Intradagens egenkapitalvolum kan være vanskelig å lese fordi markedsdeltakelsen er skjev mot begynnelsen og slutten av handelsdagen, med volumet som krymper gjennom lunsjtiden og plukker opp sent på ettermiddagen. Det som ser ut som en høyvolumshendelse i starten av sesjonen, kan fizzle out, fange kortkortshandlere som bruker disse tekniske dataene til å utløse kjøp og salgssignaler. (Se: Hva markedet åpner forteller deg ).

Det anslås at 70 til 75% av hele volumet er bestilt i første og siste timer. Den første timen viser tung deltakelse fordi den fanger opp sentiment og nyhetsflow, så vel som spilles inn i bevegelse av enkeltpersoner og institusjoner ved bruk av analysedagen. Den siste timen tiltrekker seg stor interesse fordi den bryter opp intradag-temaer mens du tegner i spekulativ kapital, som ser ut til å dra nytte av dagens handelsflyt.

En rekke analytiske teknikker lar handelsmenn måle intradagdeltakelse og estimere sluttvolum, ofte med overraskende nøyaktighet. Disse metodene produserer praktiske data så snart slutten av den første timen, og gir god tid til å bygge strategier som utnytter høye følelsesmessige nivåer i spill når en sikkerhet er satt til å skrive ut to, tre eller fire ganger gjennomsnittlige daglige volum. (For å lære mer, les: Fordeler med data-baserte Intraday Charts ).

Volume Run Rate Vs. Gjennomsnittlig daglig volum

En av de mest effektive teknikkene sammenligner sanntid intradagvolum til et forhåndsvalgt glidende gjennomsnitt av volum. Gjennomsnittlig daglig volum kommer ofte i forkortet pakkepakker, tilpasset enten et 50 eller 60 dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Det er en enkel beregning når tilpasset innspill kreves, tar den valgte tidsperioden og deler med summen av volumet som er bestilt i løpet av den perioden.

For eksempel: Volum (dag 1 + dag 2 + … + dag 50) / 50 = 50-dagers gjennomsnittsvolum

Teknikere kan bruke et mer eksakt eksponensielt glidende gjennomsnitt (EMA) i stedet for en enkel bevegelse gjennomsnittlig, men det er ikke nødvendig fordi produksjonen brukes til å bygge et bredt estimat av deltakelse i stedet for et eksakt numerisk nivå. Det er også mer kunst enn vitenskap fordi gjennomsnittlig volum skifter naturlig i løpet av et handelsår, med høyere deltakelse i første og fjerde kvartal. (For relatert lesing, se: Enkelt mot eksponentielle flytende gjennomsnitt ).

Det er to måter å sammenligne gjennomsnittlig daglig volum til intradagvolum, en visuell og den andre analytiske. Først plasserer du gjennomsnittlig volum ved siden av sanntidsmengden på et sitatark, med nærhet til å sammenligne dusinvis av verdipapirer samtidig. For det andre, bygg en løpende sum av gjennomsnittlig daglig volum og legg over det over volumhistogrammer nederst i diagrammet.Denne andre metoden kan også brukes til analyse av slutten av dagen, samt å måle effekten av et stigende eller fallende gjennomsnitt over tid. (For mer, se: Dag Trading Strategies For Beginners ).

Når du bruker metoden med anførselstegn, vent til slutten av den første timen, og se etter verdipapirer som allerede har handlet mer enn en tredjedel av det gjennomsnittlige daglige volumet. Denne cutoff-figuren utnytter 70 til 75% skjevhet, forutsatt at omtrent en tredjedel av den øktenes volum vil bli booket i den første timen, en tredje i den siste timen og den siste tredje i avsluttende klokke.

Kontroller nummerene på slutten av den andre timen for å se om kjørehastigheten sporer de første observasjonene. Dette er viktig fordi over natten temaer ikke kan være fullt diskontert, utvide høy deltakelse nivåer. Dette gjelder spesielt når amerikanske aksjemarkeder handler med lockstep med europeiske børser som ligger i New York lunsjtid. Når løpekursen fortsetter å overskride gjennomsnittlig daglig volum til middag, antar det at det vil gjøre det for resten av økten, og støtter volumbaserte handelssignaler.

Bottom Line

Mål strømmen av intradagvolum for å estimere mengdenes følelsesmessige intensitet, og se etter større enn gjennomsnittlig deltakelse for å gi lønnsomme handelsmuligheter.