Handel er utveksling av varer eller tjenester mellom to eller flere parter. Så hvis du trenger bensin til bilen din, så vil du handle med dollar for bensin. I gamle dager, og fortsatt i noen samfunn, handlet handel med byttehandel, hvor en vare ble byttet for en annen. En handel kan ha gått slik: Person A vil fikse Person Bs ødelagte vindu i motsetning til en kurv av epler fra Person Bs tre. Dette er et praktisk, lett å håndtere, daglige eksempel på handel, med relativt enkel risikostyring. For å redusere risikoen, kan Person A spør Person B å vise sine epler for å sikre at de er gode å spise før de festes. Slik har handel vært i årtusener: en praktisk, gjennomtenkt menneskelig prosess.
Dette er nå
Nå skriv inn verdensomspennende nettet, og all plutselig risiko kan bli helt ute av kontroll, delvis på grunn av hastigheten der transaksjonen kan finne sted. Faktisk kan transaksjonens hastighet, øyeblikkelig tilfredsstillelse og adrenalin-rush for å tjene penger på mindre enn 60 sekunder, ofte utløse et gamblinginstinkt, som mange handelsmenn kan bukke under. Derfor kan de slå seg til netthandel som en form for gambling i stedet for å nærme seg handel som en profesjonell virksomhet som krever riktig spekulativ vaner. (Lær mer i Investerer du eller gambling? )
Spekulere som handelsmann er ikke gambling. Forskjellen mellom gambling og spekulering er risikostyring. Med andre ord, med spekulasjon, har du litt kontroll over risikoen din, mens du med gambling ikke gjør det. Selv et kortspill som Poker kan spilles med enten tankegangen til en gambler eller med tankegangen til en spekulant, vanligvis med helt forskjellige utfall.
Betting Strategies Det er tre grunnleggende måter å satse på: Martingale, anti-Martingale eller spekulativ. Spekulasjon kommer fra det latinske ordet "speculari", som betyr å spionere eller se fremover.
I en Martingale-strategi vil du fordoble innsatsen din hver gang du mister, og håper at til slutt vil den tapende strikken ende og du vil gjøre en gunstig innsats, og dermed gjenopprette alle tapene dine og til og med gjør en liten fortjeneste.
Ved å bruke en anti-Martingale-strategi, vil du halvere innsatsene dine hver gang du taper, men vil doble innsatsene dine hver gang du vant. Denne teorien går ut fra at du kan kapitalisere på en vinnende strikke og tjene tilsvarende. Det er klart for nettbaserte handelsfolk at dette er bedre for de to strategiene å vedta. Det er alltid mindre risikabelt å ta tapene dine raskt og legge til eller øke handelsstørrelsen når du vinner.
Ingen handel bør tas uten først å stille oddsen i din favør, og hvis dette ikke er klart, er det ikke nødvendig å handle i det hele tatt.(For mer om Martingale-metoden, les FX Trading The Martingale Way .)
Kjenn Odds
Så den første regelen i risikostyring er å beregne oddsen for at handelen din er vellykket. For å gjøre det, må du forstå både grunnleggende og teknisk analyse. Du må forstå dynamikken i markedet der du handler, og vet også hvor de sannsynlige psykologiske prisutløserpoengene er, som et prisdiagram kan hjelpe deg med å bestemme.
Når en beslutning er truffet om å ta handelen, er neste viktige faktor i hvordan du kontrollerer eller styrer risikoen. Husk at hvis du kan måle risikoen, kan du for det meste administrere den.
Når du stabler oddsen i din favør, er det viktig å tegne en linje i sanden, som vil være ditt kuttepunkt hvis markedet handler til det nivået. Forskjellen mellom dette cut-out-punktet og hvor du kommer inn i markedet er risikoen din. Psykologisk må du akseptere denne risikoen på forhånd før du selv tar handelen. Hvis du kan godta det potensielle tapet, og du er OK med det, så kan du vurdere handelen videre. Hvis tapet vil være for mye for deg å bære, må du ikke ta handelen, ellers blir du sterkt stresset og ikke i stand til å være objektiv ettersom handelen din fortsetter.
Siden risikoen er motsatt side av mynten til å belønne, bør du tegne en andre linje i sanden, som er hvor, hvis markedet handler til det punktet, vil du flytte den opprinnelige utklippslinjen for å sikre din posisjon . Dette er kjent som å skyve stoppene dine. Denne andre linjen er prisen du bryter med, selv om markedet kutter deg ut på det tidspunktet. Når du er beskyttet av et break-even stopp, har risikoen din nesten blitt redusert til null, så lenge markedet er veldig flytende, og du vet at handelen din blir utført til den prisen. Pass på at du forstår forskjellen mellom stoppordrer, begrensningsordrer og markedsordrer.
Likviditet Den neste risikofaktoren for å studere er likviditet. Likviditet betyr at det er tilstrekkelig antall kjøpere og selgere til nåværende priser for å enkelt og effektivt ta handelen din. For valutamarkedet er likviditet, i alle fall i de store valutaene, aldri et problem. Denne likviditeten er kjent som likviditet i markedet, og i spot cash forex-markedet står det for rundt $ 2 billioner per dag i handelsvolum.
Denne likviditeten er imidlertid ikke nødvendigvis tilgjengelig for alle meglere og er ikke den samme i alle valutapar. Det er virkelig meglerens likviditet som vil påvirke deg som handelsmann. Med mindre du handler direkte med en stor forex trading bank, vil du mest sannsynlig måtte stole på en online megler for å holde din konto og å utføre handler i samsvar med dette. Spørsmål knyttet til meglerrisiko er utenfor rammen av denne artikkelen, men store, velkjente og godt kapitaliserte meglere bør være bra for de fleste forhandlere av nettbutikker, i det minste når det gjelder å ha tilstrekkelig likviditet til effektivt å utføre handelen din.
Risiko per handel Et annet aspekt av risiko bestemmes av hvor mye handelskapital du har tilgjengelig.Risiko per handel bør alltid være en liten prosentandel av din totale kapital. En god startprosent kan være 2% av din tilgjengelige handelskapital. Så hvis du for eksempel har $ 5000 i kontoen din, bør maksimalt tillatelse ikke overstige 2%. Med disse parametrene vil ditt maksimale tap være $ 100 per handel. Et 2% tap per handel vil bety at du kan gå galt 50 ganger på rad før du tørker ut kontoen din. Dette er et usannsynlig scenario hvis du har et riktig system for å stable oddsen til din fordel.
Så hvordan måler vi faktisk risikoen?
Måten å måle risiko per handel er ved å bruke prisoversikten. Dette er best demonstrert ved å se på et diagram som følger:
|
|
| Figur 1: EUR / USD En-times tidsramme |
| Diagram av Netdania. com |
Vi har allerede bestemt oss for at vår første linje i sanden (stoppet tap) skal trekkes der vi ville kutte ut av posisjonen dersom markedet handlet til dette nivået. Linjen er satt til 1. 3534. For å gi markedet et lite rom, ville jeg sette stoppet tap til 1.3530. (Lær mer om stoppfall i Kunsten å selge en tapt posisjon. )
Et godt sted å gå inn i stillingen vil være på 1. 3580, som i dette eksempelet ligger like over høyden av timen i nærheten etter at et forsøk på å danne en trippelbunn mislyktes. Forskjellen mellom dette inngangspunktet og utgangspunktet er derfor 50 pips. Hvis du handler med $ 5 000 i kontoen din, vil du begrense tapet til 2% av din handelskapital, som er $ 100.
La oss anta at du handler mini mye. Hvis en pip i en mini mye er lik omtrent $ 1 og risikoen er 50 pips da, for hver vare du handler, risikerer du $ 50. Du kan handle en eller to mini-partier og holde risikoen for mellom $ 50-100. Du bør ikke handle mer enn tre mini-partier i dette eksemplet, hvis du ikke ønsker å bryte med 2% -regelen.
Utnyttelse Den neste store risikostørrelsen er innflytelse. Utnyttelse er bruken av bankens eller meglerens penger i stedet for den strenge bruken av din egen. Spot forex markedet er et svært leveransert marked, ved at du kan sette ned et innskudd på bare $ 1 000 for å faktisk handle $ 100 000. Dette er en 100: 1 innflytelsesfaktor. Et pip-tap i en 100: 1 leveraged situasjon er lik $ 10. Så hvis du hadde 10 mini-varer i handelen, og du mistet 50 pips, ville tapet være $ 500, ikke $ 50.
En av de store fordelene ved å handle spotmarkedet er imidlertid tilgjengeligheten av høy innflytelse. Denne høye innflytelsen er tilgjengelig fordi markedet er så flytende at det er enkelt å kutte ut av en posisjon veldig raskt og derfor lettere sammenlignet med de fleste andre markeder for å håndtere levererte posisjoner. Utnyttelse setter selvsagt to måter. Hvis du er leveraged og du tjener en fortjeneste, blir avkastningen forstørret veldig fort, men i motsatt grad vil tapene ødelegge kontoen din like raskt også. (Se Leverage's "Double Edged Sword" trenger ikke kutte dyp for mer.)
Men av alle de risikoer som er forbundet med en handel, den vanskeligste risikoen for å klare seg, og den langt mest vanlige risikoen skyldes for trader tap, er den vanlige vane mønstre av handelsmannen selv.
Alle handelsmenn må ta ansvar for sine egne beslutninger. I handel er tap en del av normen, så en næringsdrivende må lære å akseptere tap som en del av prosessen. Tap er ikke feil. Imidlertid tar ikke tap raskt, en feil i riktig handelsstyring. Vanligvis vil en handelsmann, når hans stilling går i tap, andre gjette sitt system og vente på tapet å snu seg og for at posisjonen skal bli lønnsom. Dette er greit for de tilfellene når markedet vender seg, men det kan være en katastrofe når tapet blir verre. (Lær å overvinne denne store hindringen i Mester Din Trading Mindtraps. )
Løsningen på handelsmannens risiko er å jobbe med egne vaner og å være ærlig nok til å anerkjenne tidspunktene da egoet ditt kommer i måte å ta de riktige avgjørelsene på eller når du ikke klarer å klare det instinktive trekket av en dårlig vane.
Den beste måten å objektivere din handel på, er å holde journal over hver handel, og notere årsakene til oppføring og utgang og å holde poeng av hvor effektivt systemet er. Med andre ord, hvor trygg er du at systemet gir en pålitelig metode for å stable oddsen til din fordel og dermed gi deg mer lønnsomme handelsmuligheter enn potensielle tap.
Konklusjon
Risiko er iboende i hver handel du tar, men så lenge du kan måle risiko, kan du klare det. Bare ikke overse det faktum at risiko kan forstørres ved å bruke for mye innflytelse i forhold til din handelskapital, samt å bli forstørret av mangel på likviditet i markedet. Med en disiplinert tilnærming og gode handelsvaner er det bare å ta på seg noe som er den eneste måten å generere gode fordeler på.
For relatert lesing, ta en titt på Risikostyringsteknikker for aktive handlere .