Verdipapirer er på jakt etter slagte ned aksjer, men det er ikke så lett å vite når de skal løse sine diamanter i ru. Tross alt, undersøkte de omhyggelig deres investering og ønsket å se det lønne seg. Som et resultat, holder mange investorer i håp om at det vil sette pris på. Men hva skjer er de i en felle med et lager som aldri går opp, til tross for gode grunnleggende. Eller på den andre siden ender de med en aksje som fortsetter å sette pris på, ikke lenger representerer en verdi. (Les mer, her: Verdien Investering: Hva er verdi Investering? )

Men verdien investorer trenger ikke å ende opp med en overvaluert aksje, gitt at de holder øye med advarselsskilt om at aksjekursen blir for dyr. Fra et PE-forhold som overgår selskapets vekstrate til mange insider som selges på kort tid, er det fire tegn, det kan være på tide å revurdere verdivurderingen.

Pris-til-fortjenesten er høyere enn vekstraten

En av de enkleste måtene analytikere og investorer måler verdien av en aksje, er å se på pris-til-resultat-forholdet og sammenligne det med vekstraten på Selskapet pr. aksjeinntekter. Verdien til en verdi vurderer et selskap ved å måle dagens aksjekurs i forhold til verdien per aksje, mens resultat per andel er den delen av selskapets overskudd som går til hver utestående andel av aksjene. Når de to datapunktene er kombinert, kan de male et bilde av aksjens verdsettelse. Hvis PE-forholdet er høyere enn vekstraten i selskapets inntjening, er dette et tegn på at aksjene kan bli kostbare. (Les mer, her: 5 må-måleverdier for verdiinvestorer .)

Pris-til-fortjenesten er høyere enn jevnaldrende

Ikke bare må investorer ta hensyn til PE-forholdet i forhold til vekstraten i selskapet, men de må også se på det i forhold til aksjens jevnaldrende. I teorien bør industrispillere ha PE-forhold som ligner om de er på like konkurransedyktige grunnlag. Finn en outlier og det kan være et signal om at aksjen er under eller overvurdert. Hvis de fleste aksjene i bransjen har et PE-forhold på 8, og aksjen du eier har et PE-forhold på 5, er det undervurdert i forhold til sine jevnaldrende, og er fortsatt et verdiinnsats. Men hvis situasjonen er reversert og aksjen har et PE-forhold på 8 eller kryper opp mot 8, skal alarmbellsene gå av.

Lageret blir en Wall Street Darling

Ingenting kan stave overpriset mer enn høy profilbeholdning. Dette er selskaper som får mye oppmerksomhet fra Wall Street, media og investorer. Og på grunn av all interesse vil folk ønsker å eie et stykke av det, noe som betyr en høy aksjekurs.Hvis plutselig din diamant i grovhet begynner å få oppmerksomhet og tilbedelse fra Wall Street og verre media, kan det være på tide å få ut penger. Sikker Wall Street og media oppmerksomhet er en god ting for selskapet, men for verdi investorer som bør signalisere det er på tide å sette sine severdigheter andre steder. (Les mer her: Administrere risikoen ved verdiskaping .)

Innsidere selger aksjer

Fastsettelse av fremtidens verdi av en aksje er ikke en eksakt vitenskap, men en måte å få mening av hvordan aksjene skal utføre, er å se på ledelsenes oppførsel i selskapet. Konsernsjef og styremedlemmer må oppgi når de selger aksjer i selskapet til Securities and Exchange Commission. Dette kravet gjør det mulig for investorer å få følelse av følelsen blant selskapets ledere. Det er lett å hype og markedsføre ditt eget selskap, men beviset er i handlingene til styremedlemmer og ledere. Hvis de var sikre på retningen av selskapet og vekstraten, ville de ikke ønske å kjøpe flere aksjer? Investorer må også lure på om det er tid til å betale ut om aksjene har verdsatt og det er ledere, er også innkassere. Det er sikkert at det er grunner til å selge aksjer fra tid til annen, men det er frekvensen som kan tyde på investorer. Hvis flere bedriftsledere og styremedlemmer begynner å lage stort aksjesalg i løpet av kort tid, bør det hente alarmklokkene om verdien av aksjen du egen. (Les mer her: Hold øye med aktivitetene til insidere og institusjoner .)

The Bottom Line

Investering av verdier kan gi investorer mulighet til å komme inn på aksjer for lavt pris. Men en verdiskapning kan raskt bli en felle hvis investorene ikke er forsiktige. Tross alt kan det noen ganger være vanskelig å se en lager som begynner å bli kostbar. Men hvis aksjen har et PE-forhold som overgår vekstraten og er større enn sine jevnaldrende, ser mye innsidehandel og får mye oppmerksomhet fra Wall Street, det kan være på tide å vurdere utbetaling.