Debetkort knyttet til 401 (k) kontoer gir enkeltpersoner muligheten til å få tilgang til midler godkjent for lån fra deres pensjonsbesparelser raskt og enkelt. Men gitt amerikanernes allerede lave sparingsrate for pensjon, er det så bra? Hvis du har en 401 (k) plan og vurderer å søke om et lån fra kontoen din, er det avgjørende å forstå hvordan et 401 (k) debetkort fungerer hvis arbeidsgiveren gir deg tilgang til lånet på denne måten. La oss se på mulige fordeler og ulemper med å bruke et debetkort for å få tilgang til 401 (k) lånefondene dine, og hvordan du skal avgjøre om du skal bruke funksjonen. (For bakgrunnsavlesning på 401 k) leser du 4-1-1 på 401 (k) s .)

Slik fungerer de
Tradisjonelle debetkort gjør at du kan ta ut penger eller lage kostnader mot en personlig bankkonto. Som et bankkontobelt debetkort kan du bruke 401 (k) debetkort til å ta ut penger fra din egen 401 (k) konto; I hovedsak trekker du dine egne penger fra en pengemarkeds konto, som er finansiert med et lån fra din 401 (k) konto. Likhetene slutter der likevel. Kredittkortet 401 (k) har mer felles med et kredittkort, og kalles noen ganger et 401 (k) kredittkort på grunn av gebyrer og straffer som vanligvis gjelder, samt tilbakebetaling. (For relatert lesing, se Kreditt, Debet og lading: Forstørre kortene i lommeboken din .)

For å bruke et 401 (k) debetkort må du først søke om et lån fra din 401 (k) konto og godta å betale tilbake beløpet du låner. Du må også få godkjenning for lånet fra din arbeidsgiver. Din arbeidsgiver kan gi godkjenning for en revolverende eller ikke-roterende kredittkreditt. Et revolverende lån betyr at pengene du betaler tilbake på lånet, kan lånes igjen, likt et kredittkort. Med et ikke-roterende eller fast lån kan du ikke automatisk låne penger du betaler tilbake. I stedet må du søke om nytt lån, som er underlagt en ny gjennomgang og godkjenningsprosess med arbeidsgiveren din. Beløpet du kan låne, avhenger av hvor mye penger du allerede har lagt inn i din 401 (k) konto og din balanserte balanse. I henhold til IRS-regler, er det minste du kan låne på $ 50, 000 eller 50% av din balanserte konto. Et unntak kan gjøres for å tillate deg å låne opp til $ 10 000, selv om dette overstiger grensen på 50%. Din arbeidsgiver har skjønn til å begrense lånet ditt (av ulike årsaker) og formålet som lånet kan brukes til. (For mer om 401 (k) lån, se Kvalifiserte planlån: Retningslinjer for operasjoner .)

Når din arbeidsgiver godkjenner låneansøkningen din, blir lånebeløpet du har bedt om, overført til et pengemarkedsfond og et debetkort som du kan bruke til å trekke pengene tilbake, sendes til deg.Noen planer gjør at du også kan skrive sjekker mot lånebeløpet. Det totale beløpet du låner mot lånet ditt - enten ved å bruke ditt 401 (k) debetkort eller en sjekke - blir opptatt daglig og betraktes som et enkelt "lån" for dagen. Beløp brukt på ulike dager betraktes som separate lån og er underlagt egne vilkår for tilbakebetaling.

Du vil motta en regning hver måned (ligner et kredittkortregning) som viser lånebeløpet, hvor mye du har trukket tilbake daglig, og hvor mye du må betale tilbake. Fordi dette er et lån, vil du bli fakturert for både hovedbeløpet du har lånt og renter påløpt. Renter belastet på ditt debetkort bruk er bundet til prime rate; Du vil også bli belastet et variabelt gebyr (kalt "margin"), som betales til debetkortleverandøren. Marginen er basert på beløpet du trekker ut hver måned, og du vil fortsette å skylde renter inntil beløpet er tilbakebetalt i sin helhet. Akkurat som et kredittkort, vil du ha en forfallsdato hvor betalingen må gjøres og minimumsbeløpet skal betales.

Potensielle fordeler
Det kan være en fordel å bruke et debetkort dersom du administrerer 401 (k) lånet ditt godt. La oss se på flere mulige fordeler ved å bruke et 401 (k) debetkort:

• Forkortet tiden for å få tilgang til midler. Når du er godkjent for ditt 401 (k) lån og motta ditt debetkort, kan du begynne å få tilgang til penger umiddelbart.

• Lengre tilbakebetalingstid. Ved å bruke et debetkort kan du gi deg mer tid til å tilbakebetale lånet hvis du forlater jobben. Med et tradisjonelt 401 (k) lån krever mange arbeidsgivere at du tilbakebetaler lånet i sin helhet når ansettelsestidspunktet avsluttes. Ta kontakt med arbeidsgiveren din og les nøye gjennom lånedokumenter slik at du vet hvordan du kan betale for tilbakebetaling.
  

• Variabel tilbakebetaling beløp. I stedet for å bli pålagt å betale tilbake et fast beløp hver måned, krever 401 (k) debetkort at du bare tilbakebetaler minimumsbeløpet basert på din utestående saldo.

• Fortsett å tjene interesse. Fordi lånefondene dine er deponert i en pengemarkeds konto i stedet for sendt til deg, vil de fortsette å tjene samme beløp i pengemarkedsrenten.
  

• Ingen grunn nødvendig. Fordi du kan ta ut midler etter eget skjønn, trenger du ikke å oppgi en grunn til å tegne din lånebalanse. (For mer innsikt, se Noen ganger betaler det seg å låne fra din 401 (k) .)

Potensielle ulemper
For alle de potensielle fordelene med 401 (k) debetkort er det så mange potensielle negative. For eksempel:

• Dyrere. Du kan bli belastet med en høyere rente enn med et tradisjonelt 401 (k) lån, og du kan bli belastet ekstra gebyrer, for eksempel et oppsettgebyr og kontantavgift for hver gang du sveiper kortet ditt for å ta ut penger.
• Ingen lønnsfradrag. Med tradisjonelle 401 (k) lån, gir mange arbeidsgivere arbeidere mulighet til å få nedbetalt beløpsbeløpet deres automatisk, ikke slik med 401 (k) debetkortlån.Du må huske å gjøre lånet utbetalt på egen hånd, som du ville med noen annen form for regning. Hvis du savner å foreta betalinger på lånet ditt i tre påfølgende måneder, kan lånet ditt være standard, slik at beløpet blir skattepliktig; Hvis du er yngre enn 59. 5 Når du er standard, må du kanskje betale IRS en 10% tidlig distribusjonsstraff.
• Ingen grace periode og taper ut på interesse. Du vil bli belastet renter på pengene du trekker ut øyeblikkelig (ingen nådeperiode som med kredittkort) og en del av renter (marginen) går til debetkortleverandøren.
• Ingen renteavdrag. I motsetning til et boliglån på egenkapital, kan du ikke trekke den renter du betaler på et 401 (k) lån fra dine skatter, selv om du bruker pengene til husrelaterte grunner (dvs. å reparere, renovere eller legge til på et hjem).
• Tilfeldigvis overtrer du lånekontoen din. Du kan ved et uhell overtrekke kontoen din og møte bratte straffer. (For mer innsikt, se Åtte grunner til aldri å låne fra din 401 (k) .)

Før du søker om et 401 (k) lån og bruker et 401 (k) debetkort
Før sende inn en søknad om å låne penger fra pensjonsplanen, prøv å svare på noen viktige spørsmål knyttet til dine nåværende økonomiske evner og fremtidige økonomiske mål som:

• Hvorfor trekker du ut pengene dine? Tar du lånet ut for å møte et viktig økonomisk mål - jeg. e. høyskoleopplæring, kjøp av et hjem - eller trenger du midler til å betale av annen gjeld eller kjøpe ikke-nødvendigheter? Vurder nøye hvorfor du låner pengene før du søker.
• Hvilke andre alternativer har du i tillegg til å låne opp mot pensjonsoppsparing? Er det andre, billigere alternativer?
• Hvilken inntekt eller eiendeler må du tilbakebetale lånet?
• Hvor mye koster dette lånet? I tillegg til rektor du låner, legger du til gebyrer og interesser for å få et klart bilde av den totale lånekostnaden.
• Når vil du (eller kan du) begynne å bidra til 401 (k) igjen?

Det er viktig å vurdere hvor mye penger du kan gå glipp av i arbeidsordnede midler hvis du slutter å bidra til din 401 (k) konto mens du betaler tilbake lånet. Vær også oppmerksom på at å ta penger ut av pensjonssparingen betyr at du vil miste ut på sammensatte renter de ekstra midlene ville ha samlet seg.

Hvis du har blitt godkjent for et 401 (k) lån og planlegger å bruke et debetkort for å få tilgang til midler, må du lese lånevilkårene og forstå vilkårene og betingelsene knyttet til lånet ditt.

Konklusjon
Uttak av penger fra 401 (k) bør ikke gjøres raskt. Vurder alle dine alternativer for å vite det beste, rimeligste lånet alternativet, og hvis du velger et 401 (k) lån, opprett en plan om å tilbakebetale lånet så raskt som mulig, slik at pensjonsbesparelsene dine kan fortsette å vokse på en skatteoppsig basis. Hvis du bruker et 401 (k) debetkort på en forsvarlig måte og foretar betalinger i tide i henhold til vilkårene for lånet ditt, kan det være en praktisk måte å få tilgang til lånene dine.