I 2007 tjente mikrofinansemarkedet mer enn 33 millioner låntakere og 48 millioner sparere. Statistikk fra Unitus, en organisasjon viet til bekjempelse av global fattigdom, viser at 80% av det potensielle markedet ennå ikke er nådd. Hvordan vil den globale veksten av dette markedet påvirke deg?

TUTORIAL: Finansielle konsepter

Hva er mikrofinans? Begrepet "mikrofinansiering" beskriver omfanget av finansielle produkter (som mikrolån, mikrosølv og mikroforsikringsprodukter) som mikrofinansinstitusjoner (MFI) tilbyr til sine kunder. Mikrofinansiering begynte på 1970-tallet da sosiale entreprenører begynte å låne penger i stor skala til de fattige. En person som fikk verdensomspennende anerkjennelse for sitt arbeid i mikrofinansiering, er professor Muhammad Yunus som, med Grameen Bank, vant Nobels fredspris for 2006. Yunas og Grameen Bank viste at de fattige har evnen til å trekke seg ut av fattigdom. Yunus viste også at lån til arbeidende fattige, hvis de var riktig strukturert, hadde svært høye tilbakebetalingskurser. Hans arbeid fikk oppmerksomheten til både sosialingeniører og profittøkende investorer. (Finn ut mer i Hvem, hva og hvordan med mikrofinansiering .)

Historisk var målet om mikrofinansiering å lindre fattigdom. I mange år hadde mikrofinansiering dette primære sosiale målet, og så tradisjonelle MFIer besto kun av frivillige organisasjoner (NGO), spesialiserte mikrofinansbanker og offentlige banker. Mer nylig har markedsplassen utviklet seg. For eksempel forvandler noen ikke-kommersielle MFIer seg til profittgivende institusjoner for å oppnå større styrke, bærekraft og markedsutvikling. De blir med i mikrofinansmarkedet av forbrukerfinansieringsselskapene, som GE Finance og Citi Finance. "Big-box" forbrukerforhandlere, som Wal-Mart, Elektra og Tesco, begynner å dukke opp som forbrukslånere, og noen venter på mikrofinansiering. . Selv om de fleste MFIer fortsatt anser fattigdomsbekjempelse, er det primære målet å selge flere produkter til flere forbrukere den primære motivasjonen til mange nye aktører.

Mikrofinansiering Produkter og tjenester

MFIer tilbyr følgende produkter og tjenester:
Microloans:

• Microloans (også kjent som mikrokreditt) er lån med liten verdi ; de fleste lån er mindre enn $ 100 i størrelse. Disse lånene utstedes generelt for å finansiere gründere som driver mikrovirksomheter i utviklingsland. Eksempler på mikrovirksomheter inkluderer kurvfremstilling, sying, gatenavending og oppdrettsfjærfe. Den gjennomsnittlige globale renten på mikrolån er ca 35%. Selv om dette kan høres høyt, er det mye lavere enn andre tilgjengelige alternativer (for eksempel uformelle lokale pengeutlånere).Videre må MFIer kreve renter som dekker de høyere kostnadene knyttet til behandling av arbeidsintensive mikrolånstransaksjoner. (Lær mer om mikrofinansiering i Microfinance: Philanthropy Through Industry .) Microsavings:
• Microsavings-kontoer tillater enkeltpersoner å lagre små mengder penger til fremtidig bruk uten minimumsbalansebehov. I likhet med tradisjonelle sparekontoer i utviklede land blir mikrosparingskontoene tappet av sparer for livsbehov som bryllup, begravelse og alderspensjon. Mikroforsikring:
• Personer som bor i utviklingsland har mer risiko og usikkerhet i livet. For eksempel er det mer direkte eksponering for naturkatastrofer, som for eksempel slam, og mer helserelaterte risikoer, som smittsomme sykdommer. Mikroforsikring, som sin ikke-mikro motpart, svinger bassenger og bidrar til å gi risikostyring. Men i motsetning til sin tradisjonelle motpart, gir mikroforsikring forsikringspolicyer som har svært små premier og beløp. Eksempler på mikroforsikringspolicyer inkluderer avlsforsikring og politikk som dekker utestående saldo på mikrolån i tilfelle en låner dør. På grunn av de høye administrasjonskostnadene er mikroforsikring mest effektive for MFIer når premier samles sammen med mikrolånsutbetalinger. (For å lære mer om viktigheten av forsikring, se Femten forsikringspolicyer du ikke trenger og Fem forsikringspolitikker som alle burde ha .)

Hva betyr mikrofinans for deg?

Utviklingen og veksten i mikrofinansmarkedet påvirker mer enn bare de som er involvert i eller vurderer mikrofinansieringstjenester. Slik kan det påvirke deg:
Som investor:

• Returfokuserte institusjonelle investorer gjør nå mikrofinansierte investeringer. I tillegg vurderer de store vurderingsbyråene mikrofinansieringstransaksjoner. For eksempel utstedte Morgan Stanley et microfinance backed bond, som inneholdt trancher og ble vurdert "AA" av S & P. (For å lære mer om gjeldsrating, se: Hva er en kredittvurdering? ) Dette viser at mikrofinansiering begynner å gi investeringsmuligheter for alle investorer.

  Micro Banking Bulletin rapporterer at 63 av verdens beste MFIer har en gjennomsnittlig avkastning (etter justering for inflasjon og etter å ha tatt ut subsidier mottatt programmer) på ca 2,5% av de totale eiendelene. Lokale og regionale banker er generelt den første som integrerer mikrofinansieringsinvesteringer i sine porteføljer, mens store internasjonale banker for tiden foretrekker å yte finansiering til andre banker, MFIer eller frivillige organisasjoner. Som nevnt tidligere kan selv forbrukerfinansieringsselskaper ha eksponering for mikrofinansieringsaktiviteter. Som investor kan det være lurt å se om de selskapene du investerer i, har eksponering for mikrofinansiering, og i så fall om risikoenavkastningsegenskapene til disse aktivitetene appellerer til deg. Besøk MIX-markedet for nåværende informasjon om tilbud, etterspørsel og tilrettelegging av kapital i mikrofinansmarkedet. Som finansprofessor

• : Mikrofinansiering krever høyt spesialisert økonomisk kunnskap, samt en unik kombinasjon av ferdigheter, som kunnskap om samfunnsfag, lokale språk og skikker. Nye karrierer kommer frem for å passe disse unike kravene. For finansprofessorer betyr dette at nye karrierer åpner for de som har denne unike kombinasjonen av ferdigheter og erfaringer. Videre er tradisjonelle karriereroller uskarpe, ettersom mikrofinansiering samler fagfolk med variert bakgrunn for å jobbe i samarbeidsgrupper. Eksempelvis kan utviklingsprofessorer (som personer som har jobbet for den asiatiske utviklingsbanken eller andre utviklingsbyråer) nå arbeide side om side med venturekapitalister. Et bredt spekter av muligheter for mikrofinansiering karriere kan bli funnet på Microfinance Gateway. Som individ:
• Noen tror at vi lever i en tid da fattigdom kan bli utryddet. Studier støtter denne troen. Ifølge det virtuelle biblioteket på mikrokreditt, i løpet av en åtte år, blant de fattigste i Bangladesh uten noen form for kreditttjeneste, tok bare 4% seg over fattigdomsgrensen. Men med personer og familier med mikrokreditter fra en MFI, steg over 48% over fattigdomsgrensen. Hvilken fattigdomsutryddelse betyr for deg som individ, avhenger stort sett av din personlige filosofi. Du kan kanskje ønske det som en viktig prestasjon i menneskehetens historie. Du kan også feire muligheten for at vi alle kan kjøpe og selge til hverandre. Personer som forsøker å være en del av dette fattigdomsutryddelsesfenomenet, kan nå låne penger til en mikroentreprenør i en annen del av verden gjennom non-profit online-tjenesten Kiva. Konklusjon

Kapital og kompetanse strømmer i økende grad inn i mikrofinansiering. Økt konkurranse kan ses blant MFIer. Da de fortsetter å utvikle sin interne driftskapasitet, vil flere av de potensielle 80% av markedet bli servert. Sentrale aktører som ratingbyråer og institusjonelle investorer flytter også inn i markedet, og signaliserer at et sant marked utvikler seg. Selv om mikrofinansiering har skjedd siden 1970-tallet, er det nå mye mer relevant for investorer, finansfolk og enkeltpersoner. Spesielt vil du kanskje se på din portefølje, karriere muligheter eller din personlige filosofi for å avgjøre hvordan mikrofinansefenomenet påvirker deg. (For å lese mer om dette temaet, se Bruke samfunnsfinansiering for å produsere en bedre verden .)