Nesten alle fond og ETF har en viss grad av valutarisiko, da selskapene i disse porteføljene kan ha virksomhet i mange land. Disse virksomhetene genererer fortjeneste basert på en utenlandsk valuta, som utsetter investoren for valutarisiko. Vurder disse grunnene til at valutasikring er et viktig verktøy for å redusere risiko.

Anta for eksempel at Acme Company er basert i USA og har butikker i Storbritannia. Acme gir kapital til sine U.K.-butikker, noe som krever at firmaet konverterer amerikanske dollar til pund. Anta også at $ 1 konverteres til £ 2.

Acme rapporterer årsresultatet i amerikanske dollar. Profitten som genereres av U. K.-butikkene, må konverteres fra pund til dollar. Anta at valutakursen nå er $ 1 dollar til £ 4. Det tar nå dobbelt så mange pund å konvertere til en enkelt dollar, noe som gjør britisk pund sterling, eller GBP, langt mindre verdifull.

Denne risikoen gjelder også for fond og ETF. Hvis du eier en portefølje av aksjer basert i Storbritannia, er du utsatt for valutarisiko. Verdien av fondet kan avta på grunn av endringer i valutakursen mellom Storbritannia og USA, noe som er en av flere grunner til at valutasikring er viktig.

en. Eliminere risiko på lang sikt

Anta at du eier en U. K.-denominerte fond. Investeringsmålet ditt er å eie selskaper basert i det landet som fungerer bra. Valutakursen mellom dollar og pund vil endres over tid, basert på økonomiske og politiske faktorer. Av denne grunn må du sikre valutarisiko for å ha nytte av å eie fondet på lang sikt.

2. Utenlandske aksjer Legg til portefølje Mangfold

Du vil eie selskaper i USA og i utlandet for å skreddersy porteføljen på riktig måte. For eksempel er grense- og fremvoksende markeder attraktive for investorer som ønsker å ta mer risiko og oppnå høyere avkastning. Siden de fleste investorer bruker utenlandskbaserte investeringer, kan de redusere risikoeksponeringen ved hjelp av valutasikrede ETF og fond.

3. Forward Kontrakter

Mange fond og ETF sikrer valutarisiko ved bruk av terminkontrakter, og disse kontraktene kan kjøpes for hver større valuta. En terminkontrakt, eller valuta fremover, tillater kjøperen å låse seg i prisen de betaler for en valuta. Med andre ord er valutakursen låst på plass for en bestemt periode.

Det er imidlertid en kostnad for å kjøpe terminskontrakter. Kontrakten beskytter verdien av porteføljen dersom valutakursene gjør valutaen mindre verdifull. Ved hjelp av U.K.-eksemplet, beskytter en forwardkontrakt en investor når verdien av pundet avtar i forhold til dollaren.På den annen side, hvis pundet blir mer verdifullt, er terminkontrakten ikke nødvendig.

Fond som bruker valutasikring mener at kostnadene ved sikring vil lønne seg over tid. Fondets mål er å redusere valutarisiko og godta tilleggskostnaden ved å kjøpe en terminkontrakt.

4. Sikring Stor valutaavslutning

En valutasikringsstrategi kan beskytte investoren dersom verdien av en valuta faller kraftig. Tenk på to verdipapirer som helt og holdent består av brasilianske selskaper. Et fond sikrer ikke valutarisiko. Det andre fondet inneholder nøyaktig samme portefølje av aksjer, men kjøper terminskontrakter på den brasilianske valutaen, den virkelige.

Hvis verdien av det virkelige forblir det samme eller øker i forhold til dollaren, vil porteføljen som ikke er sikret, overgå, siden porteføljen ikke betaler for terminskontrakter. Når den brasilianske valutaen faller i verdi, utfører den sikrede porteføljen imidlertid bedre, siden fondet har sikret seg mot valutarisiko.

Politiske og økonomiske faktorer kan forårsake store svingninger i valutakursene. I noen tilfeller kan valutakurser være svært volatile. En sikret portefølje medfører flere kostnader, men kan beskytte investeringen din i tilfelle en kraftig nedgang i valutaens verdi.