a:

En høy unlevered fri kontantstrøm kan indikere at en bedrift har en stor mengde kontantstrøm over kapitalutgifter, arbeidskapitalutgifter og skatt. Hvis et selskap har en lav mengde leveransfri kontantstrøm og en høy mengde uleveransefri kontantstrøm, kan det tyde på at virksomheten har en stor mengde gjeldsforpliktelser som kan føre til økonomisk nød.

Unlevered Free Cash Flow

Uleveret kontantstrøm måler selskapets kontantstrøm før eventuelle renter eller hovedstoler er vurdert. Uleverte frie kontantstrømmer er rapportert i selskapets regnskap, og vises for å vise hvor mye penger selskapet har for hånden til å betale driftskostnadene før det må betale sine økonomiske forpliktelser.

Ekvationen for ulevering av gratis kontantstrøm er som følger:

Uleveret fritt kontantstrøm = (resultat før renter, skatter og avskrivninger) - (investeringsutgifter) - (arbeidskapitalutgifter) - (skatt)

< ! - 2 ->

Indikasjoner uten høy kontantstrøm

Når et selskap har en høy mengde ulevering av kontantstrøm, betyr det at det har en stor mengde penger til å betale driftskostnadene og deretter reinvestere resten tilbake til virksomheten, om nødvendig. Dette indikerer at det har effektiv drift og kan reinvestere penger tilbake til selskapet. Tradisjonelt er jo høyere den uleverte frie kontantstrømmen, desto bedre.

Imidlertid tar ikke overført kontantstrøm ikke hensyn til eventuelle gjeldsforpliktelser. Dette betyr at selv om et selskap har en høy mengde uleveransefri kontantstrøm, kan det fortsatt være nødvendig å betale en stor del av gjelden.

Hvis selskapets leverte frie kontantstrøm er mye lavere enn selskapets uleverte frie kontantstrøm, indikerer det at selskapet har høy gjeldsandel i kapitalstrukturen og kan være standard.