Når et annet år trekker til slutt, må skattebetalere overalt ha en oversikt over inntekt, fradrag og kreditter for året, og ta de nødvendige tiltak for å minimere sine skatteregninger for 2014. Her er en liste av ting du kan gjøre før du ringer i nyttår for å redusere beløpet du skylder Uncle Sam og pumpe opp refusjonen din.

Før du begynner, gjør et grovt anslag på hva du forventer at din skattepliktig inntekt skal være og om du kan spesifisere fradrag i år. Vurder deretter følgende liste.

en. Få fradrag i skriving

Hvis du har gjort noen form for veldedighetskompensasjon i år, motta en skriftlig kvittering fra mottakerorganisasjonen for dine poster (for å trekke ut donasjoner på mer enn 250 dollar, er et kvittering krevd av IRS). IRS krever nå at filers skal bryte ned sine bidrag på Schedule A og kunne gi bevis på at deres bidrag - og fradrag - er ekte.

Hvis ikke-gaver, for eksempel klær eller andre materielle eiendeler, overstiger $ 500 i totalverdi, må du nå inkludere skjema 8323 med avkastningen for å kreve fradrag. Beløpet du kan kreve må være lik fortjeneste som er betalt til veldedighet når varen din eller elementene selges. Velgørenheten vil gi deg en Form 1098-C når dette skjer. Men hvis donasjonene dine ikke selges før årsskiftet, må du vente til de er før du kan trekke fra dem. For mer, klikk her for IRS-informasjon om å underbygge ikke-kontante bidrag.

2. Utsett Hvis du ikke kan spesifisere

Hvis det ikke ser ut til at du ikke kan spesifisere fradrag i år, bør du vurdere å utsette betydelige årsskiftet veldedighetsbidrag til neste år, når du kan ha bedre sjanse til å kunne skriv dem av. Dette gjelder også for ubetalte medisinske utgifter og andre typer fradragsberettigede transaksjoner eller utgifter som du kan kontrollere timingen på. Husk at hvis du lager en veldedighetsgave i desember med kredittkortet ditt og deretter betaler det senere, vil det være fradragsberettiget for måneden / året hvor den ble kjøpt.

Omvendt, hvis du kan spesifisere i år, men det ser ut til at du ikke kan gjøre det neste år, bør du vurdere å betale utgifter som du kan trekke fra neste år nå, for eksempel veldedige bidrag, estimerte kvartalsvise statslige skattebetalinger, medisinske utgifter og eiendomsskatt. Dette kan bøte opp refusjonen din i år uten tilsvarende reduksjon det følgende året hvis du ikke vil kunne spesifisere dem uansett.

3. Tid dine gevinster og tap

Arbeid med skatteplanleggeren og investeringsrådgiveren for å bestemme når og hvordan du skal selge verdsatt eller avskrevet verdipapirer, slik at du kan minimere gevinster og maksimere tap.For å trekke bort tap, må du kunne skrive dem mot gevinster. Generelt må du kunne skrive ned tap ved å selge verdipapirer du har holdt langsiktige (i mer enn et år) mot gevinster du har gjort ved å selge andre langsiktige verdipapirer. Vinnere og tapere du har korttid (ett år eller mindre) må behandles på samme måte. Du vil da beregne netto langsiktige eller kortsiktige gevinster og tap mot hverandre for å komme til en endelig netto kort eller langsiktig gevinst eller tap.

Hvis du bare selger tapere for å skrive av mot vinnere for 2014, må du sørge for å plassere alle handler senest den siste virkedagen i desember for å få dem til å telle for dette året. Det er en grense på $ 3 000 i hvor mye du kan skrive ned på ett år på lagertap; Hvis du har mistet mer, kan du være i stand til å trekke balansen på 2015-skattene dine.

En strategi er for sent til å ansette: å selge verdipapirer som mistet penger, og kjøpe dem tilbake før årsskiftet for å realisere tapet. IRS Wash-salgsregelen krever at selgere venter i minst 31 dager for å kjøpe tilbake tapende beholdninger. For mer, se Kapitalutslipp og skatt .

4. Velg kostnadsgrunnlaget nøye

Det finnes flere forskjellige måter å beregne kostnadsgrunnlaget på, men metoden du velger fra ett år til en annen, kan noen ganger gjøre stor forskjell i skattene dine.

Hvis du for eksempel selger mange aksjer til et svært stort overskudd og må deklarere denne inntekten, kan du velge å bruke et identisk antall aksjer som ble kjøpt til en høyere pris som grunnlag dersom de har ikke blitt brukt allerede. (Reglene for dette kan være kompliserte i noen tilfeller og kan kreve faglig bistand.)

Hvis du ikke har noen mye du kan bruke til grunn til en anstendig pris, bør du bare vurdere å donere noen eller alle dine verdsatte aksjer til veldedighet. Du kan ta fradrag for fullverdig markedsverdi opp til visse grenser og unnslippe kapitalgevinster skatt helt og holdent så lenge du har eid verdipapirene i mer enn et år. Dette kan gjøres i stedet for en kontant donasjon, noe som kan lette ditt julbudsjett. Beregning og rapportering av kostnadsgrunnlag vil være lettere fra nå av, ettersom finansselskaper har blitt pålagt å gi denne informasjonen for alle dine kjøp og salgstransaksjoner hvert år.

5. Gjør inntekt, hvis nødvendig

Hvis inntekten din i år viste seg å være vesentlig mindre enn du hadde forventet, kan det være lurt å selge verdifulle verdipapirer eller konvertere en tradisjonell IRA eller pensjonsordning til en Roth-konto. Dette kan tillate deg å bruke opp skattekreditter, fradrag og unntak som du ellers kanskje savner.

Hvis du for eksempel ble lagt av i februar og ikke kunne finne en annen jobb til Thanksgiving, kan dine samlede unntak, fradrag og kreditt godt overstige inntektene dine for året. Du kan benytte denne muligheten til effektivt å redusere eller eliminere skatteregningen på verdsatt verdipapirer eller Roth-konvertering ved å gjøre det nå og kreditere fradragene dine mot det.

6. Lag eller øk pensjonsplan Bidrag

Hold penger praktisk for å gjøre eller øke IRA eller arbeidsgiversponsorert pensjonsplanbidrag hvis resultatoppgøret ditt ved årsskiftet viser at du kan lande i en høyere skattekonsoll i år. Du kan gjøre IRA-bidrag for 2014 til innleveringsfristen i april, men bidragene dine 401 (k) eller 403 (b) må gå inn innen 31. desember 2014. Hvis du er 50 år eller eldre, husk at du kan lage fangst- Opp bidrag til de fleste planer som vil øke skattefradrag.

7. Kjøp for neste år, trekk dette året

Hvis du er en bedriftseier eller har profesjonelle utgifter som du kan trekke fra, gjør kommende nødvendige kjøp eller utgifter innen utgangen av 2014. Dette vil tillate deg å skrive dem ut for 2014 i stedet for neste år, og dermed redusere inntektene dine. Dette kan gjøre en særlig stor forskjell hvis du kjøper et stort element som kjøpesummen kan bli kostnadsført i 2014.

Som du kanskje er oppmerksom, utløp mer enn 50 skattefrist i 2013. Den 3. desember ble House of Representanter godkjente en midlertidig forlengelse gjennom utgangen av dette året, slik at enkeltpersoner og bedriftseiere kan fortsette å inkludere dem på deres 2014-avkastning. Ved denne skrivelsen vurderte senatet regningen. Hold deg innstilt og vær sikker på å sjekke skjebnen til de skattemessige avbruddene som gjelder for deg - og gjør hvilken som helst slutten av året overnatting kan hjelpe deg når du legger inn dine skatter. I mellomtiden, sjekk ut 10 Skattefordeler for selvstendig næringsdrivende .

Bunnlinjen

Ikke vær en av de uheldig skattefiltrene som ender med å spørre, når de legger inn flere uker fra nå, "Hvorfor gjorde jeg det ikke i desember? "Bortsett fra IRA, er det nå din siste sjanse til å iverksette tiltak for å redusere skatteregningen for 2014, så vent ikke lenger. For mer informasjon om hvordan du kan redusere skattene dine, ta kontakt med skatteplanleggeren eller finansiell rådgiver.