Når renten svinger i nærheten av historiske nedturer i lengre perioder, blir det lett å glemme at det som går ned, vil etter hvert komme tilbake. Imidlertid vil priser generelt begynne å stige som en økonomisk tilbakegang. Når dette skjer, kan både kortsiktige og langsiktige renteinntekter som unngås, gå glipp av en enkel mulighet til å øke sine månedlige inntekter. Derfor er det nå på tide å begynne å forberede seg på dette skiftet i rentemiljøet. Denne artikkelen utforsker noen av de grunnleggende, tidsbestemte strategiene som enhver investor eller handelsmann kan bruke til å tjene i et stigende rentemiljø. (Se Hvordan rentesatser påvirker aksjemarkedet for en introduksjon til dette problemet.)
Se etter aksjer

Ikke alle strategier som fortjener stigende priser, gjelder rentepapirer. Investorer ønsker å kontanter inn når priser bør vurdere å kjøpe aksjer av store forbrukere av råvarer. Prisen på råvarer forblir ofte stabil eller avtar når prisene stiger. Selskapene som bruker disse materialene til å produsere en ferdig god - eller bare i den daglige driften - vil se en tilsvarende økning i fortjenestemarginene ettersom kostnadene faller. Derfor anses disse selskapene generelt for å være en sikring mot inflasjon.

Stigende renter er også gode nyheter for eiendomsbransjen, slik at selskaper som drar nytte av boligbygging og bygging kan også være gode spill. Fjærkre og biffprodusenter kan også se en økning i etterspørselen når prisene øker, på grunn av økte forbruksutgifter og lavere kostnader. (For mer om inflasjon, ta en titt på Hvordan rentesparing påvirker forbrukerne. )

Få stigen klar

Selvfølgelig er den vanligste strategien som finansielle planleggere og investeringsrådgivere anbefaler til kunder, obligasjonsstigen. En obligasjonsstige er en serie obligasjoner som modnes med jevne mellomrom, som hver tredje, seks, ni eller 12 måneder. Etter hvert som rentene øker, reinvesteres hver av disse obligasjonene på nytt, høyere rente. Den samme prosessen fungerer for CD-laddering. Følgende eksempel illustrerer denne prosessen:

Larry har $ 300 000 i et pengemarked som tjener mindre enn 1% rente. Hans megler råder ham at renten sannsynligvis kommer til å begynne å øke en gang i løpet av de neste månedene. Han bestemmer seg for å flytte $ 250 000 av pengemarkedsporteføljen til fem separate $ 50 000 CDer som modnes hver 90 dagers start i tre måneder. Hver 90. dag reinvesterer Larry modnings-CDen til en annen CD som betaler en høyere rate. Han kan investere hver CD i en annen av samme løpetid, eller han kan forskyve løpetidene etter behov for kontantstrøm eller likviditet. (Lær mer om bondestigen i Grunnleggende om Bondestigen. )

Pass på inflasjonssikringer
Materielle eiendeler som gull og andre edle metaller har en tendens til å fungere godt når prisene er lave og inflasjonen er høy. Dessverre har investeringer som hekker mot inflasjon, en tendens til å fungere dårlig når rentene begynner å stige rett og slett fordi stigende priser svekker inflasjonen. Prisene på andre naturressurser som olje kan også treffe et høyt miljø. Dette er dårlige nyheter for de som investerer direkte i dem. Investorer bør vurdere å omfordele minst en del av sine beholdninger i disse instrumentene og investere i aksjer av selskaper som forbruker dem i stedet. (For mer, se Er oljepris og renter korrelert? )

Ikke glem dollaren

De som investerer i utenlandsk valuta, vil kanskje vurdere å bøte opp sine beholdninger i god gammel onkel Sam. Når renten begynner å stige, får dollaren vanligvis fart mot andre valutaer fordi høyere priser tiltrekker utenlandsk kapital til investeringsinstrumenter som er denominert i dollar, for eksempel regninger, notater og obligasjoner.

Reduser risikoen din

Stigende renter betyr at flere konservative instrumenter vil begynne å betale høyere priser også. Videre vil prisene på høy avkastningstilbud (for eksempel skrappobligasjoner) ha en tendens til å falle mer kraftig enn de av offentlige eller kommunale problemer når prisene øker. Risikoen ved høy avkastningsinstrumenter kan derfor til slutt oppveie de overlegne utbyttene sammenlignet med lavrisikoalternativer.

Refinans nå

Akkurat som det er klokt å holde likviditetsporteføljen din flytende, er det også forsiktig å låse i boliglånet ditt med dagens priser før de stiger. Hvis du er kvalifisert til å refinansiere huset ditt, er dette sannsynligvis på tide å gjøre det. Få din kreditt score i form, betal de små gjeldene og besøk din bank eller låneansvarlig. Låse i et boliglån på 5% og deretter høste et gjennomsnittlig avkastning på 6,5% på obligasjonsstigen din, er en lavrisikobane til sikker fortjeneste. Å låse i lave priser på annen langsiktig gjeld som billån er også en god ide. (Før du går til banken, sjekk ut 6 Spørsmål å spørre før du refinansierer og Har du en god boliglån? Lås den opp! )

Bunnlinjen

Historien dikterer at renten ikke vil forbli lav for alltid, men hastigheten der prisene øker og hvor langt de klatrer er vanskelig å forutsi. De som ikke tar hensyn til renten, kan gå glipp av verdifulle muligheter til å tjene penger i et stigende renteforhold. Det er flere måter som investorer kan sette inn på stigende priser, for eksempel å kjøpe aksjer av selskaper som konsumerer råvarer, stige sine CD- eller obligasjonsporteføljer, styrke sine posisjoner i dollaren og refinansiere sine hjem. For mer informasjon om hvordan du kan tjene på stigende renter, ta kontakt med din finansielle rådgiver.

For relatert lesing, ta en titt på Administrere renterisiko .