I mer enn et tiår har investorer dra nytte av et lavt rentemiljø, men den situasjonen kan til slutt endres snart. Hvis renten endelig øker senere i år eller tidlig neste år, kan inntektsøkende pensjonister måtte endre sine nåværende investeringsstrategier.

I løpet av de siste syv årene har Federal Reserve kontinuerlig stimulert økonomien, blant annet ved å holde renten på rekordlag. På hælene av en boligmeltdown og den etterfølgende finanskrisen i 2008 og 2009 presset Fed ned kortsiktige renter til nær null og begynte å kjøpe tilbake trillioner dollar i boliglån og statsgjeld (for mer, les: Når Federal Reserve Bank engasjert seg i kvantitativ reduksjon, ble det lagt til M1?) Etter å ha avsluttet sine kvantitative lettelser, syntes Fed å være klar til å endelig øke renten, gitt den relative gjenopprettingen av den amerikanske økonomien og nedgangen i arbeidsledigheten i år.

I måneder hadde markederne satset på når Fed's flyt ville skje, og av hvor mye det ville øke prisene. Federal Reserve Chair Janet Yellen kunngjorde at det ikke ville være noen referansefrekvensstigning på Feds midten av september-møtet. Når det er sagt, er det fortsatt en sterk sannsynlighet for en renteøkning som oppstår ved en av Feds gjenværende møter i 2015. Økonomer tror at rentenivåer vil sannsynligvis komme i små trinn og vil stige i svært gradvis fart.

Så investorene er fortsatt sannsynlig utsatt for en renteøkning på et tidspunkt i nær fremtid. For mange pensjonister blir spørsmålet hvor de skal sette pengene sine når prisene endelig begynner å stige. Hvis obligasjoner ser ut som de kommer til å treffe hver gang fotturen oppstår, hva er noen andre alternativer? Som det viser seg, er det mange måter som pensjonister kan dra nytte av et høyere sats miljø … Her er seks strategier de kunne bruke.

en. Endre obligasjonsinvesteringsstrategien

Når renten øker, vil obligasjonsrenter (eller beløpet som investorene mottar fra obligasjonen) vanligvis falle. Det betyr ikke at pensjonister burde måtte selge alle sine obligasjoner, men de bør bli mer keisete når det gjelder hvilke obligasjoner de investerer i.

For det første bør pensjonister unngå obligasjoner med lang varighet. Det siste som noen i pensjonen ønsker å se skje, er å kjøpe en 30-årig obligasjon før en renteøkning. Når rentene begynner å gå opp, går pensjonister bedre i forhold til obligasjoner som har kortsiktige eller mellomstore løpetider, mens de holder seg borte fra obligasjoner med lengre varighet enn fem til sju år.

2. Overvei markedsvolatilitet En mulighet

Mens forfallsobligasjoner kan være noen av en pensjonists største fiender i et økende renteforhold, må pensjonister også vurdere effekten av volatilitet på aksjemarkedet.Rett eller feil, aksjer stiger og faller på grunn av nyhetshendelser, og når det kommer nærmere en mulig Fed-renteøkning, er sjansen for at volatiliteten kan forverres. Pensjonister bør bekjempe trang til å selge aksjer i tilfelle økt volatilitet. Hvis de har magen for det, bør de faktisk bruke noen raterelaterte selgere som en mulighet til å kjøpe deprimerte aksjer hvis det passer inn i deres overordnede investeringsstrategi.

3. Savers Benefit med høyere priser

Hvis en pensjonist har samlet et stort redeegg med kontantbesparelser, vil de være veldig glade for å se renten stige til sist. Det er fordi når Federal Reserve begynner å heve renten, følger banker og finansinstitusjoner vanligvis seg og øker priser som de betaler på sparekontoer, depositumbevis og andre instrumenter.

Hvis en pensjonist har planlagt å få et nytt kredittkort, må han finansiere et nytt bilkjøp eller ta ut et nytt boliglån, og kostnadene ved å gjøre det kan stige etter en renteøkning. Så pensjonister som har en høy balanse på kredittkort eller annen variabel rente gjeld, bør forsøke å betale det beløpet så mye som mulig for å komme foran noen renteøkning. Nå er det også en god tid å trekke avtrekkeren på et hjem eller et nytt bilkjøp, hvis det er noe du har vurdert om en stund.

4. Få en blanding av faste inntektsprodukter

Siden å generere penger samtidig som de beskytter sin formue er et ideelt mål for pensjonister, bør pensjonister sørge for at de har en god blanding av renteprodukter i sine porteføljer. Nøkkelen er å finne avkastningsmuligheter på steder som er mindre rentekänslige. For eksempel bør investeringer i høyrentekapitalobligasjoner eller flytende banklån ikke bli sterkt påvirket når rentene øker, siden disse obligasjonene og lånene er langt mer tilpasset låntakers økonomiske helse. Høyverdige bedriftsobligasjoner gir investorer høyere avkastning over tid, men de har også høyere mislighold. Kontrasterende bedriftsobligasjoner er derimot en sikrere innsats, og de har også en tendens til å holde fast i miljøer med høyere rente.

Investering i sikrede låneforpliktelser (CLOer) er en annen måte for pensjonister å dra nytte av stigende renter. CLOer er puljer av bedriftsbanklån som er strukturert for å generere forutsigbar inntekt. Fordi CLOer har en god kredittvurdering og lave standardpriser, kan de vise seg å være et trygt fristed i et ellers stormfullt miljø.

5. Hold deg diversifisert

I motsetning til et økende rentemiljø bør pensjonister presse for større diversifisering ved å holde en bredere del av investeringstyper. Å være diversifisert kan redusere porteføljens volatilitet og gi bedre avkastning, forutsatt at du gjør solide investeringer. Pensjonister bør holde aksjer og rentepapirer, og kunne til og med ha internasjonal eksponering. Når det gjelder å investere internasjonalt, må pensjonister gjøre sine lekser (for mer, les: Komme til internasjonal investering ).En rekke land er i verre økonomisk form enn USA, og disse landene kan også bli påvirket av stigende renter på hjemmemarkedene.

6. Hold kontant ved hånden

Når renten øker, er det også viktig for pensjonister å ha litt penger til å dekke eventuelle uforutsette utgifter. Å ha en kontant reserve betyr at pensjonister ikke trenger å selge et obligasjonslån eller en investering før det har en sjanse til å realisere sin gevinst. For ikke å nevne at pensjonister vil nå tjene en økt rente i sine sparekontoer.

Bunnlinjen

Til tross for Feds siste beslutning, synes det uunngåelig at rentenivået vil øke på et tidspunkt, muligens enten sent i år eller tidlig neste år. Det er et spørsmål om når, heller enn om. Mens høyere priser vil signalere at Fed mener at USAs økonomi plukker opp damp, har rentestigninger også potensial til å alvorlig påvirke pensjonistiske investorer. Nøkkelen er å unngå panikk. Pensjonister bør tilpasse seg et høyere rente miljø ved å gå kort med obligasjonslån, bli diversifisert med ulike renteinnskudd og til og med gjøre noen smarte spill på aksjemarkedet.