Handelen krever referansepunkter (støtte og motstand) som brukes til å bestemme når man skal komme inn på markedet, legge stopp og ta fortjeneste. Imidlertid avviker mange begynnelseshandlere for mye oppmerksomhet til tekniske indikatorer som å flytte gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) og relativ styrkeindeks (RSI) (for å nevne noen få) og unnlater å identifisere et punkt som definerer risiko. Ukjent risiko kan føre til marginanrop, men beregnet risiko forbedrer oddsene for suksess over lengre tid.

Et verktøy som faktisk gir potensiell støtte og motstand og hjelper til med å minimere risiko er dreiepunktet og dets derivater. I denne artikkelen vil vi argumentere for at en kombinasjon av svingpunkter og tradisjonelle tekniske verktøy er langt sterkere enn tekniske verktøy alene og viser hvordan denne kombinasjonen kan brukes effektivt i valutamarkedet.

Pivot Points 101 Opprinnelig ansatt av gulvhandlere på aksje- og futuresutveksling, har pivottapet vist seg å være svært nyttig i valutamarkedet. Faktisk har den projiserte støtten og motstanden som genereres av svingpunkter, en tendens til å fungere bedre i FX (spesielt med de mest flytende parene), fordi markedets store størrelse vekter mot markedsmanipulering. I hovedsak følger valutamarkedet tekniske prinsipper som støtte og motstand bedre enn mindre likvide markeder. (For relatert lesing, se Bruke dreiepunkter for forutsigelser og Pivot Strategies: A Handy Tool .)

Beregning av pivoter Pivotpoeng kan beregnes for enhver tidsramme. Det vil si at forrige dags priser brukes til å beregne dreiepunktet for dagens handelsdag.

Pivot Point for nåværende = høyt (tidligere) + lavt (tidligere) + Lukk (forrige) 3

pivotpunktet kan da brukes til å beregne estimert støtte og motstand for gjeldende handelsdag.

Motstand 1 = (2 x Pivot Point) - Lav (forrige periode) Støtte 1 = (2 x Pivot Point) - Høy (tidligere periode) Motstand 2 = Punkt - Støtte 1) + Motstand 1 Støtte 2 = Pivot Point - (Motstand 1 - Støtte 1) Motstand 3 = (Pivot Point - Støtte 2) + Motstand 2 Støtte 3 = Pivot Point - Motstand 2 - Støtte 2)

For å få en full forståelse av hvor godt pivotpoengene kan fungere, kompilere statistikk for EUR / USD på hvor langt hver høy og lav har vært fra hver beregnet motstand (R1, R2, R3) og støttenivå (S1, S2, S3).

For å gjøre beregningen selv:

• Beregn pivotpunkter, støttenivåer og motstandsnivåer for x antall dager.
• Trekk støttehjulspunkter fra den faktiske lave dagen (Low - S1, Low - S2, Low - S3).
• Trekk motstandens svingpunkter fra den faktiske høyeste dagen (High - R1, High - R2, High - R3).
• Beregn gjennomsnittet for hver forskjell.

Resultatene siden begynnelsen av euroen (1. januar 1999, med den første handelsdagen 4. januar 1999):

• Den faktiske lave er i gjennomsnitt 1 pip under Støtte 1
• Den faktiske høy er i gjennomsnitt 1 pip under Resistance 1
• Den faktiske lave er i gjennomsnitt 53 pips over Støtte 2
• Den faktiske høye er i gjennomsnitt 53 pips under Resistance 2
• Den faktiske lave er i gjennomsnitt 158 ​​pips over Støtte 3
• Den faktiske høye er i gjennomsnitt 159 pips under Resistance 3

Dommende sannsynligheter Statistikken indikerer at de beregnede svingpunktene til S1 og R1 er en anstendig måling for den faktiske høy og lav av handelsdagen.

For å gå et skritt videre beregner vi antall dager som lavet var lavere enn hver S1, S2 og S3, og antall dager som høyden var høyere enn hver R1, R2 og R3.

Resultatet har vært 2 026 handelsdager siden begynnelsen av euroen per 12. oktober 2006.

• Den faktiske lave har vært lavere enn S1 892 ganger eller 44% av tiden
• Den faktiske høye har vært høyere enn R1 853 ganger, eller 42% av tiden
• Den faktiske lave har vært lavere enn S2 342 ganger, eller 17% av tiden
• Den faktiske høye har vært høyere enn R2 354 ganger , eller 17% av tiden
• Den faktiske lave har vært lavere enn S3 63 ganger eller 3% av tiden
• Den faktiske høye har vært høyere enn R3 52 ganger eller 3% av tiden

Denne informasjonen er nyttig for en forhandler; hvis du vet at paret glir under S1 44% av tiden, kan du sette et stopp under S1 med selvtillit, forstå at sannsynligheten er på din side. I tillegg kan det være lurt å ta overskudd like under R1 fordi du vet at den høyeste for dagen overskrider R1 bare 42% av tiden. Igjen er sannsynlighetene med deg.

Det er imidlertid viktig å forstå at disse er sannsynligheter og ikke sikkerheter. I gjennomsnitt er høyden 1 pip under R1 og overstiger R1 42% av tiden. Dette betyr heller ikke at den høye viljen overskrider R1 fire dager ut av de neste 10, og heller ikke at høyden alltid skal være 1 pip under R1. Kraften i denne informasjonen ligger i det faktum at du trygt kan måle potensiell støtte og motstand på forhånd, ha referansepunkter for å sette stopper og grenser og, viktigst, begrense risikoen samtidig som du er i stand til å tjene penger.

Bruke informasjonen Pivotpunktet og dets derivater er potensiell støtte og motstand. Eksemplene nedenfor viser et oppsett ved hjelp av svingpunkt i forbindelse med den populære RSI-oscillatoren. (For mer innsikt, se Momentum og relativ styrkeindeks og Bli kjent med oscillatorer - Del 2: RSI .)

RSI Divergens ved svingmotstand / Støtte

Dette er vanligvis en høy belønning til risiko handel. Risikoen er veldefinert på grunn av den siste høye (eller lav for et kjøp). Dreiepunktene i eksemplene ovenfor beregnes ved hjelp av ukentlige data. Eksemplet ovenfor viser at fra 16 til 17 august holdt R1 som solid motstand (første sirkel) ved 1.2854 og RSI-divergensen antydet at oppsiden var begrenset. Dette antyder at det er en mulighet til å gå kort på en pause under R1 med et stopp ved den siste høye og en grense ved pivotpunktet, som nå er en støtte:

• Selg kort ved 1. 2853.
• Stopp på det siste høyt på 1. 2885.
• Limit ved dreiepunktet ved 1. 2784.

Denne første handelen ga et 69 pip-overskudd med 32 pips av risiko. Beløpet til risikofaktor var 2. 16.

Neste uke produserte nesten nøyaktig samme oppsett. Uken begynte med en rally til og like over R1 på 1. 2908, som også ble ledsaget av bearish divergens. Det korte signalet genereres på nedgangen under R1, hvor vi kan selge kort med et stopp ved den siste høye og en grense ved svingpunktet (som nå er støtte):

• Selg kort til 1. 2907. < Stopp ved den siste høyden på 1. 2939.
• Begrens ved dreiepunktet på 1. 2802.
• Denne handelen ga et 105 pip-overskudd med bare 32 pipsrisiko. Beløpet til risikofaktor var 3. 28.

Reglene for oppsettet er enkle:

For shorts:

1. Identifiser bearish divergens ved svingpunktet, enten R1, R2 eller R3 (vanligst ved R1).

2. Når prisen synker tilbake under referansepunktet (det kan være pivotpunktet, R1, R2, R3), start en kort posisjon med et stopp ved den siste svinghøyde.
3. Sett en grense (ta fortjeneste) på neste nivå. Hvis du solgte på R2, ville ditt første mål være R1. I dette tilfellet blir tidligere motstand støtte og omvendt.
For lengder:

1. Identifiser bullish divergens ved svingpunktet, enten S1, S2 eller S3 (mest vanlig ved S1).

2. Når prisen går tilbake over referansepunktet (det kan være svingpunktet, S1, S2, S3), start en lang posisjon med et stopp ved den siste sving lavt.
3. Sett en grense (ta fortjeneste) på neste nivå (hvis du kjøpte på S2, ville ditt første mål være S1 … tidligere støtte blir motstand og omvendt).
Sammendrag

En daghandler kan bruke daglige data til å beregne svingpunktene hver dag. En svinghandler kan bruke ukentlige data for å beregne svingpunktene for hver uke og en stillingshandler kan bruke månedlige data for å beregne svingpunkter i begynnelsen av hver måned. Investorer kan til og med bruke årlige data til å omtrentlige betydelige nivåer for det kommende året. Handelsfilosofien forblir den samme uansett tidsramme. Det vil si at de beregnede pivotpoengene gir forhandleren en ide om hvor støtte og motstand er for den kommende perioden, men handelsmannen - fordi ingenting i handel er viktigere enn beredskap - må alltid være forberedt på å handle.