Flyttende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD), oppfunnet i 1979 av Gerald Appeal, er en av de mest populære tekniske indikatorene i handel. MACD er verdsatt av handelsmenn over hele verden for sin enkelhet og fleksibilitet fordi den kan brukes enten som en trend eller momentumindikator.

Handelsdivergens er en populær måte å bruke MACD-histogrammet (som vi forklarer nedenfor), men dessverre er divergenshandelen ikke veldig nøyaktig da den mislykkes mer enn den lykkes. For å undersøke hva som kan være en mer logisk metode for handel med MACD-avviket, ser vi på å bruke MACD-histogrammet for både handelsinngang og handelsutgangssignaler (i stedet for bare oppføring), og hvordan valutahandlere er unikt posisjonert for å dra nytte av en slik strategi.

MACD: En oversikt
Konseptet bak MACD er ganske enkelt. I hovedsak beregner det forskjellen mellom instrumentets 26-dagers og 12-dagers eksponensielle glidende gjennomsnitt (EMA). Av de to bevegelige gjennomsnittene som utgjør MACD, er 12-dagers EMA åpenbart den raskeste, mens 26-dagene er langsommere. Ved beregning av verdiene, bruker begge glidende gjennomsnitt sluttpriser for uansett periode målt. På MACD-diagrammet er en 9-dagers EMA for MACD selv plottet, og det virker som en utløser for kjøp og salg av beslutninger. MACD genererer et bullish signal når det beveger seg over sin egen 9-dagers EMA, og den sender et salgstegn når det beveger seg under sin 9-dagers EMA.

[Lære å handle med MACD-indikatoren og andre tekniske indikatorer tar engasjement og praksis. Hvis du ønsker å lære å identifisere og kapitalisere prisutviklingen for enhver omsettelig sikkerhet i et hvilket som helst marked, er Investopedia Academys tekniske analysekurs en god start.]

MACD-histogrammet er en elegant visuell fremstilling av forskjellen mellom MACD og dens 9-dagers EMA. Histogrammet er positivt når MACD er over sin 9-dagers EMA og negativ når MACD er under sin 9-dagers EMA. Hvis prisene stiger, blir histogrammet større som hastigheten på prisbevegelsen akselererer, og kontrakter etter hvert som prisbevegelsen senker. Det samme prinsippet fungerer i revers da prisene faller. Se figur 1 for et godt eksempel på et MACD-histogram i aksjon.

Figur 1: MACD histogram. Siden prisaksjonen (øverste del av skjermen) akselererer til nedsiden, gjør MACD-histogrammet (nederst på skjermen) nye nedturer.

Kilde: FXTrek Intellicharts

MACD-histogrammet er hovedårsaken til at så mange handelsmenn stoler på denne indikatoren for å måle momentum, fordi den reagerer på hastigheten på prisbevegelsen. Faktisk bruker de fleste handelsfolk MACD indikatoren oftere for å måle styrken av prisbevegelsen enn å bestemme retningen for en trend.

Handelsavvik
Som nevnt tidligere er handelsdivergens en klassisk måte hvor MACD-histogrammet brukes.En av de vanligste oppsettene er å finne diagramspunkter til hvilken pris som gjør en ny sving høy eller en ny sving lav, men MACD-histogrammet ikke, noe som indikerer en divergens mellom pris og momentum. Figur 2 illustrerer en typisk divergenshandel.

Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel ved hjelp av et MACD-histogram. I den høyre sirkelen på prisdiagrammet gjør prisbevegelsene en ny sving høy, men i det tilsvarende sirkelpunktet på MACD-histogrammet, kan MACD-histogrammet ikke overskride sin tidligere høyde på 0. 3307. (Histogrammet nådd dette høyt på det punktet som er angitt av den nedre venstre sirkelen.) Divergensen er et signal om at prisen er i ferd med å reversere ved den nye høyden, og som sådan er det et signal for næringsdrivende å gå inn i en kort stilling.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Dessverre er divergenshandelen ikke veldig nøyaktig, da den mislykkes flere ganger enn den lykkes. Prisene har ofte flere siste utbrudd opp eller ned som utløser stopper og tvinge forhandlere ut av posisjon like før flyet faktisk gir en vedvarende sving og handelen blir lønnsom. Figur 3 viser en typisk divergensfakeout, som har frustrert antall tradere gjennom årene.

Figur 3: En typisk divergensfakeout. Sterk divergens er illustrert av den høyre sirkelen (nederst i diagrammet) ved den vertikale linjen, men handelsmenn som satte seg på svinghøyder ville ha blitt tatt ut av handelen før den ble i sin retning.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

En av grunnene til at forhandlere ofte mister med denne oppsettet, er de inngår handel på et signal fra MACD-indikatoren, men avslutter det basert på flyttingen i pris. Siden MACD-histogrammet er et derivat av pris og ikke er prisen selv, er denne tilnærmingen i virkeligheten handelsversjonen av blanding av epler og appelsiner.

Bruke MACD-histogrammet for både oppføring og utgang
For å løse inkonsekvensen mellom inn- og utgang, kan en næringsdrivende bruke MACD-histogrammet for både handelsinngang og handelsutgangssignaler. For å gjøre det, foretar handelsmannen den negative divergensen en delvis kort posisjon ved det første punktet av divergensen, men i stedet for å sette stoppet ved nærmeste sving høyt basert på pris, stopper han eller hun i stedet bare handelen hvis den høye av MACD-histogrammet overskrider sin tidligere svinghøyde, noe som indikerer at momentum faktisk er akselerert og handelsmannen er virkelig feil på handelen. Hvis MACD-histogrammet derimot ikke genererer en ny sving høy, legger handelsmannen til sin opprinnelige posisjon, og oppnår kontinuerlig en høyere gjennomsnittspris for den korte.

Valutahandlere er unikt posisjonert for å dra nytte av denne strategien, fordi med denne strategien, jo større posisjonen er, desto større potensial vinner når prisen reverserer; i Forex (FX), kan du implementere denne strategien med en hvilken som helst posisjon og ikke bekymre deg for å påvirke pris. (Traders kan utføre transaksjoner så store som 100 000 enheter eller så lite som 1 000 enheter for samme typiske spredning av tre-til-fem poeng i de store parene.)

I virkeligheten krever denne strategien at næringsdrivende skal oppnå gjennomsnittlig pris når de midlertidig beveger seg mot ham eller henne. Dette er imidlertid vanligvis ikke ansett som en god strategi. Mange handelsbøker har dristig kalt en slik teknikk som "å legge til dine tapere." Men i dette tilfellet har forhandleren en logisk grunn til å gjøre det: MACD-histogrammet har vist divergens, noe som indikerer at momentet er avtagende og prisen kan snart snu. I virkeligheten forsøker handelsmannen å kalle bløften mellom den tilsynelatende styrken av umiddelbar prishandling og MACD-avlesningene som tyder på svakhet fremover. Likevel kan en godt forberedt handelsmann som bruker fordelene med faste kostnader i FX, ved å oppnå en gjennomsnittlig oppdeling av handel, tåle de midlertidige nedtellingene til prisen blir i sin favør. Figur 4 illustrerer denne strategien i aksjon.

Figur 4: Kartet indikerer hvor prisen gjør suksessive høyder, men MACD-histogrammet foreskriver ikke nedgangen som til slutt kommer. Gjennomsnittlig opptatt av hans eller hennes korte, tjener næringsdrivende til slutt et godt resultat da vi ser at prisen gjør en vedvarende reversering etter det endelige divergenspunktet.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Som livet er handel sjelden svart og hvit. Noen regler som handelsmenn er enige om blindt, slik som å ikke legge til en taper, kan vellykket brytes for å oppnå ekstraordinær fortjeneste. Imidlertid må en logisk, metodisk tilnærming for brudd på disse viktige reglene for pengestyring etableres før man prøver å fange gevinster. Når det gjelder MACD-histogrammet, handler indikatoren i stedet for prisen en ny måte å handle på en gammel idé - divergens. Bruke denne metoden til valutamarkedet, som gjør det enkelt å oppgradere posisjoner, gjør denne ideen enda mer spennende for dagens handelsmenn og posisjonsposisjonister likt.