Etter hælene i den store resesjonen var hjemmekompetanse kreditter (HELOCs) vanskelig å komme forbi. Bankene var mindre enn villige til å utvide kreditt i et miljø som var preget av rekrutteringsforfalskninger som forlot dem fast med hus som ingen ønsket å kjøpe. Huseiere som trengte penger måtte vende seg til kredittkort og personlige lån, ofte betale en høyere rente enn de ville ha fått ved å bruke egenkapitalen i hjemmet. Men det er alt forandret. Takket være en forbedret økonomi og eiendomsmarkedet er långivere mye mer villige til å låne, og scenen for HELOC-markedet blir varmere i år. (For mer, se : Home-Equity Loans: Hva du trenger å vite .)

Tenk på dette: Ifølge data fra Black Night Financial Services 'data- og analytics-divisjon, fortsetter HELOC-opprinnelsen å stige, med en linje av kredittbeløp som oppsto, og økte 35% i januar i løpet av 2014-nivå. HELOC linje beløp er den høyeste Black Knight har sett siden det begynte å spore det i 2005. Årsakene til økt etterspørsel varierer, men en ting er sikkert, rentene spiller en hovedrolle.

Stigende interesser spiller en rolle

Renter har en direkte innvirkning på mange aspekter av økonomien, og kostnadene ved å låne er stor. I et miljø med lave priser, betaler låntakere ikke mye for den nye sikrede gjelden de påtar seg. I en stigende rente miljøet vil låneopptaket koste dem mer. Mens ingen forutsier at rentene vil skyte opp i 2016, er det noen forventninger om at Federal Reserve vil øke renten et par ganger, noe som gjør det dyrere å låne. I desember flyttet Fed til fotturpriser, men bare med 25 basispunkter. Disse bekymringene driver noen huseiere som tenkte på å tappe egenkapitalen til å handle, noe som bidrar til den forventede veksten i HELOC-markedet.

Hjemmeverdier er oppe

Et av biproduktene til boligmeltdownen var at folk ble sittende fast med deprimerte boligverdier og undervanns boliglån eller lån som var mer enn verdien av hjemmet. Men årene med lave renter har tjent til å stramme eiendomsmarkedet og få flere kjøpere til markedet. Disse dager er verdier i hjemmet på vei oppover, og i ettertraktede bydeler er budkrigene fortsatt ute. Når hjemverdiene stiger betyr det at huseiere har mer egenkapital, noe som gir dem mer tillit til å tegne seg mot egenkapitalen i hjemmet.

Det er billigere enn kredittkort

I løpet av lavkonjunkturen og boligsmeltingen var det ikke et alternativ som mange huseiere gjorde til kredittkort for å dekke de innkjøpene eller hjemmebasert forbedringer som måtte gjøres.Men kredittkort har en mye høyere rente enn en HELOC som forårsaket mange forbrukere å komme i trøbbel. Ved å øke rentenes gjeld og muligheten til å bruke egenkapitalen for å kvitte seg med det, går mange huseiere til HELOCs for å konsolidere og betale av gjeld.

Denne trenden forventes å fortsette gitt en rente på en HELOC vil nesten alltid slå kredittkort. For ikke å nevne at konkurransen er hard i utlånsmarkedet med boliglånsmedlemmer og bankfolk går langt for å få virksomheten din. Som et resultat kan låntakere ikke bare forhandle om en bedre rente, men også få noen gebyrer og utgifter fraviklet. (For relatert lesing, se:

Bruke boliglån til gjeldskonsolidering .) Vårprosjekter rundt hjørnet

Våren er rundt hjørnet, som betyr starten på boligforbedring og fast eiendom selger årstider. Klandre det på vårfeber etter en lang vinter, men av en eller annen grunn har hjemmeforbedringsprosjekter en tendens til å varme opp på våren. De siste årene måtte villaeiere bankrollere disse prosjektene alene eller forsinke å gjøre dem, men i disse dager kan de bruke huset deres til å dekke kostnadene. Tross alt vil de ikke bare få tilgang til pengene sine med en anstendig rente, men de vil også forbedre verdien av deres hjem. Selv folk som ønsker å selge sitt hjem, kan trykke på egenkapitalen for å få huset sitt klart for salg. Begrunnelsen er at de vil få lånet til å øke verdien og betale den av når de selger for en høyere pris. (For mer, se:

Forbedringer i hjemmet som virkelig betaler seg.) Sinnesro i et flyktig miljø. Økonomien kan være på bane, og arbeidsledigheten kan være nede fra rekordhøyde, men Vi lever fortsatt i en volatil global økonomi som kan endres når som helst. Du trenger bare å se på virkningen den kinesiske krisen har på amerikanske aksjer for bevis. Disse bekymringene er sikker på å holde folk oppe om natten og bekymre seg for hva som ville skje hvis noe stort gikk galt. For å bekjempe disse usikre tider, eies huseiere i økende grad til HELOCs. Slik de ser det, er det verdt å betale for å få tilgang til egenkapitalen, for å vite at de har penger til å dekke eventuelle uventede nødhjelp eller reparasjoner. Hvis de aldri trenger å trekke på det, er det ingen skade som ikke er feil. (For mer, se:

Kinesisk Valuta Devaluation Hits Global Økonomi

.) The Bottom Line Rewind noen år og hjem egenkapital kredittlinjer var nesten uhørt. Men nå er långivere mer enn villige til å utvide kreditt gitt at du er i god stand. Samlet sett er det gode nyheter fordi det er mange kredittverdige villaeiere som er interessert i å tappe egenkapitalen før rentene begynner å stige.