversifiserte beholdninger, kortere investeringssykluser, due diligence og bedre oppkjøpspriser. Investorer i Landmark Partners realiserer ekstra likviditet gjennom opsjon på å selge interesser før forfall.

Ledende ansatte og investeringsgruppe

Landmark Partners deler sin store investeringsgruppe i to grupper: private equity og eiendomsmegling. 24-personers private equity-team ledes av Francisco L. Borges og Tm Haviland. Borges er leder, administrerende partner og administrerende direktør i Landmark. Han har tidligere vært administrerende direktør i GE Capital's Financial Guaranty Insurance Company. Borges sitter på styret av Connecticut Public Broadcasting Network. Haviland er president og COO på Landmark og daterer sin oppdragstid tilbake til 1985, før den første oppkjøpet og før det moderne selskapet ble omorganisert i 1989.

Eiendomsgruppen, også ledet av Borges og Haviland, har bare 19 medlemmer og inkluderer mange andre overganger fra private equity-teamet. Andre sentrale aktører er Antoinette C. Lazarus, sjefsoverensstemmelsesofficer ved Landmark og en tidligere visepresident hos Prudential Financial; og Geoffrey G. Mullen, administrerende direktør og tidligere leder av institusjonell virksomhet på Morgan Stanley Alternative Investment Partners.

Asset Classes

Den eneste brede aktivaklassen som dekkes av Landmark Partners er eiendomsmegling, selv om fokus er mer spesialisert. Sekundære eiendomsinvesteringer omfatter ofte basseng av eiendommer, store kommersielle bygninger, industriparker og offentlige land.Landemerke forventer i stor grad disse investeringene ved å investere i andres transaksjoner.

Et slikt eksempel er Landmarks 15. fond, Landmark Equity Partners XV, som ble stengt i januar 2015 etter å ha tiltrukket $ 3. 25 milliarder kroner fra store investorer. Chief investorer inkluderte Connecticut pensjonsplaner og tillitsfond, Kentucky Lærers pensjonssystem og Louisiana Firefighters Retirement System.

Landemerke foretrekker å jobbe i USA, selv om det håndterer utenlandske midler gjennom Londons kontorer. Investerere utenfor USA har en tendens til å komme fra Storbritannia, Kontinentaleuropa, Asia og velge land i Midtøsten.

Investeringsprodukter og tjenester

Landmark Partners dannet mellom 1989 og 2016 29 midler med en samlet kapital på over 10 milliarder kroner som dekker ca 15 600 underliggende investeringer. I 1996 ble Landmark den første sekundærmarkedsinvestoren til å danne et eiendomsbehandlet fond for å kjøpe en portefølje av kommende fondinteresser fra en institusjonell investor. Institusjonelle investeringer tilbyr vanligvis offentlige og bedriftspensjoner, forsikringsselskaper og andre investeringsforvaltere.

Landmarks fond for fondinvesteringer utnytter en av to strategier. Den første kalles en "neste generasjons" -strategi, med vekt på mindre, spunnede midler og førstegangsdeltakere. Den andre er en "mulighet" -strategi, som retter seg mot større, anerkjente fondsponsorer.