Gullmarkedet har høy likviditet og gode muligheter til å tjene i nesten alle markedsmiljøer på grunn av sin unike posisjon i verdens økonomiske og politiske systemer. Mens mange velger å eie metallet direkte, spekulerer gjennom futures, aksje- og opsjonsmarkeder gir utrolig god innflytelse med målt risiko. (Se relatert: Gullpris: Catching Resistance ut av 2015 Trend-Line.)

Markedsdeltakere mislykkes ofte til å dra full nytte av gullprisfluktuasjoner fordi de ikke har lært de unike egenskapene til verdens gullmarkeder eller de skjulte fallgruvene som kan røffe fortjeneste. I tillegg er ikke alle investeringskasser opprettet like, med noen gullsteder mer sannsynlig å gi konsistente resultater, mens andre frustrerer de fleste forsøk på å tjene penger.

Handelen med det gule metallet er ikke vanskelig å lære, men aktiviteten krever ferdighetssett unikt for disse markedene. Mens bred erfaring gir hjelp til bunnlinjen, vil erfarne fagfolk dra nytte av å inkorporere fire strategiske skritt i deres daglige rutiner. I mellomtiden bør nybegynnere tråkke lett, eksperimentere til kompleksiteten av disse komplekse markedene blir brukt.

en. Lær hva som beveger gull

Som en av de eldste valutaene på planeten har gull lagt seg inn i psyken i finansverdenen. Nesten alle har en mening om det gule metallet, uansett om de tar risiko, men selve gullet reagerer bare på et begrenset antall priskatalysatorer. Hver av disse styrkene splitter ned i midten i en polaritet som påvirker følelser, volum og trendintensitet:

• Inflasjon og deflasjon
• Grådighet og frykt
• Forsyning og etterspørsel

Markedsaktørene står overfor økt risiko når de handler gull i reaksjon på en polaritet når en annen polaritet styrer prishandlingen. For eksempel treffer en selloff verdens finansmarkeder, og gull tar av seg i et sterkt rally. Mange handelsmenn antar at frykt beveger det gule metallet og hopper inn, og tror at den følelsesmessige mengden blindt vil bære prisen høyere. Inflationen frykt kan imidlertid ha utløst nedgangen, tiltrekke en mer teknisk publikum som vil selge rallyet aggressivt.

Kombinasjoner av disse styrkene er alltid i spill på verdensmarkedet, og etablerer langsiktige temaer som sporer like lange opptrender og nedtrender. For eksempel, den økonomiske stimulansen fra Federal Reserve (FOMC) som startet i 2009, hadde i utgangspunktet liten effekt på gull fordi markedsaktørene var fokusert på høye fryktnivåer som kommer ut av det økonomiske sammenbruddet i 2008. Imidlertid oppmuntret denne kvantitative lettelsen deflasjon, etablering av gullmarkedet og andre varegrupper for en stor reversering.

Denne omgangen skjedde ikke umiddelbart fordi et tilbakebetalingstilbud var på vei, med deprimerte finansielle og råvarebaserte eiendeler som spirer tilbake mot historiske midler. Gull endelig toppet og ble lavere i 2011 etter at reflationen var fullført og sentralbankene intensiverte sine kvantitative lettelser. VIX lettet til lavere nivåer på samme tid, og signaliserte at frykten ikke lenger var en betydelig markedsfører.

2. Forstå mengden

Gull tiltrekker seg mange folkemengder med ulike og ofte motstridende interesser. Gullfugler står øverst på bunken, samler fysisk gull og tildeler en overdimensjonert del av familiens eiendeler til gullaksjer, opsjoner og futures. Disse er langsiktige spillere sjelden avskrekket av downtrends som rister ut mindre ideologiske spillere. I tillegg utgjør detaljhandel deltakere nesten hele befolkningen av gullbugs, med få midler viet helt til den lange siden av edelt metall.

Gullbugger legger til enorm likviditet mens de holder et gulv under futures og gullaksjer fordi de gir en kontinuerlig tilgang til å kjøpe renter til lavere priser. De tjener også det motsatte formålet med å gi effektiv tilgang til korte selgere, spesielt i følelsesmessige markeder når en av de tre primære styrkene polariserer til fordel for sterkt kjøpstrykk.

I tillegg tiltrekker gull enorm sikringsaktivitet av institusjoner, som kjøper og selger i kombinasjon med valutaer og obligasjoner i bilaterale strategier kjent som risikovurdering og risikofaktor. "Fondene skaper kurver av instrumenter som samsvarer med vekst (risk-on) og sikkerhet (risiko-off), handler disse kombinasjonene gjennom lynrask algoritmer. De er spesielt populære i svært motstridende markeder der offentlig deltakelse er lavere enn normalt.

3. Les langsiktige diagrammet

Ta deg tid til å lære gullkartet inn og ut, med utgangspunkt i langsiktig historie som går tilbake minst 100 år. I tillegg til å kutte ut trender som vedvarte i flere tiår, har metallet også trickled lavere i utrolig lange perioder, nektet fortjeneste til gullbugs. Fra et strategisk synspunkt, identifiserer denne analysen prisnivået som må overvåkes hvis og når det gule metallet kommer tilbake for å teste dem.

Gulds nyere historie viser liten bevegelse frem til 1970-tallet, da den tok av i en lang opptrinn, støttet av økende prisvekst på grunn av skyrocketing råoljeprisen. Den ble lavere i nærheten av 700 i begynnelsen av 1980-tallet, i reaksjon på restriktive Federal Reserve pengepolitikken. Den etterfølgende downtrend varte i slutten av 1990-tallet da gull gikk inn i den historiske opptrenden som kulminerte i 2011-toppen. En jevn nedgang siden den tiden har avstått mer enn 700 poeng på 4 år.

4. Velg din plass

Likviditet følger gulltrender, øker når den beveger seg kraftig høyere eller lavere og redusert i relativt stille perioder. Denne svingningen påvirker futuresmarkedene i større grad enn det gjør aksjemarkedene, på grunn av mye lavere gjennomsnittlig deltakelse.Nye produkter som tilbys av Chicago CME Group de siste årene har ikke forbedret denne ligningen vesentlig.

CME tilbyr tre primære gull futures, den 100-oz kontrakten, en 50-oz. minikontrakt og en 10-oz mikrokontrakt lagt til i september 2011. Mens den største kontrakten handles nær 200 000 stykker per dag i 2015, ble de mindre kontraktene ikke mye handlet, i gjennomsnitt mindre enn 500 deler per dag for mini og mindre enn 2500 for mikroen. Denne tynne deltakelsen påvirker ikke langsiktige futures holdt i flere måneder, men har sterkt innvirkning på utførelsen av handel i kortsiktige posisjoner, noe som tvinger høyere kostnader gjennom glidning.

SPDR Gold Shares (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) viser størst deltakelse i alle typer markedsmiljøer, med ekstremt tett sprer seg som kan falle til en krone. Gjennomsnittlig daglig volum stod på 5. 39 millioner aksjer per dag i september 2015, og gir enkel tilgang til enhver tid på dagen. CBOE-alternativer på GLD tilbyr et annet flytende alternativ, med aktiv deltakelse som sprer seg på lave nivåer.

Markedsvektorer Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) grinder gjennom større daglig prosentering enn GLD, men har høyere risiko fordi korrelasjonen med det gule metallet kan variere sterkt fra dag til dag. Store gruveselskaper sikter aggressivt mot prisfluktuasjoner, og reduserer effekten av spot- og futurespriser, mens operasjonene kan ha betydelige ressurser i andre naturressurser, inkludert sølv og jern.

Bunnlinjen

Handel gullmarkedet lønnsomt i fire trinn. Først lær hvordan tre polariteter påvirker flertallet av kjøp og salg av gull. For det andre, bli kjent med de ulike menneskemengder som fokuserer på gullhandel, sikring og eierskap. Tredje, ta deg tid til å analysere de lange og kortsiktige gulldiagrammer, med et øye på viktige prisnivåer som kan komme til spill. Til slutt velger du arena for risikovurdering, fokusert på høy likviditet og enkel handel. (Se også: Effekten av Fed-fondets renteøkninger på gull.)