Generelt sett vurderes en driftsresultatmargin på rundt 25% eller bedre gunstig av de fleste markedsanalytikere. Det er imidlertid viktig å ta hensyn til at gjennomsnittlige profittmarginer varierer betydelig mellom bransjer.
Driftsmargin er en av de viktigste lønnsomhetsgraden som investorer og analytikere vurderer når de vurderer et selskap. Driftsmargin anses å være en god indikator for hvor effektivt et selskap forvalter utgifter, fordi det avslører hvor mye inntekt som returneres til et selskap når det har dekket nesten alle sine faste og variable kostnader med unntak av skatt og renter.
Den beste måten å evaluere selskapets operasjonelle effektivitet på, er å se selskapets driftsmargin, da den endres over tid. Økende driftsmarginer viser et selskap som klarer å kontrollere kostnadene og øke fortjenesten etter hvert som selskapet vokser. Marginer over 25% indikerer økonomisk effektivitet og stabilitet, men marginer under 15 til 20% indikerer økonomisk sårbarhet for negative markedsendringer og kan gjøre det vanskelig for et selskap å finansiere betydelig vekst.
Driftsmarginene varierer sterkt på tvers av ulike bransjer og sektorer. For eksempel kjører de gjennomsnittlige driftsmarginene i detaljhandelsklærindustrien lavere enn de gjennomsnittlige driftsresultatmarginene i telesektoren. Store, nasjonale kjedeforhandlere kan fungere med lavere marginer på grunn av det enorme volumet av salget. Omvendt trenger små, uavhengige bedrifter høyere marginer for å dekke kostnadene og fortsatt tjene penger. Analyse av selskapets driftsmargin bør fokusere på hvordan det sammenlignes med bransjens gjennomsnitt og sine nærmeste konkurrenter, sammen med om utviklingen i selskapets margin generelt øker eller faller år etter år.
For eksempel rapporterte detaljhandelsselskapet Macy's Inc. (M) driftsinntekt på $ 1. 32 milliarder kroner og et nettoomsetning på 25 dollar. 78 milliarder kroner for regnskapsåret avsluttet 28. januar 2017. Selskapets driftsmargin ble derfor $ 1. 32 milliarder kroner / 25 dollar. 78 milliarder kroner = 5. 1%
Verizon Communications (VZ) hadde i samme periode driftsinntekter på 27 dollar. 06 milliarder kroner og nettoomsetning på $ 125. 98 milliarder kroner. Verinsons driftsmargin ble derfor 27 dollar. 06 milliarder / $ 125. 98 milliarder kroner = 21. 48%
Hva vurderes som en god nettoskuldsaldo?
Lære om den maksimalt akseptable gjeldsverdien, hva det betyr om selskapets kapitalstruktur og hvorfor det optimale forholdet kan variere så mye.
Hva vurderes som en høy gjeldsandel og hva sier det om selskapet?
Lær hvordan du gir mening om et selskaps gjeldsverdier når du ser etter gode investeringsmuligheter.
Hva vurderes som et sunt EV / EBITDA?
Lær hvordan investorer bruker EV / EBITDA-forholdet, hvilken verdi anses å være sunn og fordeler av denne metriske verdien over andre verdivurderingsverktøy.