Charles Schwab Corp. har lansert en rekke rimelige target date funds (TDFs). De er priset to basispoeng under TDF-tilbud fra rivaler Fidelity Investments og Vanguard. Måltidsfond er utformet for å modnes på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Porteføljene til disse midlene blir mer konservativt investert jo nærmere de er på måledatoene, og da vil først og fremst fokusere på kapitalbeholdning med kanskje litt vekst og inntekt.

Target Index Funds

Schwabs Target Index Funds, som består av en samling av børsnoterte fond (ETF) med passiv ledelse, koster investorer kun åtte basispoeng for pensjonsplaner og har ingen minimumskjøpsbeløp. Disse TDFene vil også være tilgjengelig for private investorer til en pris på 13 basispunkter. Schwab er en av bransjens raskest voksende leverandører av ETFer, og disse TDFene representerer en større innsats for å fange flere eiendeler i pensjonsplanmarkedet. (For mer, se: Når du skal bruke Target-Date Funds .)

Forskningsfirma Cerulli Associates prosjekter at 90% av alle nye pensjonsordningsavsetninger vil ende opp i måldatosmidler innen slutten av tiåret, noe som gjør fange dette markedet til en høy prioritet for fondsselskaper. Disse bidragene vil bli drevet av automatisk innmelding kombinert med vekt på passiv investering. Av denne grunn har flere andre store fondsselskaper tilbudt billige TDFs, for eksempel Fidelity Freedom Index og Vanguard Institutional Target Pension Fund, som begge koster investorer 10 basispoeng. De var de to billigste TDF-ene i markedet før Schwab-tilbudet, og andre fondgiganter som Blackrock Inc. og TIAA-CREF tilbyr også TDFer med lav avgift.

Schwabs nyeste tilbud kommer i tillegg til tre andre TDF som den har tilgjengelig. Den ene er en kollektiv investeringsfond (CIT) -serie som passivt forvaltes og er tilgjengelig på 8 basispoeng eller 14 basispoeng. En annen har en blanding av aktiv og passiv ledelse i et CIT-format som spenner fra 35 basispunkter til 89 basispoeng avhengig av enhetsklassen, og den fjerde serien er et fond med en blanding av aktiv og passiv ledelse som varierer fra 48 basispunkter. peker for obligasjonsfond til 82 basispoeng for midler som fortrinnsvis investerer i aksjer. (For mer, se: Fordeler og ulemper med Target-Date Funds .)

Fokus på gebyrer

Jake Gilliam, senior portefølje strateg for strategiske strategier hos Charles Schwab Investment Management, fortalte Investering Nyheter som, "Det er et laserfokus på avgifter" i TDF-bransjen akkurat nå. En rapport fra konsulentfirmaet Callan Associates indikerer at porteføljekonstruksjon er den eneste faktoren som anses viktigere enn avgifter når det gjelder å velge eller beholde et måldagsfond.Videre har den nåværende rettssaken som er i bevegelse mot flere store 401 (k) og 403 (b) plansponsorer fremhevet viktigheten av kostnadsoverveielse i pensjonsplaner. (For mer, se: Target Date Funds: Mer populært, billigere enn noensinne .)

Kostnaden er imidlertid ikke den eneste faktoren som bør tas i betraktning ved valg av TDF. Susan Shoemaker, en av partnerne i Plante Moran Financial Advisors, fortalte Investment News at det å velge en TDF krever analyse av slike funksjoner som glidebane, forholdet mellom aksjer og obligasjoner i fondet og underliggende investeringsfilosofi. "Det bryr meg ikke om noe er to grunnpoeng. Hvis noe er altfor aggressivt eller for konservativt for demografiske, vil jeg ikke bruke det, "sa hun.

Bunnlinjen

Schwabs nye linje med måldagsfond er bare den siste inngangen til dette raskt voksende markedet. De som investerer i denne sektoren vil sannsynligvis ha mange flere tilbud å velge mellom i nær fremtid. (For mer, se: Få mållederne investerer i egne midler .)