Exchange-traded funds, eller ETFs, gir en alternativ tilgang til investorer som søker potensiell fortjeneste innenfor aluminiummarkedet. Fysisk aluminium er ikke tilgjengelig som en investeringsaktiv på samme måte som metaller som gull, sølv og platina. Aluminium futures er handlet; Imidlertid er mange investorer ukjente med handel i futures-markedene og er forsiktige med å bruke slike høyt utnyttede investeringer. Noen aluminiums-ETFer gir tilgang til aluminiums futures ved hjelp av en ikke-leveranseinvestert investering som handles som vanlig aksje på en børs.

ETFs gir også et middel til å skaffe seg en globalt diversifisert portefølje. En av de store fordelene ved ETFs er at de gir mye lettere tilgang til utenlandske aksjemarkeder enn tradisjonelt tilgjengelig. Dette kan være spesielt viktig for investorer som ser etter muligheter i en vare som aluminium, hvor hoveddelen av gruvedrift og produksjon skjer i land utenfor USA. Verdens største produsenter av aluminiummalm inkluderer Kina, Australia og Russland.

Aluminium er mest brukt innen industri og bygg og emballasje og i bilbransjen. Økt etterspørsel etter lett aluminium i biler for å forbedre drivstoffeffektiviteten er en markedsprisdriver.

Det finnes både råvare futures-baserte og egenkapitalbaserte ETFer som tilbyr eksponering for aluminiummarkedet. De to primære ETFene som er tilgjengelige i denne aktivaklassen, er faktisk børsnoterte notater (ETNs) eller ETNs. ETN, selv om de er inkludert i tradisjonelle ETF, er gjeldspapirer, og er derfor gjenstand for kredittrisiko i samsvar med utstederens finansielle stabilitet.

Blant de mest populære ETF-investorene som bruker for å få eksponering for aluminiummarkedet, er iShares Dow Jones US Basic Materials Sector Index Fund (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Total Return ETN JJU) og Pure Beta Aluminum ETN (FOIL).

iShares US Basic Materials Sector Index Fund

IShares US Basic Materials ETF er ikke utelukkende fokusert på aluminium, men gir fordelen av å gi investorer en egenkapitalbasert ETF som inneholder noen eksponering mot aluminiummarkedet gjennom store fondsbeslutninger som Alcoa (AA) og Newmont Mining (NEM). Denne ETF har til hensikt å gjengi ytelsen til Dow Jones Basic Materials Index. Markedsverdivektet indeks er et underindeks for Dow Jones USAs samlede markedsindeks og er utformet for å gjenspeile den generelle ytelsen til selskaper som er involvert i basismaterialesektoren.

Denne BlackRock-fondet har et utgiftsforhold på 0,43% og gir et beskjedent utbytte på 1,91%. Det er mest hensiktsmessig for investorer som ønsker litt diversifisert eksponering for aluminium sammen med andre aksjer i basismaterialesektoren, men foretrekker bare å opprettholde egenkapitalbaserte investeringer.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN

For investorer som ønsker en mer direkte investering i aluminium, er iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Dette ETN tar sikte på å sprette avkastning som er potensielt tilgjengelig gjennom en ubetalt investering i aluminium futures kontrakter, sammen med avkastning fra sikkerheter investert i US Treasury Bills (T-bills). Den underliggende indeksen representerer en aluminium futures kontrakt som kontinuerlig rulles over til neste nærliggende handelsmåned.

Fondets kostnadsforhold er 0. 75%. Siden dette er et futuresbasert produkt, er det ingen utbytteutbytte.
Barclays Bank er utsteder av denne ETN.

Pure Beta Aluminum ETN

Et alternativ ETN til iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN er Pure Beta Aluminum ETN. Denne ETN, som også er utstedt av Barclays Bank og knyttet til Barclays Capital Aluminum Pure Beta TR-indeksen, er representativ for en ikke-leveranseinvestert investering i prisen på aluminium futures kontrakter. Den underliggende indeksen bruker imidlertid en annen investeringsstrategi fra iPath-fondet. Indeksen velger futures kontraktsmåneder ved hjelp av Barclays 'Pure Beta Series 2-metode som søker å begrense virkningen av contango, hvor terminspriser konvergerer nedover for å møte spotpriser ved kontraktsutløp. Fondet tilbyr også avkastningen tilgjengelig fra kontantersikkerhet opprettholdt i amerikanske sedler.

Fondets kostnadsforhold er 0. 75%. Som JJU er FOIL-fondet en relativt høyere risiko-investering, mest hensiktsmessig for investorer som ønsker å spekulere på aluminiums futurespriser.