Innholdsfortegnelse:
- IShares US Preferred Stock ETF ble lansert av BlackRock i 2007, og fra og med 19. april 2016 var overveldende den mest foretrukne aksjefondet ETF, med $ 14 . 7 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM). Denne ETF sporer referanseindeksen vektet S & P US Preferred Stock Index, som består av foretrukne aksjer notert på New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ Exchange (dette inkluderer også foretrukne aksjer handlet på børser som NYSEARCA og NASDAQ Select Marked). I tillegg til å holde aksjene i den underliggende indeksen, kan fondet også investere i andre verdipapirer, terminkontrakter, opsjoner eller swaps som fondsleder bestemmer, vil hjelpe fondet til å spore indeksen mest nøyaktig. De finansielle sektorene dominerer porteføljen, og står for 82% av fondets beholdninger. Fondets tre største beholdninger er Allergan Plc Preferred Stock 03/18 5,5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA) og Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD). Med fondets nesten 300 beholdninger utgjør ingen enkeltbeholdning mye mer enn 2% av den samlede porteføljen. Porteføljens omsetningsforhold er relativt lav 13%.
- Invesco PowerShares lanserte PowerShares Preferred ETF i 2008. Dette er den nest mest holdte ETF i den foretrukne aksjekategorien, med $ 3. 7 milliarder kroner i forvaltningskapitalen. Denne ETF sporer markedet-cap-weighted Bank of America Merrill Lynch Core Plus Fast Rate Preferred Securities Index, en indeks som er utformet for å gjenspeile den samlede markedsytelsen til amerikanske dollar-nominerte foretrukne verdipapirer. Fondet har både amerikanske verdipapirer og utenlandske foretrukne aksjer i form av amerikanske depotbevis (ADR). Finansielle aksjer igjen dominere, og utgjør 85% av porteføljens eiendeler i et fond med mer enn 200 totale beholdninger. De tre øverste beholdningene er Barclays Bank PLC, HSBC Holdings Pfd og Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Porteføljens omsetningsforhold er 12%.
- Selv om ytelsen til disse midlene med hensyn til avkastning og YTD-avkastning er veldig lik, og det er liten forskjell mellom kostnadsforholdene, holder PowerShares Preferred ETF kanten basert på dens femårige gjennomsnittlig årlig avkastning. Et mer uttømmende blikk på returhistorien til de to fondene viser også at den holder fordelen, med en treårig gjennomsnittlig årlig avkastning på 6,16%, sammenlignet med 4,87% for iShares US Preferred Stock ETF, og en en -årers avkastning på 6,05%, noe som er vesentlig høyere enn iShares ETFs avkastning på 2,91%.
Foretrukne aksjer gir investorer muligheten til å oppnå høyere avkastning enn obligasjoner med en investering som har mindre risiko enn aksjemarkedet, og det er i hovedsak en slags hybrid mellom en gjeldsinvesteringsinvestering og en egenkapitalinvestering. Foretrukne aksjeutbytte er fast, og kommer først i prioritet før aksjedividene. Også foretrukne aksjer appellerer ofte til høyereinntektsinvestorer fordi utbyttene er mest kvalifiserte utbytte, som derfor er beskattet til en vesentlig lavere rente enn ordinær renteinntekt.
ETFs tilbyr et enkelt middel for å oppnå eksponering for en kurv av foretrukne aksjer. Selv om enkelte foretrukne aksjer er konvertible til ordinære aksjer, holder de fleste ETFer hovedsakelig ikke-konvertible preferanseaksjer. Et foretrukket fond ETF gir investorer diversifisering i foretrukne aksjer, og innebærer vanligvis betydelig lavere handelskostnader enn å kjøpe individuelle foretrukne aksjer, hvorav mange har svært lavt handelsvolum og likviditet.
De to mest utbredte foretrukne aksjefondene er iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 22-0. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og PowerShares Preferred ETF (NYSEARCA: PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 94-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).
IShares US Preferred Stock ETFIShares US Preferred Stock ETF ble lansert av BlackRock i 2007, og fra og med 19. april 2016 var overveldende den mest foretrukne aksjefondet ETF, med $ 14 . 7 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM). Denne ETF sporer referanseindeksen vektet S & P US Preferred Stock Index, som består av foretrukne aksjer notert på New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ Exchange (dette inkluderer også foretrukne aksjer handlet på børser som NYSEARCA og NASDAQ Select Marked). I tillegg til å holde aksjene i den underliggende indeksen, kan fondet også investere i andre verdipapirer, terminkontrakter, opsjoner eller swaps som fondsleder bestemmer, vil hjelpe fondet til å spore indeksen mest nøyaktig. De finansielle sektorene dominerer porteføljen, og står for 82% av fondets beholdninger. Fondets tre største beholdninger er Allergan Plc Preferred Stock 03/18 5,5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA) og Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD). Med fondets nesten 300 beholdninger utgjør ingen enkeltbeholdning mye mer enn 2% av den samlede porteføljen. Porteføljens omsetningsforhold er relativt lav 13%.
Fondets utgiftskvot er 0,47%, under den foretrukne aksjeklassen gjennomsnittlig 0. 55%. 12-måneders utbyttet er 5.79%. Fondets gjennomsnittlige årlige avkastning på fem år er 6,03%, noe som ligger litt under gjennomsnittet på seks, 69%. Fra og med 19. april 2016 var fondet oppe med 1 24% år til dato (YTD), men det var fortsatt underprestert i gjennomsnitt på 2, 23%.
PowerShares Preferred ETF
Invesco PowerShares lanserte PowerShares Preferred ETF i 2008. Dette er den nest mest holdte ETF i den foretrukne aksjekategorien, med $ 3. 7 milliarder kroner i forvaltningskapitalen. Denne ETF sporer markedet-cap-weighted Bank of America Merrill Lynch Core Plus Fast Rate Preferred Securities Index, en indeks som er utformet for å gjenspeile den samlede markedsytelsen til amerikanske dollar-nominerte foretrukne verdipapirer. Fondet har både amerikanske verdipapirer og utenlandske foretrukne aksjer i form av amerikanske depotbevis (ADR). Finansielle aksjer igjen dominere, og utgjør 85% av porteføljens eiendeler i et fond med mer enn 200 totale beholdninger. De tre øverste beholdningene er Barclays Bank PLC, HSBC Holdings Pfd og Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Porteføljens omsetningsforhold er 12%.
Utgiftsforholdet for PowerShares Preferred ETF er 0. 50%, under foretrukket lagerkategori gjennomsnittlig 0. 55%. Fondets 12-måneders avkastning er 5,85%. Den femårige gjennomsnittlige årlige avkastningen er 7,4%, som overgår kategori gjennomsnittet. Den 19. april 2016 var fondet oppe på 1. 18% YTD, som fortsatt har underprestert i forhold til kategoriens gjennomsnitt på 2,23%.
Sammenligning av PFF og PGX
Selv om ytelsen til disse midlene med hensyn til avkastning og YTD-avkastning er veldig lik, og det er liten forskjell mellom kostnadsforholdene, holder PowerShares Preferred ETF kanten basert på dens femårige gjennomsnittlig årlig avkastning. Et mer uttømmende blikk på returhistorien til de to fondene viser også at den holder fordelen, med en treårig gjennomsnittlig årlig avkastning på 6,16%, sammenlignet med 4,87% for iShares US Preferred Stock ETF, og en en -årers avkastning på 6,05%, noe som er vesentlig høyere enn iShares ETFs avkastning på 2,91%.
Hva er forskjellen mellom foretrukket lager og felles lager?
Forstå og utforske fordelene og ulempene ved å eie foretrukket lager i motsetning til å eie aksjemarked i et selskap.
Hva er vanlig lager og foretrukket lager?
Lære om forskjellene mellom vanlige og foretrukne aksjer. Utforsk situasjoner der foretrukne aksjer har mer gunstige eierrettigheter.
Hva er forskjellen mellom foretrukket lager og felles lager?
Foretrukne og vanlige aksjer er forskjellige i to hovedaspekter. For det første har foretrukne aksjonærer et større krav på selskapets eiendeler og inntjening. Dette gjelder i de gode tider når selskapet har overskytende penger og bestemmer seg for å fordele penger i form av utbytte til sine investorer.