College er ikke billig. Enhver som er på college, var på college eller er nå redd for college vet det allerede. Det du kanskje ikke vet, er imidlertid hvor raskt kostnadene stiger. Den aksepterte tommelfingerregelen er at kostnaden for høyskolen øker til omtrent dobbelt så stor som inflasjonen. Det betyr at du hvert år kan forvente å betale minst 5% mer.

Hvis du er forelder til en fremtidig student, må du lagre nå, men det er ikke å jobbe med å tømme penger på en sparekonto. Du må investere det for å holde seg i forkant av inflasjonen. De fleste går til en 529 spareplan for å få pengene sine til å vokse. Det vil hjelpe mye, men hva foreldrene kanskje ikke vet er at hvordan de senere bruker pengene, er like viktig som hvordan de sparer.

I best mulig scenario kombinerer du 529 midler med hjelp fra regjeringen for å dekke hele studiekostnaden for deg eller ditt barn, men regjeringshjelp er ofte inntektsbasert og det er her De 529-årene kommer strategisk inn.

Når og hvordan du bruker 529 Funds

Nylig anbefalt en Wall Street Journal-kolonneavdeling at når barn når college, kan det fungere for familiens fordel å bruke alle 529 midler i de to første år i håp om å få økonomisk hjelp i tredje og fjerde år - hvis foreldrene forventer et høyt eller lavt inntektsår. Gode ​​råd? Vi bestemte oss for å sjekke det ut med andre eksperter. Mangfoldet av råd vi fant, gjorde det klart at foreldre bør konsultere en høyskole lånekspert for riktig råd for deres situasjon.

Kasser raskt ut, hvis du er student eller foreldre. Gretchen Cliburn, CFP, regissør hos BKD Wealth Advisors i Springfield, MO, sier: "Pengene som holdes i 529 kontoer eid av studenten eller en av foreldrene deres, anses å være foreldresett på FAFSA. Hvis du vet at utdanningskostnadene dine vil overstige 529 besparelser, vil jeg anbefale å bruke 529 saldoen først før du låner penger. “

Men ikke hvis du tror du har problemer med å få et lån senere. Running gjennom 529 midler i de to første årene - i stedet for å dra nytte av tilgjengelige lån - kan komme tilbake, sier Joseph Orsolini fra College Aid Partners. "Familier virkelig trenger å budsjettere de fire årene av høgskolen for å bestemme det beste forløpet med å bruke besparelser og lån. Jeg har sett en rekke familier tilbringe 529 kontoer i de første par årene, men senere går de tom for penger og ikke kan låne (på grunn av dårlig kreditt) i de siste årene, "advarer han. "Disse studentene er igjen uten ressurser for å fullføre college. "

Orsolini er enig. "Lav inntekt er et relativ begrep for folk.Å droppe fra $ 150k til $ 100k er en stor reduksjon, men i de fleste tilfeller vil det ikke føre til noen ekstra økonomisk hjelp, sier han. "Hvis barnet ditt er på en elitskole som passer 100% av behovet, kan det være verdt å stole på denne strategien, men de fleste høgskoler vil ikke øke en hjelpepakke rett og slett for å bruke ned 529-fondet. "

Hold tilbake, hvis du er bestefar. Det er omstendigheter når det kan være best å avstå fra å bruke pengene til studentens senere år, ifølge Ryan Kay, en sertifisert finansiell planlegger. "Et viktig aspekt å huske mens du vurderer når du skal bruke 529 penger, er hvem som eier planen, sier Kay. "Hvis en storforeldre er eieren, for eksempel, og han eller hun distribuerer midler fra 529-planen, vil pengene regnes som studentinntekt for neste års FAFSA og kunne negativt påvirke studentens evne til å kvalifisere seg for økonomisk hjelp. Så når besteforeldre er eier, er det ofte best å forlate pengene i 529-planen til studenten har lagt inn den endelige FAFSA (1. januar i juniorsårsstudiet). "

Faktor i skattekreditt

Den amerikanske muligheten for skattekreditt tilbyr en skattekreditt på opptil $ 2 500, når du har brukt $ 4 000 på undervisning, gebyrer, lærebøker og annet kursmateriale. Det faser imidlertid ut på visse inntektsnivåer ($ 180 000 for gifte par som arkiverer i fellesskap i 2015, for eksempel). Også, du kan ikke bruke de samme utgiftene for å rettferdiggjøre både en skattefri distribusjon fra en 529 plan og ta skattekreditten - det er ingen dobbeltdyping.

"Skattekreditten er verdt mer per dollar med kvalifiserte utgifter enn den skattefrie 529-planfordelingen, selv med tanke på 10% skattesvikt og ordinære inntektsskatter på ikke-kvalifiserte utdelinger," sier Mark Kantrowitz, utgiver og VP for Strategi, Cappex. com. "Familier bør prioritere $ 4 000 i undervisning og lærebok utgifter som skal betales for bruk av kontanter eller lån før du stoler på 529 planen. Ellers er det foretrukket å bruke 529-balansen så raskt som mulig, slik at eiendelene ikke vedvarer år etter år for å redusere støtteberettigelsen med 5,64% av eiendelverdien. "

Bunnlinjen

Som de fleste økonomiske spørsmål, er det mange av hva, men generelt anbefaler våre eksperter annen praksis enn å bruke alle 529 pengene nå og satse på fremtiden. Men for noen mennesker, merker de, at strategien kan representere kostnadsbesparelser.

For mer om dette emnet, se 5 hemmeligheter du ikke visste om en 529-plan , Topp 7 feil som skal unngås på 529-planen og 529 Planveiledning .